a:

Diversifisering er en porteføljestyringsteknikk utformet for å begrense eksponeringen til et bestemt selskap eller en sektor. Diversifisering av porteføljen beskytter en investor fra katastrofe hvis en sektor av markedet går dårlig, for eksempel dot-coms i begynnelsen av 2000-tallet eller fast eiendom i slutten av 2000-tallet. Forsikringssektoren er en populær investeringssektor, og for det meste beveger den seg nært med det bredere markedet. Avhengig av personlige preferanser kan en investor tildele 5 til 20% av sin diversifiserte portefølje til forsikring.

En typisk diversifisert portefølje følger et bellkurve mønster. Sektorer som har tilsvarende volatilitet til det bredere markedet ligger på bellkurven, som representerer minst 50% av porteføljen. Når du beveger deg til venstre eller høyre nedover kurven, finner du sektorer som henholdsvis er mindre volatile og mer volatile enn det bredere markedet. Når du kommer til venstre venstre hale, finner du en smattering av investeringer i ekstremt sikre, men lavvoksende investeringer, for eksempel CDer, mens ute på høyre hale er høyvoksende, men høyrisikoinvesteringer, for eksempel teknologiske oppstart.

Med en beta som svever rundt 1, beveger forsikringssektoren seg nesten i sperre med det bredere markedet. Derfor er det en del av en gruppe sektorer som utgjør minst halvparten av en typisk diversifisert portefølje. Hvor mye av den halvparten, eller mer, går til forsikring, avhenger av investorens personlige preferanser. Dette segmentet av porteføljen skal deles mellom minst tre sektorer, noe som betyr at forsikring ikke utgjør mer enn 20% av den samlede porteføljen. Imidlertid fordi forsikring er en langvarig sektor med en etablert track record, velger de fleste investorer at de skal komponere minst 5% av porteføljene sine.