Etablert av State Street Global Advisors i januar 2006, SPDR S & P Olje og gassforskning og produksjon ETF (NYSEARCA: XOP XOPSPDR SP OlGs EP36. 51-0. 87% > Lagd med Highstock 4. 2. 6 ) har gitt en årlig avkastning på 4. 46% til investorer siden starten. XOP følger resultatene av S & P Olje- og gassforskning og produksjonsseleksjonsindeksen, som er en del av S & P Total Markets Index. XOPs mål benchmark sporer lager av store, mellomstore og små cap selskaper som opererer i leting og produksjon av olje og gass.

Exploratory brønner brukes til å finne nye reservoarer av olje og gass, mens produksjon er prosessen med å trekke ut olje fra funnet brønner. Fordi forbrukere over hele verden er avhengige av energiprodukter konsekvent, er etterspørselen etter olje og gass fortsatt høy. Dette fører til potensialet for lukrativ avkastning over tid.

Fondforvaltere med XOP benytter en prøveutvalgsmetode når de velger hvilken av de 72 selskapsaksjer som er notert i referanseindeksen som den bruker i fondet, med minst 80% av fondets eiendeler som imiterer referanseindeksen. Fra og med 2015 har XOP 75 aksjer i fondet, inkludert Magnum Hunter Resources Corporation (MHR) på 2. 03%, Valero Energy Corporation (VLO) på 1. 53%, Phillips 66 Common Stock (PSX) på 1. 5 % og Marathon Petroleum Corporation (MPC) på 1,48%.

Egenskaper

Som andre ETFer som tilbys gjennom State Street Global Advisors, implementerer SPDR S & P Oil & Gas Exploration and Production ETF en passiv management-investeringstilnærming med et langsiktig perspektiv. Fondforvaltere med XOP fokuserer på å holde fondets omsetningsforhold lavt, som i kombinasjon med passiv ledelse resulterer i lavere utgifter til investorer.

Inom olje- og gassutforsknings- og produksjonssektoren varierer ETF-utgiftsforholdene fra 0,45 til 1, 1%. På grunn av sin investeringsstrategi har XOP et brutto kostnadsforhold på 0,35%, som faller under gjennomsnittet for olje- og gassindustrien.

XOP handles på annenhåndsmarkedet, akkurat som andre ETFer og individuelle aksjer, men handelsavgifter og provisjoner vurdert av meglere varierer avhengig av en investors valgte handelsplattform.

Egnethet og risiko

Uansett sektor eller industri, har alle investeringer en viss risiko for at investorer skal være oppmerksomme på. ETFer som ikke er diversifisert blant ulike sektorer eller regioner, gir imidlertid et høyere nivå av risiko, slik det er tilfellet med de trangt fokuserte investeringene i XOP. Mens fondforvaltere implementerer bestemte strategier for å redusere den totale risikoen for XOP, inkludert prøvetaking og likevekt som til målindeksen, er investorene utsatt for den potensielt høye volatiliteten i olje- og gassutforsknings- og produksjonssektoren med dette fondet.

Risikoen ved XOP er tydelig ved analyse av fondets målinger av risiko. I en treårsperiode har XOP et Sharpe-forhold på 0, 06, en alfa på -19. 85 og en beta på 1,68 mot standardindeksen. Risikometrene for XOP gjør det klart at investeringen kan være mer egnet for investorer med et langsiktig perspektiv, gitt potensialet for mer dramatiske svingninger over tid.

Til tross for at energivarer gjenstår i høy etterspørsel, er olje og gass leting og produksjon et risikabelt forsøk for selv de mest erfarne selskapene. I noen tilfeller savner oppdagelsesoppdrag for å finne nye reservoarer av olje og gass marken, og gir selskaper uten olje eller gass for å ekstrahere eller produsere. Fordi kostnaden for å finne og utforske potensielle brønner er høy, utgjør olje- og gasselskaper risikoen for å miste en betydelig kapital uten garanti for fremtidig fortjeneste. Disse faktorene knyttet til olje- og gassutforsknings- og produksjonssektoren gjør XOP til en høyrisiko-investering. Industrien kan imidlertid være svært lønnsom over tid, noe som gjør XOP egnet for investorer som ønsker vekst på lang sikt.