a:

Risikostyring er en prosess investorer bruker til å redusere eller akseptere risikoen de tar med en investering. Det er vanligvis delt inn i to kategorier: systematisk og usystematisk risiko. Investorer bør identifisere hvilke risikoer de er utsatt for, slik at de kan forsøke å redusere risikoen før de mister hele investeringen.

Den første kategorien risiko, systematisk risiko, er knyttet til markedet. Denne risikoen påvirker det samlede markedet for sikkerheten. Det er uforutsigbart og universifiable; Risikoen kan imidlertid reduseres gjennom sikring. For eksempel er politisk risiko en systematisk risiko som kan påvirke flere markeder, som for eksempel obligasjons-, aksje- og valutamarkeder. En investor kan hekke sin portefølje ved å kjøpe salgsopsjoner i markedet selv.

Den andre kategorien av risiko, usystematisk risiko, er knyttet til et selskap eller en sektor. Det er også kjent som diversifiserbar risiko og kan reduseres gjennom diversifisering. Denne risikoen er bare iboende av en bestemt lager eller industri. Hvis en investor kjøper en oljemasse, antar han risikoen knyttet til oljeindustrien og selskapet selv.

For eksempel, anta at en investor er investert i et oljeselskap, og han mener at de fallende oljeprisene påvirker selskapet. Investoren kan se for å ta motsatt side av eller sikke sin stilling ved å kjøpe et alternativ på råolje eller på selskapet, eller han kan se for å redusere risikoen ved å diversifisere ved å kjøpe aksjer i detaljhandelsselskaper eller flyselskaper. Han reduserer noe av risikoen hvis han tar disse ruter for å beskytte sine investeringer. Hvis han ikke er opptatt av risikostyring, kan selskapets aksjekurs og oljeprisen falle betydelig, og han kan miste all sin investering.