Hvis du er på utkikk etter garantert inntekt under pensjon, er et opplagt alternativ en livrente. Problemet er, mens dette produktet kan gi deg en garantert inntektsstrøm, er det en betydelig dyrere strategi enn å administrere pensjonsporteføljen selv.

Her er en titt på de forskjellige typer livrenter, deres fordeler og ulemper, og de laveste kostnadene hvis du bestemmer deg for en livrente, gir mening for pensjonen.

AD:

Kjøpe en livrente

Det er to forskjellige måter å kjøpe en livrente på. Et alternativ er en umiddelbar betalbar livrente, et produkt du kjøper med en engangsbeløp, for eksempel midlene du kan rulle over fra en 401 (k) når du går på pensjon. I dette tilfellet starter betalingene umiddelbart. Eller du kan velge en utsatt betalingsavgift, som finansieres ved periodiske innskudd over tid, og begynner å betale ut på en bestemt fremtidig dato. Begge typer livrenter kommer i tre forskjellige varianter - fast, variabel og egenkapitalindeks. Hver tilbyr sin egen kombinasjon av sikkerhet, risiko og avgifter.

AD:

Annuitetstyper

Fast livrente: Disse livrenter har en garantert avkastning som er fastsatt ved kjøpstidspunktet. Når du kjøper en fast livrente, vil du bli fortalt garantert inntektsstrøm. Risikoen er at avkastningen er fast og inntektsstrømmen din er kanskje ikke nok, da inflasjonen øker levekostnadene.

Variable annuities: Disse livrenter gir investeringsregnskap kalt "subkontoer", som ligner på fond og lar deg dra nytte av veksten i markedet. Variabler er blitt den mest populære typen livrente fordi det er mindre risiko for at inntektsstrømmen blir uthulet med en fast avkastning. Mange finansielle rådgivere misliker dem for sine ofte høye administrasjonsgebyrer. Slik viser Suze Orman det: "Jeg tror at variable livrenter ble opprettet av en grunn og bare en grunn - for å få rådgiveren til å selge disse variabelrenten penger. "Din inntektsstrøm fra en variabel livrente vil stige og falle avhengig av suksess av investeringene i dine" underkontoer. "Se nedenfor for lave kostnader som minimerer kostnadene ved en variabel livrente.

AD:

Egenkapitalindeks Annuitet: En relativt nylig opprettelse av forsikringsbransjen, dette er en fast livrente med en del knyttet til en aksjeindeks som tilsynelatende utligner noen av inflasjonsrisikoen. Forsikringsselskaper bruker noe som kalles en "deltakelsesrate" for å finne ut hvor mye av aksjemarkedet deres vil beholde for å kompensere for deres risiko - de må fortsette å betale deg hvis markedet blir dårlig. Den ene fordelen over en variabel livrente er at det er mindre nedadgående risiko for deg. For mer om dette, les Er Equity-Indexed Annuities Right For You?og Hvor god en avtale er en indeksert livrente?

The Big Pro

Den primære grunnen til at folk velger livrenter er å få en garantert inntektsstrøm. Med en livrente - spesielt en fast livrente - vet de hva deres månedlige inntekt vil være og kan budsjett tilsvarende. Dette sparer dem oppgaven med å styre sin pensjonsportefølje, et pluss for de som bekymrer seg de ikke ville gjøre en god jobb med det. I tillegg beskytter en garantert inntekt deg hvis økonomien blir dårlig og andre investeringer. Det er egentlig den eneste pro for å velge en livrente.

Liste over ulemper

Det er mange ulemper. Her er de fire beste grunnene til å unngå livrente:

1. De er ikke en flytende investering. Hvis du trenger pengene raskere for en nødsituasjon, betaler du strenge straffer - vanligvis 5% til 7%. Oppgjørsavgiftene reduseres jo lenger du eier livrenten, men kan være en faktor for så lenge som 15 år. Spør alltid om overgivelsesgebyrer før du kjøper en livrente.

2. Du betaler mer i skatt enn på andre investeringstyper, spesielt hvis du velger en variabel livrente. Inntekter fra en livrente blir beskattet som ordinær inntekt. Det er veldig forskjellig fra hva du vil betale på gevinst ved salg av et langsiktig aksjefond eller fond. Langsiktig kapitalgevinst beskattes til 0% til 15% avhengig av skattekonsollen i henhold til gjeldende skattelov.

3. Arvingerne dine betaler høyere skatter på eventuelle penger igjen i livrente ved døden. Deres skatteregning vil bli basert på kostnaden ved det første kjøpet av livrenten. Alle gevinster vil bli beskattet til ordinære inntektsrenter, og de må betale dem umiddelbart etter at de er tatt i besittelse. Hvis porteføljen din hadde vært i aksjer eller fond, ville skattegrunnlaget bli "styrket", noe som betyr at skattene de må betale ved salg av disse eiendelene, vil være markedsverdien ved dødsfallet ditt. De vil ikke måtte betale skatt på årene med gevinster før din død.

4. Avgifter er høye og mange er ikke tydeliggjort ved kjøpstidspunktet. For eksempel kan en avgift for dødelighet og utgifter være så høy som 1% til 2% per år. Du kan ansette en profesjonell porteføljeforvalter til samme kostnad, og du må ikke betale de andre honorarene som er avtalt til en livrente Disse ekstrakostnadene kan inkludere administrasjonsavgifter og underkontoutgifter (unikt for variabel livrente). Noen livrenter har rytteravgift, avhengig av hvilke valg du velger.

Lavest mulige alternativer for variabel livrente

Hvis du verdsetter sikkerheten til en garantert utbetaling og tro at sikkerheten er verdt å betale noen avgifter, bør du vurdere billige alternativer som er tilgjengelige gjennom gjensidig fond, heller enn gjennom et forsikringsselskap. To gode alternativer du bør utforske, er fondforetakene Vanguard og Fidelity. TIAA-CREF, et finansielt tjenesteselskap som spesialiserer seg på behovene til ideelle ansatte, selger også sine livrenter til allmennheten.

Vanguards avgift varierer fra 0,46% til 0,77%, avhengig av investeringsallokeringen. Fidelitys avgifter starter en t 0.10% for et første kjøp på $ 1 million, pluss avgifter basert på de valgte fondene. TIAA-CREFs avgifter varierer fra 0. 45% til 0. 80%, avhengig av de valgte alternativene. Alle tre selskapene tilbyr livrenter under 1% eller mer, du vil sannsynligvis betale for en investeringsrådgiver gjennom et meglerhus. Den ekstra inntektsgarantien gjør alle tre alternativene et godt alternativ for folk som ønsker å rulle sine pensjonsbesparelser til ett sted og la noen andre bekymre seg for å gi dem en levetidsinntektsstrøm.

Bunnlinjen

Annuiteter er et alternativ hvis du ikke er sikker på at du har ferdigheter til å styre pensjonsporteføljen din og vil være sikker på at du ikke vil gå tom for midler i løpet av livet ditt. Men gjør din forskning og vær sikker på at du forstår alle avgifter og skatter du må betale for inntektsstrømgarantien.

Sammenlign hva livrentehandlerne ville gi til det du tilbys av andre finansielle rådgivere. Tenk på en engangs konsultasjon med en gebyrbasert personlig finansiell rådgiver som ikke tjener penger på det alternativet du velger. Han eller hun vil hjelpe deg å forstå livrentekontrakter du vurderer, og vise deg andre alternativer for å hjelpe deg med å bestemme hva som gir mer økonomisk sans.

Annuiteter selges av forsikringsselskaper, finansvirksomhetsselskaper og gjennom noen veldedige organisasjoner (disse kalles veldedige gaveavtaler). Pass på at du kjøper en livrente fra et økonomisk stabilt selskap og spør hva som vil skje med pengene dine hvis utstederen ikke går ut av virksomheten. Se Er du beskyttet hvis forsikringsselskapet ditt blir mage?

Du kan søke på planleggere på nettstedet Certified Financial Planner. Kommisjonen baserte finansielle rådgivere har en tendens til å styre deg til selskaper som de vil gjøre en kommisjon, så spør alltid hvordan din finansielle rådgiver vil bli kompensert før du møter. For en detaljert historie og beskrivelse av livrenter, les vår livrenteopplæring, som begynner med Introduksjon til livrenter .