a:

En "god" årlig avkastning på et fond kan bare måles i relativ forstand, hovedsakelig påvirket av investeringsmålene til den enkelte investor og av generelle økonomiske og markedsmessige forhold.

De fleste verdipapirfond er rettet mot langsiktige investorer. De pleier å forsøke å vise relativt jevne, konsistente vekstnivåer, med mindre volatilitet enn markedet som helhet. Historisk sett har fondsmidler en tendens til å underprestere sammenlignet med markedsgjenomsnittet i oksemarkedene, men de overgår markedsgjenomsnittet under bjørnemarkedet. Langsiktige investorer har vanligvis lavere risikotoleranse og er generelt mer opptatt av å minimere risikoen i fondene sine enn de har med maksimere gevinster.

Med hensyn til hva som utgjør en god gjennomsnittlig årlig avkastning for fond, vil "godt" i stor grad bli definert av den enkelte investors forventninger og ønsket avkastningsnivå. De fleste investorer kan bli fornøyd med en avkastning som grovt speiler gjennomsnittlig avkastning på det samlede markedet og vurderer avkastning som oppfyller eller overstiger det målet å utgjøre et godt årlig avkastningsnivå. Imidlertid vil investorer som søker høyere avkastning bli skuffet over det investeringsnivået.

Økonomiske forhold og markedets ytelse er også viktige hensyn når det gjelder å bestemme en god avkastning på investeringen. For eksempel, hvis det samlede aksjemarkedet opplever et sterkt bjørnmarked i løpet av året, med aksjer som faller i gjennomsnitt 10-15%, så kan en fondse investor som realiserte en 3% fortjeneste for året vurdere det som en god avkastning. Under ulike markedsforhold ville investor være veldig misfornøyd med samme avkastningsnivå.