Når du er i 20-årene, virker pensjonering som et slikt fjernt mål at det nesten ikke ser ut til å være ekte. Faktisk er det en av de vanligste unnskyldningene folk gjør for å rettferdiggjøre ikke å spare for pensjonering. Hvis det beskriver deg, tenk på disse besparelsene i stedet som verdiskapning, forklarer Marguerita Cheng, CFP, administrerende direktør for Blue Ocean Global Wealth i Rockville, MD.

Alle som nærmer seg pensjonsalderen, forteller deg at årene går forbi og som bygger en sizable nestegg blir mye vanskeligere hvis du ikke starter tidlig. Også, du vil nok få andre utgifter du kanskje ikke har, for eksempel et boliglån og en voksende familie.

Du kan ikke tjene mye penger når du starter din karriere, men det er en ting du har mer enn rikere, eldre folks tid. Med tiden på din side blir sparing for pensjonering en mye mer behagelig (og spennende) affære.

Du betaler sikkert også studentlån, men selv en liten sum som er lagret for pensjonering, kan gjøre en stor forskjell i fremtiden. Vi går gjennom hvorfor 20-årene er den perfekte tiden til å begynne å spare for de etterarbeidede årene.

Sammensatt interesse er din venn

Sammensatt interesse er nummer én grunnen til at det lønner seg å begynne tidlig med pensjonsplanlegging. Hvis du ikke er kjent med begrepet, er sammensatt interesse prosessen hvor en sum penger vokser eksponentielt på grunn av interesse mer eller mindre som bygger på seg selv over tid.

For mer informasjon, sjekk ut Investing 101: Concept of Compounding .

La oss begynne med et enkelt eksempel for å komme ned på det grunnleggende: Si at du investerer $ 1 000 i et sikkert langsiktig obligasjon som tjener 3% rente per år. Ved utgangen av det første året vil investeringen vokse med $ 30 (3% av $ 1000). Du har nå $ 1, 030.

Men neste år får du 3% av $ 1, 030, noe som betyr at investeringen din vil vokse med $ 30. 90. Litt mer, men ikke mye.

Helt frem til det 39. året. Ved hjelp av denne praktiske kalkulatoren fra US Securities and Exchange Commission nettside, kan du se at pengene dine har vokst til rundt $ 3, 167. Gå videre til det 40. året, og investeringen blir $ 3, 262. 04. Det er en års forskjell på $ 95. Legg merke til at pengene dine vokser nå mer enn tre ganger så raskt som det gjorde i år ett. Slik forstår miraklet om sammensatte inntjening på inntekter fra den første dollar som er lagret for å vokse fremtidige dollar, sier Charlotte A. Dougherty, CFP, grunnlegger av Dougherty & Associates i Cincinnati, Ohio.

Besparelsene vil bli enda mer dramatiske hvis du investerer pengene i et aksjemarkedsfond eller annet høyere inntjeningsbil.

Lagre litt tidlig i forhold til å spare mye senere

La oss kjøre et annet scenario for å drive denne ideen hjem.La oss si at du begynner å investere i markedet på $ 100 i måneden, og du gir en gjennomsnittlig positiv avkastning på 1% i måneden (eller 12% i året, samlet månedlig) over 40 år.

Din venn i samme alder begynner ikke å investere før 30 år senere, og investerer $ 1 000 i måneden i 10 år, også i gjennomsnitt 1% i måneden (eller 12% i året, sammensatt månedlig).

Hvem vil spare mer penger på slutten?

Din venn vil ha lagret rundt $ 230 000. Din pensjonskonto vil være litt over $ 1. 17 millioner. Selv om vennen din investerte over 10 ganger så mye som deg mot slutten, gjør makten av sammensatte renter porteføljen betydelig større.

Roth eller Regular IRA?

Hvordan du investerer i pensjonen har også viktige konsekvenser for skattene dine.

Hvis du investerer i en tradisjonell individuell pensjonskonto (IRA), kan du trekke opp inntil $ 5 500 fra skattene dine for det skatteåret. Det vil vokse skattefritt til du trekker det ut. Men når du trekker ut disse pengene, må du betale gjeldende føderale og statlige avgifter på den. Hvis du skulle trekke den $ 1. 17 millioner på en gang, for eksempel kan det koste deg et par hundre tusen dollar i skatt for det året. En annen ulempe ved en tradisjonell IRA: noe kalt den nødvendige minimumsfordelingen (RMD). Hvis dette fortsatt eksisterer når du er 70½, vil du bli pålagt å fjerne (og bli beskattet på) en spesifisert sum hvert år som begynner kalenderåret etter at du slår den alderen.

Alternativt kan du investere i en Roth IRA. Du åpner en Roth med inntekt etter skatt, slik at du ikke får fradrag på bidragene dine (opp til samme $ 5, 500 per år). Men når du er klar til å trekke pengene du skylder ingen skatt på det - og det inkluderer alle pengene dine bidrag opptjent over alle de årene. I tillegg kan du låne bidragene (ikke inntektene) hvis du trenger (se Slik bruker du Roth IRA som et nødfond ) . Det er inntektsgrenser på hvem som kan ha en Roth, men du kan være trygt under dem i 20-årene. For mer om disse forskjellene, se Roth vs. Tradisjonell IRA: Hva er riktig for deg?

Hvis arbeidsgiveren tilbyr 401 (k), sørg for å dra nytte av det selv før du åpner en IRA, spesielt hvis selskapet samsvarer med bidragene dine. Mange selskaper tilbyr både Roth og vanlige versjoner (se 401 (k) Planer: Roth eller Regular? ). Med visse inntektsbegrensninger kan du bidra til både en IRA og en 401 (k) i samme år. For mer informasjon, les Hva er forskjellene mellom en 401 (k) og en IRA?

Og spar automatisk, sier finansiell planlegger Carlos Dias Jr., grunnlegger av Excel Tax & Wealth Group, i Lake Mary, Fla. "Pengene deponert rett inn på pensjonskonto kan ikke brukes andre steder og vil ikke være savnet. Det hjelper deg også med å opprettholde disiplin med dine besparelser. "

The Bottom Line

Jo før du begynner å spare for pensjon, jo bedre. Når du starter tidlig, har du råd til å legge bort mindre penger en måned siden sammensatt interesse er på din side."For tusenårsaften er det viktigste ved å lagre," sier Stephen Rischall, medstifter av 1080 Financial Group. "Sammensatt interesse fordeler de som investerer over lengre perioder mest. "

Det er visdom til uttrykket" tid er penger "- spesielt når det gjelder pensjonering. For mer, se Five Retirement Warning Signs for tusenårsdager .