Enhver investeringsportefølje er nødt til å ta noen klumper på et flyktig marked som det de fleste investorer har opplevd de siste 14 månedene. Under en økonomisk markedssyklus er markedsuttrekk og korrigeringer vanlige og naturlig forekommende deler av normal markedsvekst. Likevel kan de være vanskelige å mage og sende investorer til å svinge for mindre volatile aktivaklasser. Når volatilitetspendlingen svinger, kan investorer holde seg for lange i veien for en dårlig utførelse. Å drive oppadgående vekst er euforisk for de fleste investorer, men motsatsen er uforholdsmessig knusing til psyken mens du plunderer lommeboken. Hvordan stopper du galskapen når du holder og du bør slippe?

Uansett hvilken type investering du holder, uansett om du er lang eller kort, kan potensialet for tap være større enn det som er nødvendig. Emosjonell handel kan stave katastrofe for en investeringsportefølje. Å legge til en prosess eller noen struktur til retningslinjene dine, kan være et middel til å håndtere følelser som du leter etter som investor. Selv om ingen metode er perfekt, er det mulig fortjeneste å forsøke å kontrollere en tapende lysbilde når det skjer. Det første en investor bør være, er klar. Håper det beste i et nedgang i markedet kan gi deg sår og mange søvnløse netter. Å jobbe for å finne en komfortabel strategi for en mulig nedtur kan hjelpe deg med å hvile litt bedre. Det er flere teknikker som kan være nyttige for å styre en investeringsportefølje slik at sunn fornuft ikke blir andreplass til følelser. La oss ta en titt på flere av disse nyttige teknikkene som du eller din rådgiver kan bruke til å administrere dine hardt opptjente penger. (For mer, se: Hvordan unngå emosjonell investering .)

Investorer har unike omstendigheter og mål. Hver har også en unik risikotoleranse. Som med enhver investeringskonto er det viktig å etablere et investeringsmål før du begynner. Dette vil hjelpe deg med å skissere noen regler som styrer porteføljen din. Å holde følelser i sjakk i løpet av investeringsprosessen kan være til nytte både mentalt og finansielt.

Investeringspolitikkerklæring

En investeringspolitikkerklæring (IPS) kan være nyttig for enhver investor som ønsker å legge til noen definisjon for valg, ledelse og spennende investering i en portefølje. En IPS gjør en kontrakt av typen mellom rådgiveren og klienten. Det skisserer ting som avgifter, mål, egnethet, porteføljestyring, likviditetsbehov og andre generelle retningslinjer for styring av porteføljen. Dette kan også omfatte hvordan man håndterer dårlige resultater som investeringen innehar av investoren. I en beskrivelse av en prosess for dumping av en clunker, bør investor kunne klare forventningene og holde følelser under omslag.(For mer, se: Hvordan opprette en Client Investment Policy Statement .)

Stopp tap

En stop-loss-ordre er laget for å selge en viss sikkerhet til en forutbestemt pris for å unngå tap i å holde en posisjon utover investorens tapsterskel. Når en stoppordre er på plass, kan den bestilles for "dagen" eller "god til avbestilling", som gir investoren en måte å logiske parametere i stedet for følelsesmessig kaos. Å sette inn en stoppordre før du går på ferie, kan gjøre din tid borte fra sivilisasjonen morsom hvis din favoritt egenkapital publiserer inntekter som forventes å gå glipp av med en lang skudd.

Trailing Stop

En etterspørselsrekkefølge ligner på en stoppordre med en liten betydelig advarsel - den beveger seg med prisen på vei opp. Derfor, hvis en stoppordringsordre plasseres i dag til 15% under dagens nåværende pris og markedsprisen stiger med 2% ved noen kunngjøring, økte min grense for mitt stoppfall bare med 2%, og min totale tap ble 17% og ikke 15 %. En etterspørsel gir investor muligheten til å håndtere, i en nøyaktig prosentandel, det akseptable tapet fra dagens markedspris og ikke et tidligere merke. Dette kan være spesielt nyttig når en posisjon gir en sterk økning over en kort tidsperiode. (For mer, se: Tips for vurdering av kundens risikotoleranse .)

Når du administrerer denne typen ordre, bør en investor forvente å justere det med jevne mellomrom, spesielt i tider med økt volatilitet. Du ønsker ikke å utføre en ordre som "magisk" svinger forbi bestillingsprisen og deretter tilbake til par for dagen. Mange investorer blir brent på dager som 24. august 2015. De finansielle markedene åpnet kraftig lavere og oppstod betydelig i en enkelt handelssession. Mange stopper tap og etterfølgende stopp ble utløst den dagen mye til forferdelse hos din private investor. Vær forsiktig. Kretskortet påkrevd på 7%, 13% og 20% ​​på handelsgulvet er ikke direkte korrelert med individuelle investeringer. Vurder nøye om denne strategien passer for deg.

Parametere for kontinuerlig volatilitet

Når du bygger en portefølje, får du et mål på ønsket avkastning. Den ønskede avkastningen kommer med en inneboende risiko. Denne risikoen kan måles på noen måter, men standardavvik er en veldig vanlig. Ved kontinuerlig måling av standardavvik er det mulig å "ta foten av gassen", for eksempel når markedet varmes opp. Det er mange taktiske strategier som er skapt ut av brannen i finanskrisen i 2008 og 2009. Grunnlaget for mange av disse strategiene og taktiske tilnærminger til å håndtere penger er et mål for volatilitet. Deretter tar hver en systematisk tilnærming til å flytte penger, enten det gjelder kontanter eller mer konservative investeringer. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe kundens magevolatilitet .)

Bunnlinjen

I alt er det mange måter å avverge tap som er forbundet med dårlige investeringer. De fleste er effektive på en eller annen måte. Mens hver har fortjeneste, bør alle undersøkes grundig før de gjennomføres i ditt repertoar.Rådfør deg med din rådgiver for å se om en av disse strategiene er riktig for deg. Å ha en mekanisme på plass for å takle potensielle tap, kan bare være ånden din portefølje må være komplett. (For mer, se: Hvordan hjelpe kunder spooked av volatilitet .)

Meningene som er uttrykt i dette materialet, er kun til generell informasjon og er ikke ment å gi spesifikke råd eller anbefalinger til noen. Alle referanser som er referert er historiske og er ingen garanti for fremtidige resultater. Alle indekser er ustyrt og kan ikke investeres direkte.

Ingen strategi sikrer suksess eller beskytter mot tap. Aksjeinvestering innebærer risiko inkludert tap av hovedstol.