a:

R-kvadrert er en statistisk analyse av den praktiske bruken og påliteligheten av beta (og i tillegg alfa) korrelasjoner av verdipapirer. Mens korrelasjon måler sammenhengen mellom to verdipapirer, R-kvadrater, måler en sikkerhet mot et sett referanseindeks eller indeks, for eksempel å sammenligne et obligasjonslån til en samlet obligasjonsindeks sammenlignet med S & P 500. Det tidligere eksemplet gir en god indikasjon på hvordan En obligasjon utfører mot andre verdipapirer av sin type (hvor trygg det er), mens sistnevnte gir lite nyttig informasjon. R-kvadrat er et kraftig verktøy i økonomi, ikke bare fordi det måler forskjellene i bruken av slike korrelasjoner, men fordi den gir dem tilgjengelige numeriske verdier.

R-kvadrat definerer den praktiske verdien av korrelasjoner på en prosentskala fra 0 til 100. En høy R-kvadrat (fra 85 til 100) indikerer at sikkerhetsmønsteret for sikkerheten er nært knyttet til den valgte indeksen. En lav R-kvadrat (noe under 70) indikerer at det er svært lite sammenheng mellom sikkerhets- og indeksens ytelsesmønster.

Korrelasjonen måles imidlertid på en skala fra -1 til 1 og viser ytelsesmønsteret for to verdipapirer i forhold til hverandre. En korrelasjon nær 1 indikerer at når en sikkerhet stiger eller faller i verdi, opptrer den andre på samme måte. En korrelasjon på 0 indikerer at det ikke er noen kobling i verdipapirens oppførsel. En korrelasjon på nær -1 viser at når en sikkerhet stiger, faller den andre i forhold. Å finne to perfekt korrelerte verdipapirer er svært lite sannsynlig; derfor faller de fleste mellom -1 og 1.