I juni 2016 var amerikanske studenter på kroken for ca $ 1. 3 billioner i studielån. Den gjennomsnittlige låner skyldte mellom $ 25 000 og $ 35 000, opp betydelig fra de siste tiårene. Med så mye penger på linjen, er det rimelig å være nysgjerrig på hvem som i siste instans kan motta alle de hovedstol og rentebetalinger. Mens $ 1. 3 billioner kan være et betydelig ansvar for låntakere, det kan være en enda større ressurs for kreditorer.

Det er mulig at studielånet ditt er opprettet av en institusjon, eies av en annen, garantert av en annen og muligens betjent med en fjerde eller til og med femte byrå. Dette kan gjøre det svært vanskelig å spore opp hvem som eier gjeld og hvordan. Mye avhenger også av hvilken type lån du tok ut, selv om det er trygt å si at den føderale regjeringen var involvert på en eller annen måte.

De fleste långivere er store institusjoner, som internasjonale banker eller regjeringen. Etter at et lån er oppstått, representerer det imidlertid en eiendel som kan kjøpes og selges på markedet. Bankene er ofte incentivized til å flytte lån fra bøkene og selge dem til en annen mellommann, fordi de umiddelbart øker kapitalforholdet og gir dem mulighet til å gjøre enda flere lån. Siden nesten alle lån er fullt garantert av staten, kan bankene selge dem til en høyere pris, fordi standardrisiko ikke overføres med eiendelen.

Ikke-statslige eiere

Utenfor regjeringen holdes de fleste studielån av utlåner eller et tredjeparts låneselskap. Opphavsmenn og tredjeparter kan hver utføre innsamlings tjenester eller kontrakt som plikter ut til et samlingsbyrå. Noen av de største private studielånene inkluderer Navient Corp. (NASDAQ: NAVI

NAVINavient Corp12. 09-2. 34%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ), Wells Fargo & Co. ( NYSE: WFC WFCWells Fargo & Co55. 05-2. 01% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Discover Financial Services (NYSE: DFS DFSDiscover Financial Services66. 44-0 87% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Mange studentlån eies også av pseudo-regjeringsorganer eller private selskaper med fordelaktige forhold til utdanningsdepartementet, som NelNet Inc. (NYSE: NNI NNINelnet Inc56. 72-1. 55%

Laget med Highstock 4. 2. 6 ) og Sallie Mae (NYSE: SLM SLMSLM Corp10. 20-1. 83% Laget med Highstock 4. 2. 6 ). Sallie Mae har mange av lånene som er gjort under Federal Family Education Loan Program (FFELP), som ble erstattet av den føderale regjeringen. Den føderale regjeringen som kreditor Den 8. juli 2016 eide den føderale regjeringen ca $ 1 billioner i utestående forbruksgjeld, per data samlet av Federal Reserve Bank of St.Louis. Denne tallet var oppe fra mindre enn 150 milliarder dollar i januar 2009, noe som representerte en nesten 600% økning i løpet av den perioden. Den viktigste skyldige er studielån, som den føderale regjeringen effektivt monopoliserte i 2010 da Affordable Care Act ble undertegnet i loven.

Før loven om rimelig omsorg stammer et flertall av studielån fra en privat utlåner, men er garantert av regjeringen, noe som betyr at skattebetalere foten regningen hvis student låntakere standard. I 2010 rammet kongressens budsjettkontor (CBO) 55% av lånene inn i denne kategorien. Mellom 2011 og 2016 falt andelen privatutlånte studielån med nesten 90%.

Før administrasjonen av Bill Clinton eide den føderale regjeringen null studielån, selv om det hadde vært å garantere lån siden minst 1965. Mellom det første året i Clinton-presidentskapet og det siste året av George W. Bushs administrasjon, oppsamlet regjeringen sakte om lag 140 milliarder dollar i studentgjelden. Disse tallene har eksplodert siden 2009. I februar 2016 avslørte Statens finansdepartement i årsrapporten at studielån står for 31% av alle statlige eiendeler i USA.

Kostnaden for føderale studielånsprogrammer diskuteres mye. CBO gir to forskjellige estimater basert på lave diskonteringsrenter og "fair value" diskonteringsrenter. Hvis du stoler på virkelig verdi estimatet, mister regjeringen omtrent 100 milliarder dollar til 250 milliarder dollar per år, inkludert 40 milliarder dollar i administrasjonskostnader. Med andre ord, regjeringen regner ikke verdien av lånene, og setter nåværende og fremtidige skattebetalere i garantistillingen.