Hvis du er i markedet for en uavhengig finansiell planlegger eller finansiell rådgiver som ikke jobber for et stort firma som Merrill Lynch, må du vite at det finnes flere forskjellige måter de kan tilby og ta betalt for sine tjenester.

Men alle planleggere og rådgivere som håndterer andre eiendeler enn livrenter eller livsforsikring, faller i en av to kategorier. De kan enten være registrerte investeringsrådgivere (RIA) eller registrerte representanter som jobber for en uavhengig meglerforhandler.

RIA Side

RIA er regulert direkte av Securities and Exchange Commission. Denne typen finansiell planlegger holdes til en høyere adferdsstandard enn registrerte representanter fordi RIAs forventes å overholde en fiduciary standard for oppførsel. Denne standarden krever at en RIA alltid må betingelsesløst legge kundens beste for seg selv, uavhengig av alle andre forhold. (Se også: Meglere og RIA: Er de de samme? )

De må også avsløre eventuelle interessekonflikter for sine kunder og handle på en etisk måte i alle sine forretningsmessige forhold. Noen RIAer belaster klienter en prosentandel av sine eiendeler under ledelse mens andre tar enten en timeløn eller en flat avgift for å dispensere råd. Rådgivere som velger denne modellen for sin praksis må få en serie 65-lisens.

Uavhengige meglerforhandlere

Registrerte representanter som jobber for store ledningsboliger som Merrill Lynch, blir ofte fortalt hvilke produkter som skal selges, hvilke aksjer som skal anbefales og hvordan de kan utføre sin virksomhet. Uavhengige meglere har ikke disse restriksjonene, og de har vanligvis et mye bredere utvalg av produkter og tjenester for deres klientell enn nettverksmeglere.

Uavhengige meglerforhandlere er utstyrt for å tilby et komplett utvalg av investeringstilbud som kan gå langt utover vanlige kjøretøyer som fond og livrenter. Mange av dem markedsfører avanserte investerings- eller pensjonsprogrammer som er skreddersydd for bestemte grupper eller yrker som leger eller tannleger, samt alternative tilbud som hedgefond, skattekreditter, ikke-godkjente planer og børsnoteringer. Planleggere som jobber som representanter for denne typen selskap, belaster deg en provisjon for å kjøpe en investering, men de kan ha litt spillerom i hvor mye de tar betalt for en bestemt type transaksjon. (Se også: Uavhengige meglerforhandlere: Hva du bør vite. )

Hvilken er bedre?

Når det gjelder å velge en planlegger, kan det virke som om en RIA ville være det åpenbare valget for de som vil ha noen som er pålagt å se etter deres beste interesser. Men faktum er at mange planleggere som jobber med rettkommisjon, også opptrer veldig etisk og legger sine kunders interesser foran seg selv.Å være en RIA garanterer heller ikke et visst nivå av kompetanse, da Serie 65-eksamenen hovedsakelig handler om føderale verdipapirlover og regler. (Se også: RIAs og meglere: Hva er forskjellen? )

Og for å komplisere saken, har mange uavhengige meglere også serien 65-lisensen, slik at de kan tilby nøkkelferdige, administrerte pengeprogrammer som gir aktive profesjonell ledelse. Noen RIA er også tilknyttet en meglerforhandler, slik at de kan tilby produkter som variable livrenter, som ikke gir seg til en ren RIA-plattform.

The Bottom Line

RIAs og uavhengige meglere har begge en betydelig frihet i hvordan de driver sine virksomheter. RIA er bundet av en fiduciary ed, mens uavhengige meglere kan ha tilgang til bestemte produkter eller tjenester som er vanskelig å finne andre steder. Det riktige valget for deg er mest sannsynlig at du vil stole mer på personen enn forretningsmodellen. Når du finner en rådgiver som du føler deg virkelig komfortabel med, vil forretningsmodellen de bruker, sannsynligvis være av sekundær betydning. (Se også: De 15 raskest voksende RIA'ene. )