Mens renten for tiden er på historisk lavt nivå, øker Federal Reserve seg jevnt. Økende priser krever forsiktig oppmerksomhet når du lager en investeringsportefølje. Dette inkluderer styrking av posisjoner i kort- og mellomlangsobligasjoner, som er mindre følsomme overfor klatrater, samt implementering av en "obligasjonsstige" for å maksimere kontant- og gjeldsavkastning.

Men et miljø der rentene øker, gir også spennende muligheter innenfor egenkapitalområdet. Et godt utgangspunkt er å undersøke sektorene som har en tendens til å dra nytte av stigende priser.

Økonomi Først

Gunstige marginer som faktisk ekspanderer i takt med å klatre, har økonomiske enheter som banker, forsikringsselskaper, meglerfirmaer og pengeforvaltere generelt nytte av høyere rente.

Stigende priser har en tendens til å peke på en styrkende økonomi. Og at helse betyr vanligvis at låntakere har en lettere tid til å foreta lån og bankene har færre misligholdte eiendeler. Det betyr også at bankene kan tjene mer fra spredningen mellom hva de betaler spaardere for sparekontoer og innskuddsbevis og hva de kan tjene på høyt vurderte gjeld som Treasurier.

Banknavn som passer fint inn i porteføljer etter hvert som rentene stiger, inkluderer Bank of America Corp. (BAC), som har en betydelig tilstedeværelse over hele USA. JPMorgan Chase & Co. (JPM), med sine robuste operasjoner i USA og over hele verden; Goldman Sachs Group Inc. (GS), med utbredt investment banking og wealth management services, og Citigroup Inc. (C), som driver virksomhet i mer enn 160 land.

På meglerfronten har firmaer som E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) og TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) alle lover i tider med eskalerende priser av tilsvarende grunner. En sunn økonomi ser mer investeringsaktivitet.

Forsikringsaksjer, spesielt, har en tendens til å blomstre etter hvert som prisene øker. Faktisk er forholdet mellom renten og forsikringsselskapene lineær, noe som betyr at jo høyere rente, jo større er veksten. Disse samme forsikringsselskapene - selskaper som Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) og Travelers Companies, Inc. (TRV), går ikke så godt i lavrente klima fordi deres Underliggende obligasjonsinvesteringer gir svake avkastninger. Forsikringsselskaper, som har jevne kontantstrømmer, er tvunget til å holde mange trygge gjeld for å tilbakebetale forsikringspolicyene de skriver.

Det økonomiske helseutbytte gjelder også for forsikringsselskaper. Forbedre forbrukernes følelser betyr mer bilinnkjøp og forbedring av boligsalg, noe som betyr mer politisk skriving.

Utover økonomi

Finans er ikke de eneste stjernene i et stigende miljø.Forbrukers skjønnsmessige aksjer kan også se en bump. Forbedring av sysselsettingen, kombinert med et sunnere boligmarked, gjør at forbrukerne morel sannsynligvis vil splurge på kjøp utenfor riket av forbrukerstifter (mat, drikkevarer og hygienevarer). Produsenter og selgere av kjøkkenapparater, biler, klær, hoteller, restauranter, filmer og mer nytte av det økonomiske helseutbyttet.

Bedrifter som holder øye med renteøkninger inkluderer apparatmaker Whirlpool Corp. (WHR), forhandlere Kohl's Corp. (KSS), Costco Wholesale Corp. (COST) og Home Depot, Inc. (HD), og reiser tilretteleggere som The Priceline Group Inc. (PCLN).

Endelig drar industrisektoren fordelene fra det økonomiske helsedividet som er tiltalt av stigende priser. Bedrifter som Ingersoll-Rand PLC (IR) og produsenter av varme-, ventilasjons- og klimaanlegg (HVAC) -systemer har en tendens til å overgå, samt selskaper som PACCAR Inc. (PCAR), en produsent av tunge lastebiler og lastebiler deler. Slike selskaper er blant de første til å dra nytte av en økning i boligstarten.

Bunnlinjen

Du har justert fastrenteporteføljen for å ta hensyn til stigende priser. Nå er det på tide å justere aksjeinvesteringene for å favorisere selskaper som dra nytte av det økonomiske helseporteføljen som er indikert av stigende priser. Igjen er et utmerket sted å starte finanssektoren. Derfra, ettersom forbrukertilliten plukker opp og boliger følger med, bør du vurdere varige produsenter, forhandlere, reiselager og industrisektoren.