a:

Sikring innebærer samtidig bruk av mer enn ett spill i motsatt retning for å begrense risikoen for alvorlig investeringstap. Arbitrage er praksisen med å handle en prisforskjell mellom mer enn ett marked for samme gode i et forsøk på å tjene på ubalansen. Disse to konseptene spiller viktige roller i økonomi, økonomi og investeringer.

Hver transaksjonsavhengighet innebærer to konkurrerende typer handler: Betting kort versus spill lenge (sikring) og kjøp mot salg (arbitrage). Begge brukes av handelsmenn som opererer i volatile, dynamiske markedsmiljøer. Annet enn disse to likhetene, er de imidlertid svært forskjellige teknikker som brukes til svært forskjellige formål.

Arbitrage

Arbitrage involverer både kjøp og salg innen kort tid. Hvis en god selges for $ 100 i ett marked og $ 108 i et annet marked, kan en dyktig forhandler kjøpe $ 100-elementet og deretter selge det i det andre markedet for $ 108. Trader har en risikofri avkastning på 8% ($ 8 / $ 100), minus eventuelle transaksjoner eller transportkostnader.

Med spredning av høyhastighets databehandlingsteknologi og konstant prisinformasjon er arbitrage mye vanskeligere i finansmarkedene enn det pleide å være. Likevel kan arbitrasjemuligheter finnes i forexmarkedet, i obligasjoner, i futuresmarkeder og noen ganger i aksjer.

Sikring

Sikring er ikke jakten på risikofri handel; I stedet er det et forsøk på å redusere kjente risici mens du handler. Alternativer kontakter, terminkontrakter, swaps og derivater brukes av handelsmenn til å kjøpe motsatte posisjoner i markedet. Ved å satse mot både oppover og nedoverbevegelse kan sikringen sikre en viss reduksjon i gevinst eller tap på en handel.

Sikring kan foregå nesten hvor som helst, men det har blitt et spesielt viktig aspekt av finansmarkeder, forretningsforvaltning og gambling. I likhet med enhver annen risiko / belønningshandel gir sikring lavere avkastning for partiet, men det kan gi betydelig beskyttelse mot nedsatt risiko.