a:

Systemrisk er vanligvis brukt i forbindelse med en hendelse som kan utløse et sammenbrudd i en bestemt industri eller økonomi, mens systematisk risiko refererer til samlet markedsrisiko. Systemisk risiko har ikke en nøyaktig definisjon, mange har brukt systemisk risiko for å beskrive smale problemer, som for eksempel problemer i betalingssystemet, mens andre har brukt det til å beskrive en økonomisk krise som ble utløst av feil i det finansielle systemet. Generelt kan systemrisiko beskrives som en risiko som skyldes en hendelse på fast nivå som er alvorlig nok til å forårsake ustabilitet i det finansielle systemet.
På den annen side har systematisk risiko en mer anerkjent og universell definisjon. Enkelte ganger kalt markedsrisiko, systematisk risiko er risikoen i det samlede markedet som ikke kan løses ved diversifisering. Noen vanlige kilder til markedsrisiko er tilbakeslag, kriger, renter og andre som ikke kan unngås gjennom en diversifisert portefølje. Selv om systematisk risiko ikke kan løses med diversifisering, kan den sikres. Risikoen som er spesifikk for et firma eller en næringsvirksomhet og kan løses ved diversifisering kalles også usystematisk eller idiosynkratisk risiko. (Se vår artikkel Offset Risk med opsjoner, futures og hedge Funds for å lære måter å sikre systematisk risiko på.)

Som et eksempel på systemisk risiko forårsaket sammenbruddet av Lehman Brothers i 2008 store reverberasjoner gjennom hele finanssystemet og økonomien. Lehman Brothers størrelse og integrasjon i økonomien forårsaket sammenbrudd og resulterte i en dominoeffekt som forårsaket en stor risiko for det finansielle systemet i USA.

For en fullstendig gjennomgang av Lehman-feilen, ta en titt på vår case study på < The Collapse of Lehman Brothers . Dette spørsmålet ble besvart av Joseph Nguyen.