Selv om søket etter den ideelle handelsmetoden eller systemet tar opp en stor del av en traderes forskningstid, kan det være verdt å merke seg at mens disse er viktige elementer i handel, er det et element som er uten tvil enda viktigere - vite når ikke skal handle. Under visse markedsforhold kan selv de beste systemene bryte ned, og svært få strategier vil fungere i alle handelsmiljøer. Dermed er bevaring av kapital i tider med lav lønnsomhet avgjørende for å oppnå utmerket avkastning. Å tjene godt på en, flere eller en rekke handler betyr lite hvis handelsmannen fortsetter å handle når forholdene ikke garanterer en slik handling, og fortjenesten blir til slutt tapt.

- 9 ->

TUTORIAL: Lagerplukning Strategier

Hvorfor "Ikke Trading" er viktig
Erfarne handelsmenn vet når de skal "sitte på hendene". De innser at handel i tider som ikke passer til sin handelsstil, kan kutte dypt inn i fortjeneste, eller skape et betydelig underskudd som må gjenvinnes.

Nye handelsmenn, ofte i sin entusiasme, begynner å handle mer som tapfeste. I stedet for å gå tilbake, går de inn i markedet og prøver å få tilbake tap. Trading når forholdene garanterer det er forsiktig, men det blir et problem når en handelsmann begynner å prøve å finne flere handler for å kompensere for tap. Ofte er disse handler utenfor handelsplanen og er lav sannsynlighetshandlinger, basert på håp og ikke på solid analyse. (Lyd kjent? Se Tips for å unngå overdreven handel for råd.)

Å vite systemet ditt Ulike systemer fungerer godt i ulike typer markedsmiljøer. Noen vil oppleve høyeste lønnsomhet i hakkede markeder, andre vil fungere godt i trendmarkeder og andre i langsiktige markeder. For hvert system som fungerer godt i et respektive marked, kan andre systemer utføre svært dårlig.

Det er derfor opp til næringsdrivende å kjenne og forstå et system, og hvilken type marked gir systemet til gode lønnsomhet. Volatile markeder kan skade en "scalper" som generelt sveper markeder for små fortjenester, men den økte volatiliteten utsetter dem for større risiko. Et hakkende eller varierende marked vil skade en strategi som forsøker å isolere bare langsiktige trender - miljøet vil sannsynligvis utløse flere falske signaler.

Det blir viktig at handelsmenn kan dechiffrere når det er en høy sannsynlighetstid for handel, og når det ikke er det. Sannsynlighetstider inkluderer tidspunkter når det samlede markedet utviser egenskaper som komplimenterer strategien. Lav sannsynlighetstid er når markedet viser oppførsel som ikke er kongruent med systemet som skal implementeres. Følgende eksempler vil hjelpe visuelt å vise hvordan bestemte miljøer skaper høye og lave overskuddssannsynligheter ved hjelp av ulike strategier.Ikke alle handelssystemer kan diskuteres, men forhåpentligvis kan handelsmannen ekstrapolere fra eksemplene hvordan de kan unngå under visse markedsforhold for å øke egen lønnsomhet (eller redusere tapstapet).

Eksempler på når ikke handel Det første eksemplet kommer fra Dow Jones Industrial Average. Oppgangen var sterk til slutten av januar 2010 da trendlinjen ble brutt. Høsten resulterte i kortsiktig nedgang. Et møte oppstod ved å bryte den kortsiktige downtrend-linjen. Fra diagrammet kan vi se en kortsiktig trendlinje tegnet (og et horisontalt motstandsnivå), hvorav en vil bli brutt kort på grunn av det lille prisklasset hvor de konvergerer.

Figur 1: Dow Jones Industrial Average, Daily Chart

Kilde: Free Stock Charts

Når trendlinjene blir konsekvent brutt, kan det være vanskelig å implementere en trend -følgende system. Tidsrammen som er dekket her er kort sikt for investorer, men langsiktige for swinghandlere. Likevel gjelder prinsippene for hvilken tidsramme en næringsdrivende handler om. Markeder som pisker, men som ikke lager nye betydelige høyder eller nedturer (for tidsrammen) viser ubesluttsomhet og at en trend = følgende system er sannsynlig å se en rekke tapende handler hvis den nåværende dynamikken fortsetter. Ingen skade gjøres ved å vente på et klart signal om at en trend igjen har kommet.

I dette tilfellet vil det vente på en horisontal motstandslinje over 10, 400 som skal brytes, gi en høyere sannsynlighet for at minst den kortsiktige opptrenden er i spill. For at nedgangen skal fornyes i dette markedet vil trenge å gå under nedgangene like under 9, 900. Hvis prisen forblir innenfor dette prisklassen, vil en langsiktig trendhandelsstrategi ikke gi fortjeneste. (For mer, se vår artikkel om Tilbakemeldinger om støtte og motstand .)

Figur 2 ser på EUR / USD som startet en sterk nedgang i slutten av 2009. Mot begynnelsen av januar 2010 var salget i euro stalled og valutaparet kom inn i et mer variert miljø. En næringsdrivende kan ha blitt fristet til å starte rekkevidde som handler dette paret i løpet av en slik tid, og noen få lønnsomme handler kan ha blitt gjort, men i siste instans var EUR / USD fortsatt trend og rekkeviddehandelsstrategien ville ha vært kortvarig i denne tidsrammen ; Paret gjenopptok sin nedgang i slutten av januar.

Figur 2: EUR / USD, Daglig

Kilde: Free Stock Charts ( // www. Freestockcharts.com)

I dette tilfellet bør handelsmannen ha merket rekkevidde på diagrammet og vært klar av den generelle trenden å spille ut. Når rekkevidden var ødelagt, kunne handelsmannen da gå ut av deres rekkehandler (hvis de hadde implementert en rekkehandelsstrategi) og implementere en trendhandelsstrategi når den gjenopprettede trenden ble bekreftet - nedadgående breakout, pullback og deretter gjenopptatt sin nedflytting. For både utvalgshandlere og trendhandlere var det i dette diagrammet eksempler på tidspunkter der metodene deres hadde hatt lav og høy sannsynlighet for suksess. (Lær mer i Anatomien i handelsbrudd .)

Sammendrag Fra disse eksemplene ser vi at det er viktig å være klar over hva som skjer nå, men også å kunne omdanne våre strategier for å imøtekomme forandrede markedsforhold. Dette kan gjøres ved å endre strategier for å passe det nåværende miljøet, eller en lengre eller kortere tidsramme kan sees på for å hjelpe oss med å måle om vi skal handle eller ikke. Traders må kjenne sin handelsplan og handelssystemer, og vet under hvilken type forhold de har det bra og utfører dårlig. Når forhold oppstår der de sannsynligvis vil utføre dårlig, må handelsmenn utøve disiplin og slutte å handle. (For mer om dette emnet, se Diskiplinert strategisk nøkkel til høy returnering .)