Mange meglere og økonomiske planleggere får sin start i virksomheten gjennom en av de store wirehouses som Morgan Stanley eller Bank of America / Merrill Lynch. Og mens disse firmaene gir sine representanter stor støtte og trening, legger de også større restriksjoner på hva reps får lov til å gjøre og har større makt til å påvirke reps kompensasjon.

Av disse grunner forlater mange vellykkede meglere ledninger for å jobbe for uavhengige eller regionale meglere. Disse firmaene kan ofte løfte større autonomi, høyere utbetalinger og et overlegen utvalg av produkter til sine kunder.

Dette er en titt på hvorfor de drar og hva det betyr å jobbe mer selvstendig som en finansiell rådgiver. ) Advisors Break Away

Minst 189 rådgivere har byttet firmaer i 2016, selv om dette nummeret er nede litt fra samme periode året før. Aktivene under forvaltning som har forandret seg med disse flytter til sammen rundt 31 milliarder dollar. I økende grad blir selvstendige og regionale firmaer førstevalg for topp talent i bransjen. To tredjedeler av de største trekkene i år innebar et trekk til en av disse to typer bedriftene, ifølge data fra

på Wall Street. John Pierce, leder av rekruttering hos regional meglerforhandler Stifel, sa at "De mest produktive rådgiverne er entreprenører som trenger støtte, ikke bedriftskritikken om proprietære produkter, bankprodukter eller produktmiks. "Dette er hva uavhengige og regionale bedrifter kan tilby, sammen med et mer mangfoldig utvalg av produkter og tjenester som kan passe mer spesifikke kundebehov. Mange wirehouses behandler også sine seniorrepresentanter akkurat det samme som noen som nettopp har startet, mens regionale og selvstendige bedrifter anerkjenner at elitprodusenter har spesialiserte behov og krever spesialisert behandling i mange tilfeller.

Et eksempel fremhevet i

På Wall Street

var Robert Voorhees , en 58-årig finansiell planlegger som flyttet fra RBC til Stifel fordi han følte at hans tidligere firma primært var fokusert på å selge produkter i stedet for å være oppmerksom på hva hans klienter virkelig trengte. Forhees sa at det er mange andre som han i t han som ønsker å fokusere mer på helhetlig og omfattende rikdomsledelse enn ved å selge bankprodukter. Han sa: "Det er en klar trend der trådhusene mister rådgivere. "Voorhees pleide å jobbe for Wells Fargo & Co. etter at han kjøpte A. G. Edwards, der han sa at de jobbet med en one-size-fits-all modell som" klarte til den laveste fellesnevneren. "Han sa at denne tilnærmingen ikke fungerer bra for eliten meglere som gjør stor produksjon.(For mer, se: Fremgangsmåte for å starte en uavhengig megler-forhandler. ) En annen gruppe rådgivere som er sitert i artikkelen klarte omtrent 600 millioner dollar for Morgan Stanley og brøt også bort for å trekke sammen med tre andre partnere. De dannet Vi er ett syv, et RIA-firma basert i Cleveland. Denne gruppen ønsket ny teknologi og et bredere utvalg av investeringsalternativer, og de ønsket også å fokusere på mer enn økonomisk helse. Det ønsket å bringe livserfaringer til både sine kunder og rådgivere som går utover penger. Denne typen tilnærming til virksomheten er ganske enkelt ikke mulig på et wirehouse, sa de. Wirehouses Respond

I alle rettferdigheter har trådhusene bestridt kravet om at alle eliteprodusentene skal være uavhengige. Tilbake i oktober kjøpte Wells Fargo ytterligere 110 eliteprodusenter i en avtale med Credit Suisse Group, og en Morgan Stanley-talsmann uttalte at nivået av slitasje i toppkvintilen var svært lavt. Bank of America / Merrill Lynch hevdet også at omsetningsnivået er historisk lavt.

Noen toppprodusenter er opptatt av å være uavhengige fordi de frykter at et uavhengig eller regionalt firma ikke vil kunne betjene dem på en tilstrekkelig måte, og de liker også merkenavnet anerkjennelse som følger med deres nåværende posisjon.

Bunnlinjen

Mens mange toppprodusenter er glade for å forbli ved merkenavn, vil en stor andel av dem forlate disse firmaene på jakt etter større frihet, høyere provisjonsutbetalinger og mer sofistikerte produkter og tjenester. De som er i stand til å gjøre overgangen vellykket, finner ofte større tilfredshet i sin praksis og har lykkeligere kunder. Rådgivere som ender opp på regionale eller uavhengige firmaer, er også mer i stand til å tjene penger på sine virksomheter og selge dem til en mye høyere pris enn de ville få hvis de forblev på et wirehouse. (For relatert lesing, se:

RIAer og uavhengige meglerforhandlere: En sammenligning.

)