a:

ZZZZ Best var et selskap startet av Barry Jay Minkow som hevdet å være en tepperengjøringsvirksomhet. Faktisk var det en Ponzi-ordning som han pleide å begå ulike økonomiske svindel for å berike seg. Det var flere primære økonomiske forbrytelser involvert i denne prosessen.

Sjekk Kiting

Minkow engasjert i ulike ordninger for å late som om selskapet var økonomisk forsvarlig. Disse inkluderte sjekk kiting og kjører opp bedrageriske kredittkort kostnader. Checkkitsystemet involverte Minkow å skaffe penger ved å bruke kundefordringer for kontraktsarbeid og flytende penger gjennom ulike banker.

Svindellån

Minkow smidde dokumenter og samarbeidet med en venn for å lyve til ulike banker for å overbevise dem om at hans firma var involvert i forsikringsgjenopprettingsvirksomheten. Dette overtalte bankene å tilby ham mange lån, som han pleide å utvide ZZZZ. Han lurte dermed bankene, da forsikringsgjenopprettingsvirksomheten ikke var til stede.

Minkow løy også om ZZZZs økonomiske helse, da selskapets regnskapsbok viser at bedriftsforsikringsvirksomheten utgjorde 86% av selskapets virksomhet.

Fraktulent notering på Nasdaq

Minkow noterte selskapet på Nasdaq i 1986 ved å bruke falsk finansiell informasjon og beholdt 53% av aksjene. Målet hans var å øke $ 15 millioner. Når revisor gikk for å inspisere forsikringsgjenopprettingsvirksomheten før noteringen, leide Minkow kontorer spesielt for dem å inspisere at de ikke hadde noen tilknytning til virksomheten.

Oppdagelse av svindel

ZZZZs bedrageriske aktiviteter ble avslørt av Los Angeles Times, som publiserte en artikkel som avslørte at Minkow løp opp bedrageriske kredittkortkostnader verdt $ 72 000. Selskapets aksjer gikk ned, og da Minkow dro ned, ZZZZ Bests nye styre foretok en intern undersøkelse og bekreftet bedrageribeskrivelsene. Styret saksøkte Minkow for å stjele $ 23 millioner fra selskapet.

Fengsel

Minkow ble påtalt i 1988 på flere teller av økonomisk uhensigtsmoment, inkludert racketeering, sikkerhetssvindel, hvitvasking av penger, bank svindel, svindel, skatteunddragelse, postsvindel og kredittkort svindel. Han ble funnet skyldig i alle anklager og dømt til 25 års fengsel i mars 1989.