Hvor mye penger trenger du å pensjonere? Sannsynligvis mer enn du tror.

Utvidede livsløp, reduserte arbeidsgiverfordeler, lavere avkastning på aksjemarkedet og økte levekostnader (spesielt medisinsk relaterte) har alle opptatt summene som kreves for disse solnedgangsårene. Dessverre gjør de fleste amerikanere en dårlig jobb med å sikre deres fremtid. The Employee Benefits Research Institute rapporterer at hvis de nåværende trendene fortsetter, innen 2030, den årlige mangelen mellom beløpet pensjonerte amerikanere trenger og beløpet de faktisk har vil være minst $ 45 milliarder. Ifølge en nylig undersøkelse fra Allianz Life er 28% av arbeidstakere mellom 55 og 65 år bekymret over at de ikke vil kunne dekke de grunnleggende levekostnadene ved pensjonering. Hvis du vil unngå å måtte snu burgere i 75 år, er det en av de beste tingene du kan gjøre for deg selv, å beregne nå hvor mye du trenger i fremtiden.

Kan du pensjonere med $ 1 million dollar? Selvfølgelig kan du. Sannheten blir fortalt, du kan kanskje pensjonere med mye mindre. Deretter kan du kanskje ikke pensjonere med $ 1 million eller $ 2 millioner eller kanskje til og med $ 10 millioner. Alt avhenger av din personlige situasjon.

Vi ser vanligvis tre kategorier av folk som prøver å bestemme om de er klare til å gå på pensjon:

1. "Selvfølgelig kan du gå på pensjon! Lev det opp og nyt!" Hvis du er minst på 70-tallet med rimelige utgifter, det er en god sjanse for at du og din $ 1 million faller i denne kategorien.
2. "Sannsynligheten for pensjonen ser bra ut. Bare vær ikke gal og kjøp en Porsche." Hvis du er minst 62 og alltid har levd en sparsom livsstil, vil du og din $ 1 million trolig gå å falle i denne kategorien.
3. "La oss omdefinere pensjonering for deg." Dette handler bare om alle andre, inkludert tidligere pensjonister med $ 1 millioner som bor frugalt og 70 årige med 1 millioner dollar til å bruke overdådig.

Så, kan jeg pensjonere med $ 1 millioner?

Mange rådgivere og økonomiske fagpersoner koker svaret ned til ett nummer, også kjent som den hellige graden av pensjonsanalyse: 4% bærekraftig tilbaketrekningshastighet. I hovedsak er dette beløpet du kan trekke gjennom tykt og tynt, og forvent fortsatt at porteføljen varer minst 30 år, om ikke lenger. Dette skal bidra til å avgjøre hvor lenge pensjonsbesparelsene varer, og vil hjelpe deg med å bestemme hvor mye penger du trenger for pensjonen du vil ha. Selvfølgelig er ikke alle enige om at denne uttakssatsen er bærekraftig i dagens økonomiske miljø.

Hvis du er 65 med $ 1 million i besparelser, kan du forvente at porteføljen din av riktig diversifiserte investeringer skal gi $ 40 000 per år (i dagens dollar) til du er 95. Legg det til ditt sosiale Sikkerhetsinntekter, og du bør bringe inn omtrent $ 70 000 i året.

Nå, hvis dette ikke er nok for deg å opprettholde den livsstilen du vil ha, har du kommet til ditt uheldig svar ganske fort: Nei, du kan ikke pensjonere med $ 1 million.

Vent nå et øyeblikk, sier du, hva med min ektefelle, hvem får også trygdeordninger? Hva om jeg er 75, ikke 65? Hva om jeg vil dø, brøt? Hva om jeg får statlig pensjon og fordeler? Hva om jeg planlegger å pensjonere i Costa Rica? Det er mange "hva hvis", men matematikken er fortsatt matematikken: Hvis du planlegger å trenge mye mer enn $ 40 000 fra pensjonsnettet, så er sannsynligheten for en vellykket pensjon på $ 1 million ikke bra.

Og førtidspensjon, noe som betyr før Social Security og Medicare sparker inn, med bare $ 1 million er ekstremt risikabelt. Du forlater deg selv med så få alternativer hvis ting går veldig galt. Jo, du kan gå til Costa Rica og spise fisk tacos hver dag. Men hva om du vil flytte tilbake til USA? Hva om du vil endre? Å ha mer penger satt til side vil gi deg mer fleksibilitet og øke sannsynligheten for fortsatt økonomisk uavhengighet til å gjøre det du vil ha i grunn til den dagen du dør. Hvis du er tvunget til å bli i Costa Rica eller få en jobb, så gjorde du ikke en god beslutning og plan.

Prosjektering av fremtidige utgifter

Mange bøker og artikler diskuterer levetidsrisiko, returordning, helsekostnader og gjeld. Men å vite hvor mye du trenger å pensjonere, koker fortsatt ned for å projisere fremtidige utgifter til dagen du dør. Ideelt sett vil det årlige tallet legge opp til mindre enn 4% av ditt neseegg.

Så en $ 1 million dollarportefølje skal gi deg maksimalt 40 000 dollar til budsjett. Hvis du er tvunget til å ta ut mer enn $ 40 000 justert for tid under pensjonen, er du fristende skjebne og stole på flaks for å komme deg forbi. Så, hvis du vil ha minst $ 40 000 per år, er $ 1 million virkelig den minste summen av penger, det minste minimumet du burde ha før du starter med pensjon.

"Hvis du bare har lagret $ 1 million og trekker tilbake 4% eller mer i pensjon, er du mest sannsynlig fristet til å utsette kontoene dine for større risiko for å gjøre opp for manglende besparelser. Med mer eksponering for et volatilt marked , det er større sjanse for at pensjonskontoene dine vil medføre betydelige tap under markedsrettelser, sier Carlos Dias Jr., wealth manager, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla.

Pensjonsplanlegging betyr å maksimere livsstilen din samtidig som du opprettholder en høy sannsynlighet for å kunne opprettholde den livsstilen til dagen du dør. Så skraping sammen et blått minimumstest egg er som en utforsker på vei inn i jungelen for en uke med akkurat nok forsyninger. Hva skjer hvis noe skjer? Hvorfor ikke ta ekstra? "Folk planlegger ikke riktig inntekt ved pensjonering fordi de ikke egentlig tenker på sosial sikkerhet, de deler sine eiendeler, de tenker ikke på hvordan alt de eier kan skape inntekt, svikter de ikke å sette pris på kraften i innflytelse i pensjon. Det er ikke spesielt risikabelt å ha bare $ 1 million i pensjonsmidler hvis du eier ting som kan bli omgjort til pensjonsinntekt, sier Tracy Ann Miller, CFP®, administrerende direktør og sjefsporteføljeansvarlig, Portfolio Wealth Advisors , Oklahoma City, Okla.

Så når du har din $ 1 million, konsentrere deg om hva du kan kontrollere eller i det minste påvirke. Du kan ikke kontrollere når du dør, men du kan påvirke helsekostnadene dine ved å gjøre ditt beste for å holde deg frisk til du kvalifiserer for Medicare. Du kan ikke kontrollere investeringsavkastningen, men du kan påvirke avkastningsområdet. Du kan ikke kontrollere inflasjonen, men du kan påvirke dine faste kostnader og dine variable kostnader.

Utgifter og utgifter

Noen få hurtigbiter på utgifter og utgifter. Pensjonsplanlegging er til en viss grad kunsten å nøyaktig matche fremtidig inntekt med utgifter. Folk ser ut til å ignorere visse utgifter. For eksempel teller familieferier og barnebarns bryllupsgave det samme som tannkirurgi og bilreparasjoner i pensjonsplanlegging, men folk inkluderer heller ikke disse hyggelige utgiftene når de projiserer kostnadene, og de skjønner heller ikke hvor vanskelig det er å kutte dem. Prøv å fortelle ett barn at du ikke kan hjelpe med sine nuptuals etter å ha betalt for dine andre barns bryllup!

"Ofte forutbestemte personer krediterer seg selv med mer kontroll over utgifter enn det er realistisk. Livets ønsker raskt blir behov. I stedet for fortvilelse over å bruke mer enn du hadde spådd, foreslår jeg å spare mer for å gi reserve for disse og andre uforutsette uforutsetninger, "sier Elyse Foster, CFP®, grunnlegger av Harbor Financial Group i Boulder, Colo.

Hvis du vil pensjonere med $ 1 million, kommer det til å komme ned til en kombinasjon av: 1) hvordan du definerer pensjonering; 2) din personlige inventar av alt i livet ditt, for eksempel eiendeler, gjeld, medisinsk, familie; og 3) hva fremtiden har.

Du kan pensjonere med $ 1 million dollar, men det er bedre å være trygg enn beklager - skyte for $ 2 millioner. Du vil sørge for at pensjonsårene ikke bare er en kamp for eksistens.

Sparingskursen

La oss se på pensjonspengeremnda på en annen måte: ikke med hensyn til hvor stor en sum du burde ha, men hvor mye du skal sitte bort årlig.

Ti prosent er den historiske anbefalte besparingsraten. Imidlertid er det ekstremt uoverensstemmelse mellom denne optimale besparingsraten og den faktiske besparingsraten blant amerikanere i dag. Ifølge St. Louis Federal Reserve Bank, og andre rapporter, er forbrukernes besparelsesrate mindre enn 5%.

La oss se på hvordan disse antagelsene kan spille ut for en fremtidig pensjonist.

5% Pensjonssparingsfrekvens

Vi starter med hvordan du sparer 5% av inntektene dine i arbeidslivet ditt, når det er på tide å gå på pensjon.

La oss anta at Beth, en 30 år gammel, utgjør 40 000 dollar per år og forventer 3. 8% øker til pensjonering i en alder av 67 år. Videre med en diversifisert portefølje av aksje- og obligasjonsfond, forventer Beth en avkastning på 6% årlig på hennes pensjonisttilskudd.

Med en besparelse på 5% i hele sitt arbeidsliv, vil Beth få $ 423, 754 lagret opp (i 2051 dollar) i en alder av 67 år. Hvis Beth trenger 85% av hennes førtidspensjon inntekt for å leve videre og mottar også Social Security , da er hennes 5% pensjonssparing betydelig mindre enn merket.

For å matche 85% av hennes førtidspensjonsinntekt i pensjon, trenger Beth $ 1. 3 millioner i alderen 67 år. En 5% sparing gir ikke engang besparelsene til 50% av pengene hun trenger.

Det er klart at en spenningsfrekvens på 5% ikke er nok.

Sparingsfrekvens: Hva er nok?

Opprettholder ovenstående forutsetninger om lønn og forventninger, gir en besparelse på 10% Beth $ 847, 528 (i 2051 dollar) ved 67 år. Hennes forventede behov forblir de samme på $ 1. 3 millioner. Så selv ved en besparelse på 10% savner Beth sitt foretrukne besparelsesbeløp. (For mer, se: Hvordan spare mer for pensjonen din .)

Hvis Beth pumper opp sin besparelseshastighet til 15%, når hun $ 1. 3 millioner (2051) beløp. Legge til i forventet sosial sikkerhet, vil hennes pensjon bli finansiert.

Betyr dette at personer som ikke sparer 15% av sin inntekt, vil bli dømt til en underpensjon? Ikke nødvendigvis.

Konservative antagelser

Som med alle fremtidige projeksjonsscenarier, har vi gjort visse konservative forutsetninger. Investeringsavkastningen kan være høyere enn 6% årlig. Beth kan leve i et billig boligområde hvor bolig, skatter og levekostnader er under gjennomsnittet i USA (se Least Expensive States to Retire In ). Hun kan trenge mindre enn 85% av hennes førtidspensjon, eller hun kan velge å jobbe til 70 år. I et rosa tilfelle kan Beths lønn vokse raskere enn 3. 8% årlig. Alle disse optimistiske mulighetene vil netto gi et større pensjonsfond og lavere levekostnader mens de går i pensjon. Derfor, i et beste tilfelle, kunne Beth spare mindre enn 15% og ha et tilstrekkelig rede-egg for pensjonering.

Hva om de første antagelsene er for optimistiske? Et mer pessimistisk scenario inkluderer muligheten for at trygdpenger kan være lavere enn nå. Eller Beth kan ikke fortsette på samme positive økonomiske bane. Eller, Beth kan leve i Chicago, Los Angeles, New York eller en annen høy-cost-of-living-region (se De dyreste statene å gå på pension i ) hvor kostnadene er mye høyere enn i resten av land. Med disse dystere hypotesene kan selv sparsommelen på 15% være utilstrekkelig for en komfortabel pensjon.

Måle dine behov

Hvis du har nådd midtkarriere uten å spare så mye som disse tallene sier, som burde ha satt til side, er det viktig å planlegge for ekstra besparelser eller inntektsstrømmer fra nå av for å gjøre opp for denne mangelen . (For mer, se Hvordan fange opp med pensjonssparingen din og Inntektsobjektet: Din pensjonsordning for sen-til-livet .) Alternativt kan du planlegge å pensjonere på et sted med lavere levekostnader, slik at du trenger mindre. Du kan også planlegge å jobbe lengre, noe som vil øke dine trygdeordninger, så vel som inntektene dine selvfølgelig.

Hvis du leter etter et enkelt nummer for å være ditt pensjonssnålmålsmål, er det retningslinjer for å hjelpe deg med å sette en. Noen rådgivere anbefaler å spare 12 ganger årslønn. Under denne regelen vil en 66-årig $ 100 000-tjener kreve $ 1.2 millioner ved pensjon. Men som de tidligere eksemplene antyder - og gitt at fremtiden er ukjennelig - er det ingen perfekt pensjonsbesparingsprosent eller målnummer.

Behovet for å planlegge

I stedet for å tenke når det gjelder spesifikke neseegg som $ 1 million) eller besparelser, er ditt første trinn i planlegging å avgjøre hvor mye du trenger.

Mange studier tyder på at pensjonister må mellom 70% og til og med 100% av sin førtidspensjon for å opprettholde sin nåværende levestandard. Så, et rimelig mål er en som vil gi deg en årlig inntekt som ligner på inntektene du har nå. Da må du vurdere en "sikker" uttakshastighet. Dette er andelen av pensjonen din, du vil trekke tilbake hvert år i løpet av pensjonen. Som nevnt ovenfor er 4% den tradisjonelle referansefiguren, men 5% til 6% kan være mer realistisk. Dette gir en rask og skitten formel for å bestemme det totale beløpet du trenger å spare ved pensjonering: fordel den ønskede årlige inntekten med uttakshastigheten.

Nest-Feathering Factors

Når du beregner målrettingsegget ditt, og hvor mye du må lagre hver måned for å nå målet, er det mange faktorer som kommer til spill:

• Din nåværende alder.
• Forventet pensjonsalder.
• Forventet levetid.
• Gjeldende inntjening.
• Inntektskilder under pensjon.
• Antall nåværende pensjonsbesparelser.
• Forventede besparelser.
• Kontantutganger under pensjon.
• Portefølje risiko / avkastning.
• inflasjons.

Av alle disse er kanskje den tredje til sist den viktigste - eller i det minste den mest kontrollerbare. "Å ha en fast forståelse for levekostnadene er avgjørende for pensjonsframgang. Det er langt bedre å forstå din situasjon når du kan være proaktiv og gjøre justeringer, i stedet for å vente på en krise å briste ut og bli tvunget til handling. Som sagt er "en unse av forsiktighet slår en kilde med kur", sier Jack Brkich III, CFP®, grunnlegger av JMB Financial Managers, Inc., i Irvine, California.

Når du har en ide om hvordan du bestemmer hvor mye du trenger, er det på tide å begynne å bruke verktøyene som er tilgjengelige for deg. I dag har disse ytelsesplanene blitt nesten utryddet, forandret byrden av pensjonsbesparelser vekk fra bedrifter og til ansatte. Så bein på skattefordelte fordelene med 401 (k) planer, IRA og Roth IRA, og finne ut hvordan du kan maksimere bruken av dem.

Ingen kjenner fremtiden, eller hvilken besparelsesrate er nok. Vi kjenner heller ikke til vår endelige investeringsavkastning. Men sparere kan kontrollere hvor mye de sparer - og forstå hvordan returnerer sammensatte. På grunn av den magiske interessen som genererer interesse, jo tidligere du starter, desto mindre må du spare hver måned.

Bunnlinjen

Det er klart at planlegging for pensjonering ikke er noe du gjør kort før du slutter å jobbe. Snarere er det en livslang prosess. I løpet av arbeidsårene vil planleggingen gjennomgå en rekke faser der du vil evaluere fremdrift og mål og ta beslutninger for å sikre at du når dem.

En vellykket pensjonering avhenger stort sett ikke bare av din egen evne til å spare og investere klokt, men også på din evne til å planlegge. Husk ting skjer i livet. Ønsker du virkelig å starte dette 30-årige eventyret med det minste minimum? Bare å komme forbi er ikke en god måte å begynne tiår med arbeidsledighet og redusert arbeidskraft. Hvis det skjer noe uventet, hva er alternativene dine? Tast inn arbeidsstyrken, endre livsstilen din eller bli aggressivere med investeringene dine? Dette tilsvarer dobling i blackjack: Det kan fungere, men vi ville ikke satse på det - mer enn en gang.

"Pensjonering bør være en endring i yrke, en sjanse til å gjøre det du vil gjøre. Vi har bare så mye tid til å gjøre noe før kroppene våre svikter oss, og vi kan gjøre mindre og mindre," sier Wes Shannon, CFP®, grunnlegger av SJK Financial Planning, LLC, i Hurst, Texas. Hvor mye inntekt du trenger i pensjon er vanskelig å vite, og vanskelig å planlegge. Men en ting er sikkert: Det er mye bedre når du er over-forberedt enn når du vinger den.