Investeringsstrategien er basert på å bestemme økonomiens helse (og om du selv vil investere på den tiden), styrken av ulike sektorer og deretter plukke de sterkeste aksjene innenfor disse sektorene for å maksimere avkastningen. I denne artikkelen lærer du hvordan du finner de hotteste sektorene som fører markedet høyere (eller lavere i et bjørnmarked) og hvordan du finner aksjer innenfor de sektorer som potensielt maksimerer avkastningen.

Hvis markedsanalysen din har bestemt at markedet er i en uptrend og sannsynligvis vil fortsette i noen tid, vil du kjøpe aksjer som viser det beste potensialet til å være store vinnere i opptrenden. Bare fordi markedet beveger seg høyere betyr det ikke at alle aksjer vil fungere godt, og noen vil i stor grad overgå andre. Hvis vi er i et bjørnmarked og investor ikke er imot kortsalg, kan vi se etter aksjer som sannsynligvis vil utføre det verste, og dermed få et godt fortjeneste på de korte posisjonene da prisene faller. For resten av denne artikkelen vil vi bare fokusere på opptrender, men de samme prinsippene gjelder for downtrends.

Velg riktig Sektorer

Hvis markedet beveger seg høyere, kan vi begynne å se på ulike sektorer for å finne hvilke som gir oss størst potensial for fortjeneste. Enkelte sektorer utfører bedre enn andre, så hvis markedet går høyere, ønsker vi å kjøpe aksjer innenfor bransjer som utfører det beste. Med andre ord vil vi investere i sektorer som overgår det generelle markedet.

For å finne de hotteste sektorene, vil vi se på flere tidsrammer. Når vi ser på to eller tre tidsrammer, kan vi velge sektorer som ikke bare fungerer bra akkurat nå, men som har vist styrke over en lengre tidsramme. Tidsrammer som ser på, vil variere fra person til person, avhengig av deres samlede tidsramme.

Vi vil bare velge sektoren som vises hyppigst på eller nær toppen av listen for toppsektorer. Topp to eller tre sektorer kan velges hvis noe mangfold er ønsket. Det er innenfor disse sektorer at vi skal plassere våre investerings dollar.

Vi kan også se diagrammer for sektors ETFer. Utviklingen bør defineres av en trendlinje, med ETF som viser styrke da den stiger av trendlinjen. Men enda viktigere, vi ønsker å begrense vårt fokus til bestemte aksjer. (Finn ut mer om hvordan ETF-midler kan hjelpe din investeringsstil i ETFs Smooth Road For Sector Rotation Strategies. )

Velg riktig Aksjer

Vi kunne bare kjøpe en kurv av aksjer som gjenspeiler hele sektoren, og dette kan gjøre det ganske bra, men vi kan gjøre det bedre ved bare å plukke de beste bestandene innenfor den sektoren.Bare fordi en sektor beveger seg høyere betyr det ikke at alle aksjer i den sektoren vil være gode utøvere, men noen vil overgå; Det er de vi ønsker i vår portefølje.

En prosess for å finne individuelle aksjer er den samme som prosessen for sektoranalyse. Innenfor hver sektor ønsker vi å finne aksjene som viser størst prisøkning. Igjen kan vi se på flere tidsrammer for å sikre at aksjen beveger seg godt over tid. De aksjene som har utført det beste over to eller tre tidsrammer, er de aksjene vi skal kjøpe for vår portefølje. Undersøk diagrammer av toppspillere ved å plassere trending linjer på diagrammet. Prisutviklingen bør defineres og resultatmål basert på diagrammønstre bør indikere høye gevinster i forhold til risiko på oppsiden. (For en fullstendig oversikt over andre viktige strategier for å sammenligne med den tekniske topp ned tilnærmingen, se vår veiledning for Stock-Picking Strategies. )

Det er viktig å merke seg at det er andre faktorer å vurdere når du kjøper en aksje. Ytterligere kriterier for å se på før du kjøper inkluderer:

• Likviditet : Kjøper aksjer med lite volum gjør det vanskelig å selge til en rimelig pris dersom hurtig likvidasjon er nødvendig. Med mindre du er en erfaren investor / næringsdrivende, investerer du i aksjer som handler over et par hundre tusen aksjer om dagen.
• Pris : Mange investorer er sjenert bort fra dyrebare aksjer og graver mot lave priser. Handel i aksjer som er over $ 5, eller helst høyere. Dette er ikke å si at det ikke er "gode" billige aksjer, eller ikke "dårlige" dyre, men ikke sjenne bort fra et lager bare fordi det er en høy pris, eller kjøp en aksje bare fordi det er billig i dollar .

En ekstra notat er at ETF-handel har kommet langt i de senere årene. Hvis du ikke vil beholde flere individuelle aksjer, kan du kanskje finne en ETF som gir deg rimelig tett resultat. Det er ikke noe problem å kjøpe bestemte ETFer, hvis det er foretrukket, noe som med rimelighet kan gjenspeile hvilke individuelle aksjer ville ha blitt valgt.

Avsluttende og roterende

Mens du går gjennom denne prosessen, kan du ikke garantere at du får ekstraordinær avkastning, det gir deg en god sjanse til å levere bedre enn markedsavkastningen. Enkel overvåking av stillinger vil være nødvendig for å sikre at sektorene og aksjene fortsatt er til fordel for markedet. Investoren må også være oppmerksom på overtrading, noe som kan føre til overdreven provisjoner; dette hvorfor bruker vi flere tidsrammer.

Hvis dine aksjer eller bransjer begynner å falle ut over fordelene i tidsrammer der du analyserte dem, er det på tide å rotere inn i de sektorer som går bra. Din samlede markedsanalyse vil også gi deg en veiledning om når du skal gå ut av stillinger. Når store trendlinjer innenfor aksjene holdes, eller sektorer som blir sett, er brutt, er det på tide å gå ut og se etter nye handelskandidater. (Lær mer om roterende sektorer i vår artikkel Sektorrotasjon: The Essentials. )

Sammendrag

Denne strategien krever noe omsetning av bransjer, ettersom sektorer og de ledende aksjene innen disse sektorene vil endre seg over tid. Målet er å være i aksjer som fører markedet høyere i oksemarkeder, og hvis du ikke er imot kortsalg, er kort i de svakeste aksjene som fører markedet lavere under bjørnemarkedet. Vi gjør dette ved å finne de hotteste sektorene (for et oksemarked) over en periode og deretter finne de best presterende aksjene innenfor den sektoren. Ved å overføre eiendeler kontinuerlig til de best presterende aksjene, står det en god sjanse til å gi over gjennomsnittet avkastning.

Se også Intermarket Analysis og Top-Down Teknisk Investering for mer informasjon om analyse av markeder og aksjeutvelgelse.