a:

En derivatsikkerhet er et finansielt instrument hvor prisen på derivatet er avhengig av den underliggende eiendelen. Et aksjeopsjon er en type derivat hvor aksjen er derivatets underliggende eiendel. Tilsvarende er en futureskontrakt for varer en type derivat hvor varen er futureskontraktens underliggende eiendel.

Et aksjeopsjon er et derivat som gir kjøperen eller innehaveren av et aksjeopsjon rett, men ikke forpliktelsen, å kjøpe eller selge 100 aksjer av en bestemt aksje til en forut bestemt anskaffelsespris på eller før opsjonens utløpsdato.

Et amerikansk anropsalternativ gir kjøperen eller innehaveren rett til å kjøpe aksjer av den underliggende aksjen til den angitte aksjekursen på eller før den angitte datoen. Omvendt gir et amerikansk salgsopsjon kjøperen eller innehaveren rett til å selge aksjer av underliggende aksjer til den angitte aksjekursen på eller før den angitte datoen.

For eksempel, anta at en næringsdrivende kjøper en call options-kontrakt på Facebook, Inc. Strike-prisen på anropsalternativet er satt til $ 85, og opsjonen utløper 22. mai 2015. Anta at dagens aksjekurs på Facebook er $ 82 og næringsdrivende kjøpte anropsopsjonskontrakten for $ 1. 05. Derfor har handelsmannen rett til å kjøpe 100 aksjer av den underliggende eiendelen, som er Facebooks aksje, på 85 dollar.

En futureskontrakt for varer er en avtale mellom to parter om å kjøpe eller selge et forhåndsbestemt beløp av en vare til en forutbestemt pris og dato. For eksempel, anta at en investor kjøper en futureskontrakt på råolje. Kontrakten angir at 1 000 fat olje må leveres til kjøperen i juni 2015 til en pris på $ 55 per fat. I dette tilfellet er prisen på futures kontrakten avledet av prisen på fat olje, som er den underliggende eiendelen.