a:

Månedlig indeks, eller VAMI, sporer månedlig ytelse på $ 1 000 under hypotetiske parametere. Beregningen for VAMI innebærer reinvestering av alle utbytter og sammensetting av avkastning med tidligere månedlige VAMI tall. Incitaments- og administrasjonsgebyr trekkes også fra, noe som gjør det til en verdifull metode for å sammenligne og vurdere fondforvaltere.

Formelen for gjeldende måneders verdiskapende månedlige indeks er:
= Forrige VAMI x (1 + avkastningsgrad)

En ulempe med VAMI er at den er avhengig av nåværende og nøyaktige data for beregning, selv om spredning av finansstatistikk via Internett har gjort denne informasjonen lettere å oppnå. Som VAMI er enkelt å regne ut, kan investorer bruke det til å måle om en investering sannsynligvis vil matche sine nødvendige avkastninger. De kan også sammenligne ulike eiendeler eller midler og se etter trender i samlet forestillinger.

VAMI påtar seg månedlig sammensetting av all rente og utbytte, noe som også gir investorer mulighet til å forstå muligheten til å ikke reinvestere alle avkastninger for en gitt sikkerhet. Det er en nyttig enhet for å demonstrere tidsverdien av penger. For eksempel kan det vise hvordan en hypotetisk investering ved oppstart av et fond ville ha vokst i motsetning til å investere det 10 år senere på samme nivå.

Anta at den årlige avkastningen på en investering er 10%. VAMI for det første året er $ 1, 100 eller en 10% økning på innledende $ 1 000. Ved å bruke denne informasjonen, kan investorer se om en fondsleder har en verdi over gjennomsnittlig markedsavkastning. De kan måle mulighetskostnadene, og bruke inverterte beregninger, anslå en nødvendig avkastning for å møte et fremtidig investeringsvekstmål.