a:

Arbeidskapitalforholdet brukes ofte til å vurdere selskapets økonomiske resultater. Lavverdier for arbeidskapital, nær 1 eller lavere, kan tyde på alvorlige økonomiske problemer med et selskap.

Arbeidskapital er pengene som et selskap bruker til å finansiere den daglige produksjonen. Arbeidskapital er vant til å kjøpe råvarer som selskapet bruker til å produsere sine varer. Disse varene selges, og inntektene som returneres fra salg går tilbake til selskapets kontantstrøm.

Variabelkapitalforholdet er metriske som måler selskapets effektivitet og helsen til kortsiktige finanser. Formelen for å bestemme arbeidskapitalen bruker et selskaps omløpsmidler og trekker deretter gjeldende gjeld. Arbeidskapitalforholdet virker som en indikator som viser om selskapet har nok kortsiktige eiendeler til å betale sin kortsiktige gjeld.

Hvis en selskaps arbeidskapitalforhold er under 1, indikerer den negativ kontantstrøm og at selskapets omløpsmidler er mindre enn forpliktelsene. Selskapet kan ikke dekke sin gjeld med sin nåværende arbeidskapital. I denne situasjonen vil et selskap sannsynligvis ha problemer med å betale tilbake sine kreditorer. Hvis et selskap fortsetter å ha en lav arbeidskapital, eller hvis den fortsetter å avta over en lengre periode, er det et klart advarselstegn på alvorlige økonomiske problemer. Årsaken til reduksjonen i arbeidskapitalen kan være et resultat av flere ulike faktorer, som for eksempel reduksjon av salgsinntekter, dårlig forvaltning av varebeholdninger eller problemer med kundefordringer.

En overdreven høy arbeidskapital er heller ikke nødvendigvis en god sak, da det kan tyde på at selskapet tillater overskytende kontantstrøm å sitte tomgang, i stedet for å gjeninvestere den effektivt i selskapsvekst. De fleste analytikere anser det ideelle arbeidskapitalforholdet å falle mellom 1. 2 og 2. Som med andre ytelsesstatistikker, er det viktig å sammenligne et selskaps forhold til tilsvarende selskaper innenfor sin bransje.