For enhver investering er den laveste kapitaliseringsrenten før den blir ulønnsom, i netto vilkår, 0%. Fra et investeringsstyringssynspunkt betyr å tjene 0% at kapital ikke engang holder opp med inflasjonen. Videre, hvis en investering mister verdi, kan den ha en kapitalisering på 0% eller mer og fortsatt være urentabel.
Fra og med 2015 er inflasjonen lav, men prisene kan endres. Å tjene en lav avkastning som bare holder opp med inflasjon eller avkastning litt mer, er ønskelig for de mest lavrisikoinvesteringene som U. S. Treasury Bills (T-bills) og bare obligasjoner. Investorer som tjener en nominell avkastning på 0%, tjener faktisk en reell sats på mindre enn 0%. I virkeligheten, for at en investering skal være lønnsom, må den ha en kapitaliseringsrate som er lik eller større enn inflasjonen beregnet ved bruk av forbrukerprisindeksen (KPI).
Tradisjonell eiendomsinvestering innebærer mer risiko og eierinteresser enn å eie en regning eller et obligasjonslån. Investorer bør motta høyere avkastning i fast eiendom enn de ville i regjeringens papir for risikoen de bærer og den tjenesten de utfører.
Hvis en investering har en positiv kapitalisering på 5%, men verdien av investeringen taper 20% i verdi sitt første år, vil kapitaliseringsraten øke til 6,25%. Investeringen, som helhet, har imidlertid mistet 15% av verdien i det første året. Dette viser at selv en positiv kapitalisering ikke garanterer lønnsomhet dersom verdien av en eiendel reduseres.
En annen investering kan ha samme kapitalisering på 5%, men i stedet få 20% i verdi. Kapitaliseringsrenten vil falle til 4 17%, men investeringen har oppnådd en fortjeneste på 25% totalt, mye høyere enn kapitaliseringsrenten.
Noen investorer kan se på eiendomsmegling eller andre eiendeler med høye kapitaliseringskurser som kjøpskandidater og til eiendeler med lav kapitalisering som salgskandidater. Investorer som ønsker å generere inntekter, serveres best med eiendeler med høyest kredittkvalitet og likviditet, som har de høyeste kapitaliseringsrenten.
AD:Hva kan kapitaliseringsrenten fortelle investorer om eiendomsbobler?
Lære om kapitaliseringsrater og hvilken informasjon investorer kan skaffe seg fra dem når det gjelder bobler. Utforsk hvordan priser ble endret tidlig på 2000-tallet.
Hva er den historiske kapitaliseringsrenten for fast eiendom i New York City?
Finne ut om historiske trender i Manhattan eiendomsmarkedspriser og lær hvordan disse prisene brukes av mennesker i ulike roller.
Hva er viktigheten av kapitaliseringsrenten i eiendomsinvesteringer?
Finne ut hvorfor en investeringseiendoms kapitalisering er viktig for eiendomsinvestorer og hvordan den kan brukes til å sammenligne lignende egenskaper.