Olje- og gassektorsanalytikere bruker en rekke beregninger for å evaluere og sammenligne individuelle selskapers ytelse. Det er flere viktige forskjeller i å analysere oppstrøms, midstream og downstream selskaper. Denne artikkelen er fokusert på oppstrøms selskaper, noen ganger referert til som E & Ps, eller lete- og produksjonsbedrifter. De mest brukte industristandardene inkluderer finansielle indikatorer og tiltak for energiproduksjon og ressurser. Følgende er tre av de viktigste industrielle tiltakene:
1) Bedriftsverdi til gjeldsjustert kontantstrøm, eller EV / DACF er en av de viktigste beregningene i bransjen, da det ser på et selskaps kontantstrøm justert for kapitalstrukturen. Olje og gass E & Ps pleier å bære en god del gjeld. Derfor kan mer tradisjonelle kontantstrømverdivelsesmålinger som EBIDTDA / EV ikke gi et nøyaktig bilde av en E & Ps frie kontantstrøm. EV / DACF justerer for finansiering ved å dele EV ved kontantstrømmer fra operasjonelle aktiviteter og alle finansielle kostnader, inkludert rentekostnad, nåværende inntektsskatt og foretrukne aksjer.
2) Bedriftsverdi til daglig produksjon, eller EV / BOE per dag, sammenligner selskapers verdsettelser i forhold til deres nåværende produksjonsnivå. Oljeselskapene rapporterer produksjon i BOE, eller fat oljeekvivalenter per dag, noe som hjelper til med å få en eple-til-eple-sammenligning på tvers av olje- og gassproduksjon. Noen ganger kalt "pris per flytende fat", viser denne metriske hvilke selskaper som handler med premium eller rabatt til bransjens gjennomsnitt.
3) Reserve levetidsindeks, eller "RLI" eller 1 / produksjon til reserveforhold, er gjensidig av et annet mål kalt produksjons-til-reserver-forholdet, som sammenligner gjennomsnittlige produksjonsnivåer til hvor mye ressursene er fortsatt i bakken. RLI måler hvor lenge, i år, vil dagens reserver vare ved dagens produksjonsnivå.
Forholdene diskutert ovenfor er en prøve av de mange datapunktene, metriske og forholdstallene analytikere bruker til å forstå kompliserte og unike selskaper som olje og gass E & Ps.
Hvilke beregninger kan brukes til å evaluere selskaper i skogsproduktersektoren?
Forstå noen av de beste økonomiske og egenkapitalverdimålinger som kan benyttes til å evaluere selskaper i skogsprodukter.
Hvilke beregninger kan brukes til å evaluere selskaper i jernbanesektoren?
Se nærmere på noen av de konkrete beregningene som investorene bør stole på når de vurderer selskaper i jernbanesektoren.
Hvilke beregninger kan brukes til å evaluere selskaper i sektoren for finansielle tjenester?
Utforske noen av de ulike beregningsverdiene for egenkapital som best kan brukes til å vurdere selskaper som inngår i sektoren for finansielle tjenester.