Arbeidsgivere gir generelt uttrykk for livsforsikringsdekning for sine ansatte, og omfanget av dekning er vanligvis en del av ansattes årslønn. Imidlertid er det i enkelte tilfeller ikke mange dekning som et selskap tilbyr, særlig hvis arbeidstakeren har en stor familie eller store økonomiske forpliktelser. I disse situasjonene kan tilleggsforsikring forlenge mangelen i dekning og gi ekstra beskyttelse.

Term Life er ikke tilstrekkelig

De fleste forbrukere kjøper en av to typer dekningsmuligheter - livsforsikring eller livsforsikring. Med livsforsikring mottar sikrede dekning for en bestemt periode, som er kjent som forsikringsperioden. Både arbeidsgivere og private selskaper tilbyr terminsforsikring. Siden dekning bare gjelder i løpet av en bestemt periode, utgjør begrepet livsforsikring generelt mindre enn hel livsforsikring, som dekker en person for hele livet.

Et stort problem med livsforsikring er at de fleste forsikringstakere er avhengige av arbeidsgiveren for denne forsikringen, og som følge av at de ikke har nok dekning. I en studie fra Life Insurance and Market Research Association (LIMRA) i 2015 ble det funnet at 65% av de ansatte med arbeidsgiver-sponset gruppelivsforsikring mener at de trenger mer forsikring enn arbeidsgiveren gir. En typisk arbeidsgiverplan gir dekning 1-2 ganger ansattens årslønn. For eksempel kan en ansatt som lager $ 60 000 årlig motta en $ 120 000 policy uten kostnad. For en enkelt ansatt eller en ansatt med en avhengighet, kan dette være tilstrekkelig. Imidlertid kan en ansatt med en større familie kreve flere ganger så mye dekning for å ta seg av en ektefelle eller barn dersom han eller hun uventet dør. Supplerende forsikring kan fylle ut hullene i en arbeidsgiver-sponset plan.

Hele livet er dyrt

Hele livspolitikken presenterer lignende dekningssviktproblemer. De fleste hellevelsespolitikker dekker enkeltpersoner for deres levetid og bygger opp en kontantverdi, noe som gjør det mulig for den forsikrede å utligne politikken hvis nødvendig. Men siden hel livsforsikring gir mer fullstendig dekning, koster det mye mer enn livsforsikring. For en person med en stor familie kan det hende at det er uforholdsmessigt dyrt å skaffe seg riktig mengde livsforsikring. Generelt gir kjøp av tilleggsforsikring et mer kostnadseffektivt alternativ.

Forsikringsselskapets tilleggsforsikring har begrensninger

Forbrukerne kjøper ofte tilleggsforsikring gjennom sine arbeidsgivere. En fordel med å gjøre det er at arbeidstakeren omgår de medisinske eksamenskravene som en privat forsikringsgiver krever.Men arbeidsgiver-sponset tilleggsforsikring kan ha begrensninger, så det er viktig å undersøke dekning nøye. For det første kan dekningene være en form for ulykkes- og fordringsforsikring (AD & D), som bare utbetaler mottakerne dersom arbeidstaker dør fra en ulykke eller mister lem, hørsel eller syn som følge av en ulykke. For det andre kan arbeidsgiver-sponset dekning være en form for begravelsesforsikring. I dette tilfellet dekker forsikringen kun begravelses- og begravelseskostnader til ansatt og kan ha en grense på mellom $ 5 000 og $ 10 000. Endelig, og kanskje viktigst, er de fleste arbeidsgivere-sponsede tilleggsplaner ikke bærbare. Derfor, dersom arbeidstaker forlater sin stilling frivillig eller avsluttes, avsluttes dekning, og den personen må søke om dekning ved en ny jobb, eller gjennom et privat selskap.

Privat tilleggsforsikring gir løsning

Noen arbeidsgivere gir ansatte mulighet til å kjøpe tilleggsforsikring som øker dekning og ikke har bestemmelser, for eksempel AD & D eller begravelsesforsikring. Dette alternativet kan være ideelt for ansatte med større familier, men en slik forsikring mangler vanligvis portabiliteten til privat forsikring. Siden gjennomsnittlig medarbeider forblir med en arbeidsgiver i mindre enn fem år, kan det være et mye bedre alternativ å kjøpe tilleggsforsikring gjennom en privat transportør. Ansatte kan bestemme hvor mye de trenger over det arbeidsgiverbelagte beløpet og kjøpe riktig mengde dekning. Hvis ansatte forlater sitt firma, vil de beholde tilleggsdekning. Videre, hvis livssituasjoner endres for ansatte, så kan de justere omfanget av dekning tilsvarende.