Robo-rådgivere har eksistert i flere år nå og vokser i popularitet. Med den nylige introduksjonen av Schwabs intelligente porteføljer (og ressursene og kløften den kommer med) har dette rommet hatt betydelig utvikling de siste årene. Det er nå godt over 20 online finansielle rådgivere som tilbyr et bredt spekter av tjenester. Etter hvert som tiden går, ser vi fortsatt utvikling av disse verktøyene. Men hva vil fremtidige versjoner av robo-rådgivere se ut?

AD:

Automated Asset Allocation Tool

Kjerne er robo-rådgivere rett og slett automatiserte aktivitetsfordelingsverktøy. De stole på algoritmer og utformer generelt en ressursfordeling for sine kunder basert på klientens datainngang og deres svar på en rekke spørsmål. De vil da bli plassert i en av flere børsnoterte fondsbaserte modellporteføljer. På mange måter er dette ikke alt som er annerledes enn de nøkkelferdige aktivitetsprogrammene (TAMPs) som brukes av noen finansielle rådgivere i mange år eller til og med viklingskontoprogrammene som tilbys av mange av de store meglerfirmaene.

AD:

Forskjellen er at robo-rådgivere er langt billigere enn enten TAMP-programmer eller wrap-kontoer, med avgifter generelt i 0. 15% til 0. 50% prosent av aktivitetsområdet. Robo-rådgivere som Betterment and Wealthfront fokuserer sterkt på å gi denne typen investeringsrådgivning og tilbyr ikke økonomisk planlegging, rådgivning om saker som eiendomsplanlegging eller andre aspekter ved finansiell planlegging. (For mer, se: Planleggings tips for finansielle rådgivere .)

AD:

For mange investorer gir robo-rådgivere imidlertid tilgang til billig profesjonell aktivitetsfordeling som er implementert med lavpris-ETFer. For mange tusenårige og fremvoksende investorer oppfyller de deres behov på sitt stadie av livet. Tidligere hadde mindreverdige investorer å stole på finansielle rådgivere som avledet alle eller deler av inntekten fra salg av finansielle produkter. Disse fremvoksende investorene faller ofte under aktiva minimumene som kreves av mange registrerte investeringsrådgivere (RIA). Robo-rådgivere er også et logisk neste skritt for mange tidligere gjør-det-selv investorer. (For mer, se: En finansiell rådgivers veiledning til tusenårige kunder .)

Tjenester utover Asset Allocation

Personlig kapital fokuserer på investorer i $ 100, 000 til $ 2 millioner, som ofte blir underordnet av finansnæringen. De tilbyr gratis finansiell programvare som gir brukerne mulighet til å se alle kontoene sine på ett sted via konto aggregering. (For mer, se: Hvorfor den beste økonomiske rådgiveren kunne være deg .)

Utover denne Personal Capital sysselsetter sitt eget team av økonomiske planleggere, og klienter kan kommunisere med dem via telefon eller online.Selv om de er en tradisjonell robo-rådgiver, synes de også å ha kombinert fordelene med elektronisk finansiell rådgivning med menneskelig berøring. (For mer, se: Robo-rådgivere og en menneskelig berøring: Bedre sammen? )

Learnvest tilbyr ikke investeringsrådgivning på samme måte som de fleste robo-rådgivere gjør. Snarere fokuserer deres tjeneste på økonomisk planlegging. De belaster et innledende engangsavgift på $ 299 og deretter $ 19 per måned. Deres økonomiske planleggere bidrar til å lage en økonomisk veikart, inkludert områder som sparing for pensjonering, bygging av et nødfond, nedbetaling av gjeld, eiendomsfordeling og andre finansielle mål. Klienten har da kontinuerlig tilgang til en Læres finansplanlegger for spørsmål og kanskje en revisjon i planen. Merk: Det er opp til klienten å implementere anbefalingene for aktivaallokering med egen depotfører etter eget valg.

Major Financial Services Firms

Suksessen til Robo-rådgivere som Improvement, Wealthfront, Learnvest og Personal Capital har ikke gått tapt på flere av de store finansielle tjenesteselskapene og til og med noen finansielle rådgivere. Etter min mening representerer dette virkelig neste fase av evolusjonen i robo-rådgiveren.

Fidelity Investments har dannet forhold til både Betterment and Learnvest, hvor finansielle rådgivere på Fidelitys institusjonelle plattform kan tilby en versjon av begge til sine kunder. Fidelity ser med rette verdien i å hjelpe rådgivere som varetektet med deres institusjonelle tjenester gruppe domstol yngre investorer som kanskje ikke oppfyller minimumene mange av disse RIAs krever. (For mer, se: Hvordan Millennials Bruk Tech, sosiale medier å investere .)

For disse finansielle rådgivere representerer Fidelity-tilbudet en umiddelbar robo-rådgiverløsning. Det gir dem også et rimelig middel til å tjene yngre kunder med gode råd nå, og også verktøyene for å dyrke dem som fullservice kunder nedover veien når de går frem i karrieren og arver rikdom.

Vanguard har tatt en annen vei i å lansere sin robo-rådgivertjeneste. Mens det fortsatt er i beta-testfasen, har Vanguards tilbud over $ 4. 5 milliarder kroner under ledelse og har et team av finansielle rådgivere til å betjene tjenesten. For en svært rimelig 20 til 40 basispoeng får investorer en finansiell plan, en eiendelfordeling og løpende rebalansering. Vanguard implementerer i stor grad sine investeringsanbefalinger via sine ETFer og fond. (For mer, se: En veiledning for å velge den beste Robo-rådgiveren .)

Sjansene er så mye av $ 4. 5 milliarder kroner ble samlet fra investorer som allerede har penger investert med Vanguard, men som administrerte sine egne investeringer. De ekstra 20 til 40 basispoeng representerer ekstra inntekter og fortjeneste som Vanguard måtte gjøre svært lite markedsføring for å tjene. Sluttresultatet er at investorer mottar en meget robust tjeneste til en rimelig pris.

Vanguard ønsker å rulle denne tjenesten ut mer og overveier også å tilby en versjon av deres robo-tjeneste for bruk av finansielle rådgivere som deres institusjonelle salgsgruppe allerede selger til.

Den ultimate forstyrrelsen?

Charles Schwab Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 58-0. 54% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) lanserte nylig sin forventede inntreden i robo-rådgiveren, Schwab Intelligent Portfolios. Denne tjenesten er gratis for investorer og bruker Schwabs ETFer og kontante allokeringer plassert i en bank tilknyttet Schwab.

Hvorvidt konstruksjonen og metodikken er revolusjonerende eller til og med ønskelig, er ikke poenget. Poenget er at Schwab er preverbal 800 pund gorilla på grunn av deres størrelse, omdømme og markedsføringsmuskel.

Schwab har tydeligvis slått en nerve som dommer ved kritikken av intelligente porteføljer fra bedre konsernsjef Jonathan Stein og Wealthfront CEO Adam Nash. (For mer, se: Hvordan Finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-Advisors .)

Deres hovedpoeng var at Schwabs krav om at tjenesten var fri, er misvisende ved at Schwab tjener penger på bruken av egne ETFer og kontantfordeling i Schwab-tilknyttet bank. Videre er de (og andre) kritiske over dra på avkastning som de obligatoriske kontantallokeringene kunne ha spesielt for yngre investorer.

På omtrent samme tid de lanserte intelligente porteføljer, sendte Schwab et brev til finansielle rådgivere som varetektet med dem som indikerte at den institusjonelle versjonen av intelligente porteføljer for bruk av rådgivere ville bli lansert i løpet av andre kvartal 2015.

Bunnlinje

Schwab Intelligent Portfolios (inkludert den institusjonelle versjonen som kommer), og robo-rådgivere fra Fidelity, Vanguard og TD Ameritrades åpne arkitekturversjon, representerer neste fase av utviklingen av robo-rådgiverplassen. Inntrengte spillere som Bedre, Lærvest, Velfærd og Personlig kapital er sannsynlig å overleve. Men inngangen til store institusjonelle spillere, en ny måte å tenke på inntektsstrømmer, og integrering av menneskelige finansielle rådgivere i arenaen bør svinge på måten rommet opererer på. Institusjonelle robo-rådgivere kan lett bli knyttet til baseballs gårdssystem og tjene som et sted der finansielle rådgivere utvikler sine fremtidskunder, samtidig som de gir gode råd til en rimelig avgift nå. (For mer, se: Er en online finansiell rådgiver riktig for deg? )