Det er mange selskaper som utfører omvendte fusjoner, også kjent som omvendte oppkjøp, i motsetning til andre, mer tradisjonelle former for kapitalforhøyelse. En omvendt fusjon er når et privat selskap blir et offentlig selskap ved å kjøpe kontroll over det offentlige selskapet. Aksjonærene i det private selskapet mottar vanligvis store mengder eierskap i det offentlige selskapet og kontroll av sin styre (B of D). Når dette er fullført, går de private og offentlige selskapene sammen i et børsnotert selskap. Les videre for å finne ut hvordan investorer kan dra nytte av disse situasjonene ved å forstå risikoen og ulempene. (For mer, se The Wacky World of M & As. )

Fordeler med Reverse Fusjoner
Følgende er de mange fordelene ved å utføre reverse fusjoner.

• Evnen til et privat selskap å bli offentlig til en lavere pris og på mindre tid enn med et innledende offentlig tilbud (IPO). Når et selskap planlegger å bli offentlig gjennom en børsnotering, kan prosessen ta et år eller mer for å fullføre. Dette kan koste selskapet penger og tid. Med en omvendt fusjon kan et privat selskap bli offentlig i løpet av 30 dager.
• Offentlige selskaper har høyere verdivurderinger sammenlignet med private selskaper. Noen av grunnene til dette er: Større likviditet, økt åpenhet og publisitet, og de har en raskere vekst i forhold til private selskaper.
• Omvendte fusjoner er mindre sannsynlig å bli kansellert eller satt på vent på grunn av uønskede effekter av dagens markedsforhold. Dette betyr at hvis aksjemarkedene utfører dårlig eller det er ugunstig publisitet rundt IPO, kan forfattere trekke tilbudet utenfor bordet.
• Det offentlige selskapet kan tilby et skattesystem til det private selskapet. I mange tilfeller har det offentlige selskapet tatt en serie tap. En prosentandel av tapene kan overføres og påføres fremtidig inntekt. Ved å fusjonere det private og det offentlige selskapet er det mulig å beskytte en prosentandel av det fusjonerte selskapets fortjeneste fra fremtidige skatter.

- 9 -> Ulemper med omvendte fusjoner

Følgende er ulempene med en omvendt fusjon:
Enkelte omvendte fusjoner kommer med usynlige omstendigheter, som for eksempel erstatningsansvar og slurvet opptak.

• Omvendte aksjesplittelser er svært vanlige med omvendte fusjoner og kan redusere antall aksjer eid av eierne betydelig.
• Mange konsernsjef (CEO) av privatehandlede selskaper har liten eller ingen erfaring med å drive et børsnotert selskap.
• Mange omvendte fusjoner gjør lite av det som er lovet, og selskapet ender opp med å handle på OTC-oppslagstavlen og gir aksjonærer lite eller ingen tilleggsverdi eller likviditet.

Signaler for omvendte fusjoner

Følgende er potensielle signaler som du kan bruke til å finne dine egne omvendte fusjonskandidater:
Passende kapitalisering.Vanligvis lykkes reverse fusjoner for selskaper som ikke trenger kapitalen med en gang. Normalt vil et vellykket børsnotert selskap ha minst salg på $ 20 millioner og $ 2 millioner i kontanter.

• De beste selskapene for en mulig omvendt fusjon er de som ønsker å øke $ 500 000 eller mer som arbeidskapital. Noen gode eksempler på vellykkede omvendte fusjoner inkluderer: Armand Hammer fusjonerer suksessivt med Occidental Petroleum (NYSE: OXY), Ted Turners fullføring av en omvendt fusjon med Rice Broadcasting for å danne Turner Broadcasting, og Muriel Seibert tar sitt meglerfirma offentlig ved å fusjonere med J. Michaels, et møbelfirma i Brooklyn. (For mer, se
• Sammenslåingen - Hva skal gjøres når selskapene overholder .) Konklusjon

For å lykkes med å identifisere omvendte fusjoner må du være oppmerksom. Ved å være oppmerksom på de finansielle media, er det mulig å finne muligheter i potensielle omvendte fusjoner. Det er også lurt å delta i muligheter som prøver å øke minst $ 500 000, og forventes å gjøre salg på minst $ 20 millioner i løpet av det første året som et offentlig selskap.
Det er mange fordeler og ulemper for å investere i omvendte fusjoner. For å lykkes, må du spørre deg selv om du kan håndtere å investere i et selskap som kan ta lang tid å vende seg om. Du bør også forstå hvordan fusjonen fungerer og på hvilke måter den omvendte fusjonen vil være til fordel for aksjonærene for det private og det offentlige selskapet. Selv om dette kan være en tidkrevende prosess, kan belønningene være enorme - spesielt hvis du finner diamanten i grovhet som blir et stort, vellykket, børsnotert selskap.