a:

Selv om det er usikkert, sporer mange opprettelsen av den første fondet tilbake til den nederlandske handelsmannen Adriaan Van Ketwich. I 1774 introduserte Van Ketwich fondet, som han kalte Eendragt Maakt Magt ("enhet skaper styrke"). Det nye lukkede fondet tillot potensielle investorer å kjøpe aksjer i fondet inntil alle de 2 000 tilgjengelige enhetene ble solgt. Når fondet var fullt, var den eneste måten å få tilgang til fondets beholdninger å kjøpe enheter fra en eksisterende aksjonær. Van Ketwichs fond inneholdt også en årlig regnskapsføring som aksjonærer kunne be om å se når som helst.

Denne modellen av fond ble begynt å vinne popularitet i Vest-Europa gjennom slutten av 1700-tallet og gjennom 1800-tallet, som til slutt nådde kysten av Amerika på 1890-tallet. Det første amerikanske closed-end fondet kom i 1893 med etableringen av Boston Personal Property Trust. Det moderne fondet ble også født i Boston i 1924 med innføringen av Massachusetts Investors Trust, som var det første fondet med en åpen kapitalisering, slik at fondet kontinuerlig kunne utstede og innløse sine aksjer. Etter bare ett års eksistens var fondets popularitet åpenbart; Fondets beholdninger økte fra $ 50 000 til over $ 390 000. Fondet var også det første i sitt slag å bli offentliggjort i 1928. Samme år så innføringen av Wellington-fonden, som var det første fondet for å inkludere aksjer og obligasjoner, i motsetning til direkte handelsbanken stil av investeringer i næringsliv og handel. (For å lære mer, les En kort historie om det felles fondet .)