a:

Når Securities and Exchange Commission (SEC) håndhever en sivil handling mot et selskap eller en person som er funnet skyldig i å bryte SEC-forskriftene, er det en god sjanse for at noe slags bot vil bli pålagt. Pengene fra disse bøter går tilbake til investorer som har vært ofre for brudd på verdipapirloven.

Monetære straffer opptatt av SEC faller inn i to kategorier: sivile penger straff og disgorgements. Sivile straffer er vanligvis bøter betalt av saksøkte funnet ansvarlig for skader til staten. Tidligere har sivile penger straffet gått til U.S.A. Department of the Treasury, som tilsynelatende var negativt påvirket av feilen fra partiet som ble ansett ansvarlig. En sivile penger straff er ment å være straffende, og verdien sin vil vanligvis være lik den monetære verdien av individet eller selskapets dårlig oppnådd gevinster.

Den andre typen straff blir kalt en disgorgement. Denne straffen er en rettslig sivil handling som er ment å gjenopprette midlene som ble mottatt gjennom ulovlige eller uetiske forretningstransaksjoner med interesse for de som er rammet av ulovlige aktiviteter. For eksempel, da Martha Stewart solgte ImClone (Nasdaq: IMCL) -beholdning på ikke-offentlig materialeinformasjon gitt til henne av hennes megler, ble hun beordret til å disgorge $ 45, 673, beløpet som Stewart ville ha tapt hvis hun ikke hadde gjort insiderhandel .

Ved passering av Sarbanes-Oxley Act i 2002 gav domstolene SEC muligheten til å fordele disgorgement penger (pluss renter dømt på grunn av det) og sivile penger straff mottatt til ofrene for verdipapirer lovbrudd gjennom Fair Funds for Investors tilbud.

(For mer informasjon om forbrytelse av hvite krager, se Håndjern og røykevåpen: De straffbare elementene i Wall Street og Definere ulovlig insiderhandel .)