a:

Forsikringspolicy er allment vurdert som finansielle instrumenter. Pensjonsmidler kan inneholde mange forskjellige typer finansielle instrumenter, selv om de ikke alltid er klassifisert som slike. De fleste skattesystemer, inkludert de i USA, tilbyr spesiell behandling for verdien av forsikringsinstrumenter eller pensjonskasser.

En felles definisjon av et finansielt instrument er en skriftlig, juridisk bindende forpliktelse fra en part til betinget å overføre noe av verdi, inkludert penger, til en annen part på en fremtidig dato. Alle finansielle instrumenter skal kunne tjene som en verdihandel og et betalingsmiddel.

De fleste finansielle instrumenter er klassifisert som gjeld eller egenkapital. Forsikringsreserver og pensjonsfondsinvesteringer har elementer av både gjeld og egenkapital, så de fleste reguleringsorganer plasserer dem i en egen kategori. Det internasjonale pengefondet, for eksempel, klassifiserer dem bare som "andre".

Behandling av forsikringspolitikk

Forsikring er i sin enkleste form en skriftlig beskyttelse mot usikker risiko for penger. Selv om grunnforsikring ikke er en sikkerhet, lover det potensialet for økonomisk overføring fra en part til en annen.

Det finnes andre typer forsikringskontrakter som utvikler kontantverdi eller gir andre økonomiske fordeler. Noen retningslinjer tillater innehaveren å ta ut lån mot verdien av politikken. Alle disse er også finansielle instrumenter.

Behandling av pensjonsfond

Pensjonsmidler er ikke som forsikringspolicyer; de er mer analoge med forsikringsselskaper. Produktene som tilbys av og finnes i pensjonsmidler er finansielle instrumenter.

Pensjonsmidler eksisterer utenfor USA, men de kalles ofte forvaltningsfond i Europa. Pensjoner er tradisjonelt kjøretøy av langsiktig risikokapitalfordeling mellom utstedere og pensjonshorisont investeringer. Lavrente regimer over hele verden truer dette forholdet, da flere husholdninger antar investeringsrisiko.