a:

Sharpe-forholdet og informasjonsforholdet er begge verktøyene som brukes til å evaluere den risikojusterte avkastningen av en investeringsportefølje. De avviker i utgangspunktet som hver måler, eller sammenligner, investeringsavkastningen.

Sharpe-forholdet er kanskje det mest brukte verktøyet for å vurdere risikojustert avkastning på investeringsporteføljer. Det gjør det ved å sammenligne den faktiske eller forventede avkastningen på investeringen til avkastningen på en risikofri investering, for eksempel amerikanske statsobligasjoner. Den sammenligner de to avkastningsrenten, factoring i standardavviket for investeringsporteføljen, for å gi en investor en ide om hvor mye ekstra gevinst han eller hun mottar (hvis noen) i motsetning til å ta på den ekstra risikoen forbundet med å investere i aksjer.

Informasjonsforholdet søker også å evaluere risikojustert avkastning i forhold til en baselineinvestering. I stedet for å bruke en risikofri investering til sammenligningsformål, måles informasjonsforholdet ofte avkastningen på en investeringsportefølje mot en referanseindeks. Den mest brukte referansen er S & P 500-indeksen. Informasjonsforholdet sammenligner avkastningsrenten på aktiv porteføljestyring, der en investor eller porteføljeforvalter foretar bestemte investeringsbeslutninger om hvilke aksjer som skal kjøpes, med avkastningen som ville bli realisert gjennom passiv porteføljestyring, resultatet som ville være oppnådd dersom en investor skulle investere alle sine midler i et indeksfond. Informasjonsforholdet kan også gi en indikasjon på konsistensen i en investeringsporteføljens ytelse; Det indikerer om den aktivt forvaltede porteføljen overhodet overgår passiv porteføljestyring med en liten mengde måned til måned, eller hvis den overgår en passiv investeringsportefølje med store mengder i noen måneder av året.