Det er et viktig ansvar å rådgjøre folk om hvordan man effektivt investerer sine hardt opptjente penger. Mutualfond kan være et godt tillegg til kundens portefølje, men med så mange ulike investeringsalternativer kan det være vanskelig å vurdere hvilke produkter og strategier som passer best for et enkeltperson. I noen tilfeller kan ikke fondsmidler være den rette passformen, så det er viktig å vite når andre alternativer kan være mer egnet.

Ved å diskutere kundens investeringsmål og få en klar forståelse av hva hun ønsker å oppnå, kan du avgjøre om verdipapirer er riktige for henne. Sørg for å dekke følgende emner i detalj når du diskuterer verdipapirer med kunden din for å sikre at du anbefaler produkter som oppfyller hennes behov.

Risikotoleranse

Det første trinnet i å bestemme hvorvidt et investeringsprodukt er egnet er å vurdere kundens risikotoleranse. Dette er evnen og begjæringen din klient må ta på seg i motsetning til muligheten for høyere avkastning. Selv om verdipapirfond ofte betraktes som en av de sikrere investeringene på markedet, er visse typer verdipapirfond ikke egnet for de som har hovedmål å unngå tap til enhver pris.

Aggressive aksjefond, for eksempel, er ikke egnet for kunder med svært lave risikotoleranser. Tilsvarende kan noen høyrentebondsmidler også være for risikable hvis de investerer i lavverdig eller uønsket obligasjoner for å generere høyere avkastning.

Investeringsmål

Klientens spesifikke investeringsmål er en av de viktigste hensynene ved vurderingen av hvor godt fondene er egnet. Avhengig av hva hun vil oppnå gjennom investeringen, er enkelte verdipapirer mer hensiktsmessige enn andre.

For en investor som har som hovedmål å bevare kapital, noe som betyr at hun er villig til å akseptere lavere gevinster i retur for sikkerheten for å vite at hennes opprinnelige investering er trygg, er høyrisikofondene ikke en god form . Denne typen investor har en veldig lav risikotoleranse og bør unngå de fleste aksjefond og mange mer aggressive obligasjonsfond. I stedet ser du å knytte midler som bare investerer i høyt vurderte stats- eller bedriftsobligasjoner eller pengemarkedsfond.

Hvis investorens hovedmål er å generere store avkastninger, er hun sannsynligvis villig til å ta på seg mer risiko. I dette tilfellet kan høyavkastningsfond og obligasjonsfond være gode valg. Selv om potensialet for tap er større, har disse midlene faglige ledere som er mer sannsynlige enn gjennomsnittlig detaljhandel investor for å generere betydelig fortjeneste ved å kjøpe og selge banebrytende aksjer og risikofylte gjeldspapirer. Investorer som ønsker å aggressivt øke sin formue, passer ikke godt til pengemarkedsfond og andre svært stabile produkter fordi avkastningen ofte ikke er mye større enn inflasjonen.

Ønsket inntekt

Vederlag genererer to typer inntekter: gevinst og utbytte. Selv om eventuelle nettoresultat generert av et fond må overføres til aksjonærer minst en gang i året, varierer frekvensen som ulike midler utdeler mye.

Hvis kunden din ønsker å øke sin formue på lang sikt, og ikke er opptatt av å generere umiddelbar inntekt, er midler som fokuserer på vekstaksjer og bruker en buy-and-hold-strategi, best fordi de generelt medfører lavere utgifter og har lavere skattepåvirkning enn andre typer midler.

Hvis hun i stedet ønsker å bruke investeringen til å skape regelmessig inntekt, er utbyttebevisende midler et utmerket valg. Disse midlene investerer i en rekke utbytteberettigede aksjer og rentebærende obligasjoner og betaler utbytte minst årlig, men ofte kvartalsvis eller halvårlig. Selv om aksjepapirfondene er risikofylte, kommer disse typer av balanserte midler i en rekke obligasjonslån, slik at det å finne et fond som oppfyller kundens spesifikke risikotoleranse, er enkelt.

Skattestrategi

Når du vurderer passiviteten til verdipapirfond for kunden din, er det viktig å diskutere skattebehovene sine. Avhengig av hennes nåværende økonomiske situasjon kan inntekter fra verdipapirforetak få alvorlig innvirkning på hennes årlige skatteforpliktelse. Jo mer inntekt hun tjener i et gitt år, desto høyere er hennes ordinære inntekts- og kapitalgevinster. Å finne et fond med skatteimplikasjoner klienten er komfortabel med er nøkkelen.

Hvis kunden ønsker å minimere hennes skatteplikt så mye som mulig, er utbyttebærende midler et dårlig valg. Selv om midler som ansetter en langsiktig investeringsstrategi, kan betale kvalifisert utbytte, som er beskattet til lavere kursgevinster, vil eventuelle utbytter øke kundens skattepliktig inntekt for året. Det beste valget er å lede henne til midler som fokuserer mer på langsiktige realisasjonsgevinster og unngår utbyttebeholdninger eller rentebærende bedriftsobligasjoner. Fond som investerer i skattefrie statlige eller kommunale obligasjoner genererer renter som ikke er underlagt føderal inntektsskatt, slik at disse kan være et godt valg. Men ikke alle skattefrie obligasjoner er helt skattefrie, så sørg for å verifisere om disse inntektene er gjenstand for statlige eller lokale avgifter.

Mange fond tilbyr produkter som forvaltes med det spesifikke målet om skatteeffektivitet. Disse midlene anvender en buy-and-hold-strategi og hindrer utbytte- eller rentebelagte verdipapirer. De kommer i en rekke former, så vurder kundens risikotoleranse og investeringsmål når du anbefaler en skatteeffektiv fond.

Når er gjensidig fond det riktige valget?

I enkelte situasjoner kan ikke fondskasser være det beste alternativet for kunden din. Selv om verdipapirfond tilbyr en grad av diversifisering, kan de fleste individuelle investorer ikke matche, de krever også at klienten skal gi kontroll over investeringen. Dette betyr at verdipapirfond ikke passer godt for kunder som ønsker å spille en aktiv rolle i investeringsallokering og handelsstrategi. Fondforvaltninger forvaltes av erfarne fagfolk, som generelt regnes som en av sine viktigste fordeler.En kunde som ønsker å vite hvordan og hvorfor hver dollar er investert, passer imidlertid bedre til en selvforvaltet portefølje.

I tillegg kan fondene ikke være det beste valget for kunder som primært er opptatt av årlige utgifter. I motsetning til å investere i individuelle aksjer eller obligasjoner, krever fondforetaket aksjonærer å betale årlige avgifter tilsvarende en prosentandel av verdien av sine investeringer. Dette betyr at et aksjeselskap trenger å generere årlig avkastning som er større enn kostnadskvoten for at aksjonærene kan tjene penger.

Høyavkastningsmidler krever en meget proaktiv styringsstil, noe som kan bety utgiftsforhold på 2 til 3% for å kompensere for gebyrene som genereres ved hyppig handel med eiendeler. Flere passivt forvaltede porteføljer kan ha mye lavere utgiftskvoter, men dette tilsvarer ofte lavere avkastning, da disse midlene primært er rettet mot langsiktig vekst i stedet for å oppnå høyeste avkastning.

I sannhet koster det vanligvis penger for å tjene penger, så kunden din vil sannsynligvis ende opp med å betale høyere avgifter uavhengig av investeringskøretøyet hvis hennes hovedmål er å generere aggressiv avkastning. Det er imidlertid viktig å diskutere kundens forventninger til utgifter når det vurderes egnet for et gitt fond.