Når du betaler ned studielån, kan du tenke det er umulig å kjøpe et hjem. Ikke så. Å gi studentlånsbalansen din er rimelig, du kan kvalifisere til et hjem. Men det er noen ting du bør vite (og tenke på) før du tar på deg mer gjeld. Her er sju spørsmål å vurdere.

en. Kan du gi et hjem?

Før du underholder ideen om å ta på et boliglån, spør deg selv om du har råd til det. Svaret er skjult i noe som kalles gjeldsinntektsforholdet (DTI). Du kan beregne din DTI ved å legge opp alle dine månedlige gjeldsbetalinger og dele summen av din brutto månedlige inntekt.

Ifølge forbrukerfinansieringsbyrået, er det i de fleste tilfeller maksimalt DTI du kan ha (inkludert forventet boliglånskostnad) og fortsatt kvalifisert for et lån på 43%. Men for din egen økonomiske sikkerhet bør du sikte på et mye lavere forhold. De fleste långivere vil ha DTI under 36%.

Ikke stol på banken for å fortelle deg om du har råd til et hjem. Du må finne ut det selv.

2. Hvordan Mye Kan du gi råd?

Hvis alle gjeld er nær 36% uten å legge til i boliglån, er sjansene slanke at du kan kvalifisere for et boliglån. Men hvis DTI er betydelig mindre, spill med tallene. Legg til et boliglån i beregningene og se hvor du kommer ut. Hvis du har øye på et hjem som vil resultere i en $ 1, 500 låne betaling inkludert skatter, privat mortage forsikring (PMI) og andre avgifter, legg det tallet til dine beregninger. Hvis du kommer under 43%, har du bestått denne testen. (Se: Hvor mye boliglån kan du vurdere? og For mye gjeld for boliglån?)

3. Beregn du den andre typen DTI?

Vi har sett på hva noen kalder DTI-back-end eller back-end-forholdet. Det er summen av alle dine gjeld. Front-end-forholdet ser bare på boligkostnadene dine. Bare del din forventede månedlige boliglånsbetaling med bruttoinntekt. De fleste långivere vil ha DTI-en for deg under 28%, selv om noen kan gå så høyt som 36%. Har du bestått den testen?

4. Kan et FHA-lån hjelpe deg?

Det er en misforståelse at folk som ikke kan kvalifisere for et konvensjonelt lån, kan kvalifisere seg til et FHA-lån. I noen tilfeller er det riktig, men som med konvensjonelle lån har Federal Housing Administration (FHA) satt DTI-forhold som du må møte. Front-end DTI kan ikke overstige 31%, og back-end DTI må være 43% eller lavere.

FHA-lån gir imidlertid ofte lavere kredittpoeng og lavere nedbetalinger, og sluttkursene kan dekkes. (Sjekk også Forstå FHA Hjemlån .)

5. Hva hvis Studentlånet ditt er utsatt?

Som med mange individuelle omstendigheter er svaret på dette spørsmålet avhengig av utlåner.I tilfelle av FHA-lån, hvis du har utsatt studielån, må långiveren estimere din månedlige betaling til 2% av din totale lånebalanse, selv om du vil være på en tilbakebetaling med lavere betaling.

For konvensjonelle lån kan det være så lite som 1% av balansen din. Hvis lånet vil bli utsatt i mer enn ett år, vil noen långivere ikke vurdere gjelden som en del av ditt nåværende DTI.

6. Ikke kvalifiserende? Prøv disse rettsmidlene

Hvis du ikke oppfyller kvalifikasjonene som er angitt her, må målene dine være noen av disse tre ting: Reduser gjelden, øk inntektene eller reduser lånebeløpet. De to første er mye lettere sagt enn gjort og kan ta en stund, men leter etter mindre hus er veldig realistisk.

Hvis du allerede er så lav som du kan gå på forsiden, kan det være fornuftig å leie til du kan adressere gjeldsbelastningen og inntektsnivået ditt.

7. Men kan du virkelig overordne det?

Det viktigste spørsmålet kan ikke være hvis du har råd til et boliglån ved industri standarder, men i stedet hvis det er rimelig av dine egne standarder. Har du et nødfonds? Har du tilstrekkelig forsikring? Har du transport som har en rimelig sjanse til å overleve i de neste par årene? Hvis du er et par og økonomien din er basert på to inntekter, planlegger dere at dere begge skal fortsette å jobbe?

Før du tar på en annen betaling, ha en plan for å adressere gjelden du har nå (se Hvordan lage en plan for å håndtere kollegeskulden ). Leie kan gi deg den fleksibiliteten du trenger til du får bedre økonomisk grunnlag senere. Det er ikke nødvendigvis billigere å leie, men du blir ikke låst inn i et boliglån, og når noe går galt med hjemmet, vil utleier i de fleste tilfeller måtte betale for reparasjonene, ikke du.

Bunnlinjen

Selv om sjansene kan virke slanke, oppdaget en Zillow-studie at en person som oppnådde en bachelorgrad uten studielånsgjeld, har en 70% sjanse til å eie et hjem. Legg til $ 50 000 av studentlånsgjeld til den personen, og hans eller hennes sannsynlighet for hjemlig eierskap faller bare til 66%.

Studien viser at de fleste mennesker finner måter å ha råd til hjemme og betale studentlånsgjeld på samme tid. Nøkkelspørsmålet å spørre: Er det fornuftig for deg og din familie?