a:

Evaluering av et fond innebærer å sammenligne avkastning, utgifter og risikoprofil med andre midler. Det kan være ganske enkelt å sammenligne ytelsen mellom to midler. Sammenligning av utgifter er også ganske grei.

Hvordan kan risikoen kvantifiseres på en måte som er enkel å sammenligne over midler? Hvert fond har en referanseindeks - en målestokk mot hvilken ytelsen er målt. De fleste fond som hovedsakelig eier aksjer, bruker et referanseindeks for S & P 500. Obligasjonsfondene bruker sannsynligvis et referanseindeks, for eksempel amerikanske statsobligasjoner eller en annen obligasjonskomposittindeks. Bevegelser i markedet utgjør en risiko for enhver investering. Denne risikoen kalles systematisk risiko, hvilke fondforvaltere og investorer prøver å redusere gjennom sikringsstrategier og diversifisering.

Når du vurderer et fond, kan du komme over begrepet «beta koeffisient». Denne termen gjelder fondets risikoprofil, og det kan hjelpe deg med å avgjøre hvor godt fondet utfører sitt referanseindeks eller mot markedet som helhet. Spesielt er beta et mål for volatiliteten i fondet mot markedet, eller systematisk risiko som fondet møter.

En beta-koeffisient på 1 betyr at fondets volatilitet tilsvarer nøyaktig det samlede markedet. En beta som er større enn 1 betyr at fondet har større volatilitet, mens en beta mindre enn 1 representerer et fond med mindre volatilitet. Vanligvis, hvis du søker langsiktig vekst, er en høyere beta mer sannsynlig å gi større avkastning du søker, mens en lavere beta er bedre hvis du søker kapitalbeholdning og inntekt.