En person eller bedrift som ønsker å kjøpe et hjem eller annen fast eiendom, har to hovedalternativer for å skaffe finansiering: en tradisjonell bank eller en privat boliglåner. Ofte kommer valget mellom en privat utlåner og en kommersiell bank ned til hvilken type eiendom en person søker å kjøpe og statusen for hans personlige økonomi. Mens en persons lokale eller andre tradisjonelle banker ofte er et godt valg, er det en rekke tilfeller når boliglån långivere sannsynligvis vil tilby et bedre alternativ.

Enkelhet er ikke spillets navn

Tradisjonelle banker er et optimalt valg for enkeltpersoner som har en enkel og enkel eiendom å finansiere, og hvem forventer ikke noe problem med å skaffe boliglån . Bankene foretrekker å tilby lån på disse forenklede avtalene fordi de gir stabil verdi og inntekt. Generelt sett er en banks finansiering ofte knyttet til en eiendoms gjeldstjeneste dekning ratio; Hvis inntektene på eiendommen ikke overstiger eiendommenes boliglån, refunderer banken vanligvis å gi et lån tilgjengelig.

Alternativt, mens private långivere foretrekker en enkel avtale, for eksempel et rettferdig bolig- eller næringseiendom, gjør de også lån tilgjengelig for mer kompliserte egenskaper, som for eksempel kjøpesentre, og er generelt mer villige til å vurdere låntakere som kan ha noen problemer med å møte bankens boliglånskrav. I realiteten gir en eiendomsavtale som er mer kompleks ofte en låner muligheten til å tjene mer penger. Private långivere også faktor i hvordan de kan være i stand til å tjene ved å ta besittelse av eiendommen i tilfelle låntakeren misligholder lånet.

Opprinnelsesgebyr og rentesatser

I gjennomsnitt koster en detaljhandel eller kommersiell bank merkbart opprinnelsesavgifter og renter enn en privat utlåner. Slike avgifter og priser er direkte proporsjonal med og sammenlignbare med avgifter som andre kommersielle banker tar betalt for samme eller lignende typer relativt sikre og enkle eiendomsavtaler. I dette henseende belaster private långivere mer i avgifter og priser fordi de generelt gir lån til mer risikofylte avtaler. Jo større mengden risiko, desto mer kompensasjon private långivere krever.

Private långivere har også en tendens til å ha høyere avgifter fordi kapitalen som brukes til å gi låntakere lån, er hentet fra investorer som ser etter betydelige avkastninger på investeringen, mens kommersielle banker har tilgang til ekstremt lave føderale finansieringskilder.

Lånsverdiforholdet

Rentenivået (LTV) varierer totalt, men kommersielle banker gir generelt låntakere hvor som helst 65-80% av eiendommens verdi.Private lånegivere legger nesten alltid et lån på sine lån på 65%, selv om det ikke er så mye av en avvik som kan vises ved første øyekast. For eksempel gir en bank, nesten 100% av tiden, et lån basert på dagens verdi av eiendommen, mens private långivere sannsynligvis vil tilby låntakeren et lån på opptil 65% av eiendommens verdi etter at den har blitt remodeled eller rehabbed. På denne måten står lånet som tilbys av den private långiveren, å komme ut større generelt, og kan derfor være en bedre avtale når kjøperen planlegger å gjøre betydelig reparasjon eller ombygging.

Tid til utførelse

Med alle andre omstendigheter som er normale, har kommersielle banker muligheten til å sette opp et lån og gjøre finansieringen tilgjengelig i en måned til 45 dager. I virkeligheten er imidlertid tiden mellom lånets opprinnelse og datoen den utføres vanligvis et sted mellom 60 dager og tre måneder.

Private långivere er i stand til å bevege seg mye raskere, og ofte lukker utbetalinger innen noen få uker, eller til og med dager, av opprinnelsesprosessen. Private långivere er også generelt i stand til å gi låntakere en svært nøyaktig ide om hvor lang tid det tar å få pengene i hånden. Derfor, for låntakere som ønsker å få et boliglån raskt, tilbyr private långivere vanligvis det beste alternativet.