Oracle Corp. (ORCL ORCLOracle Corp50. 40 + 0. 44% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), verdens nest største programvarefirma, er satt til å rapportere resultatet for tredje kvartalet i 2016 etter sluttkursen tirsdag. ORCL lager, som er oppe 6. 62% år-til-dato, stengt fredag ​​på $ 38. 95, opp 2. 37%, og legger til en måneds gevinst på nesten 11%, som har bested ikke bare iShares nordamerikanske Tech-Software ETF (IGV IGViSh SP NA Te-So155. 36-0. 63% Laget med Highstock 4. 2. 6 ), men også S & P 500 (SPX) indeksen.

I tillegg har Oracle sett sin aksjekurs i overkant av 17%, siden aksjene nådde 52 ukers lav på 33 dollar. 13 i januar. Og aksjer i Redwood City, jfr. -basert tech selskaps aksjene har steget 6,3% siden vi anbefalte dem i desember. Alt sagt, Oracle har vært en hyggelig overraskelse blant de siste markedsvolatilitetene og det brede salgsstedet i programvaren. Er det på tide å ta noen fortjeneste ut av bordet før tirsdagens resultater? La oss gå gjennom tallene. (Se også: Analyse av Oracles pris- og lønnsomhetsforhold i 2016 .)

Forventninger for kvartalet

For kvartalet som avsluttet i februar, forventer Wall Street at Oracle skal levere inntekt per andel på 62 cent på inntekter på $ 9. 13 milliarder kroner, sammenlignet med kvartalet forrige kvartal da selskapet oppnådde 68 cent per aksje på inntekter på 9 dollar. 33 milliarder kroner. For hele året forventes inntjeningen å avta 6% fra år til år til 2 dollar. 60 per aksje, mens inntekter på 37 dollar. 25 milliarder kroner vil markere et nedgang på 2,6% fra årene siden.

Sann, inntekter og fortjeneste har ikke kommet i tilstrekkelig forsyning. Men mye av svakheten skyldes at Oracle forlater maskinvare- og programvarevirksomheter med lav margin, mens de bygger opp sine skyferdigheter. Selv om dens skybedrifter (for nå) står for en liten prosentandel (6%) av totalinntektene, ser Oracle godt ut til å konkurrere med markedslederne Salesforce. com, Inc. (CRM CRMSalesforce.com Inc102. 42-0. 28% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Workday, Inc. (WDAY WDAYWorkday Inc108. 42- 1. 22% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). (Se også: Oracle i Clear til tross for Cloud Revenue Woes .)

Oracles skyinntekter økte 26% til 649 millioner dollar, inkludert 34% økning i SaaS (Software as a Service) og PaaS (Platform as a Service) salg. Legg til i sin 7% økning i IaaS (Infrastruktur som Service) inntekter, og Oracle utfører opp til sitt løfte om å bli en større sky konkurrent i kvartaler og år framover. Og det virker, basert på 11% økningen i ORCL-aksjen i løpet av den siste måneden, er investorene nå villige til å være tålmodige.

Bunnlinjen

Oracle har mye arbeid å gjøre før det kan true Salesforce. com's cloud dominans, men på 15 ganger finanspolitiske 2016 anslag på $ 2. 60 per aksje og 13 ganger finanspolitiske 2017 estimater på 2 dollar. 82, er disse aksjene fortsatt attraktive, spesielt når de kombineres med Oracles 1. 57% utbytte. Skal du kjøpe? Aksjen har en konsensuskjøpsklasse og et gjennomsnittlig analytiker på 12 måneders kursmål på $ 44, noe som tyder på en 13% premie fra fredagens sluttkurs på $ 38. 95.