På aksjemarkedet er noen prinsipper ubestridelige. La oss se nærmere på 10 generelle prinsipper for å hjelpe investorer til å komme fram til markedet på lang sikt. Hvert punkt er et grunnleggende konsept hver investor bør vite.

en. Selg taperne, la vinnerne ri

Investorer tar tid og penger igjen ved å selge sine verdsatt investeringer, men de holder fast på aksjer som har gått ned i håp om en gjenoppretting. Hvis en investor ikke vet når det er på tide å gi slipp på håpløse aksjer, kan han eller hun i verste fall se lagerbeholderen til det punktet hvor det egentlig er verdiløst. Selvfølgelig er ideen om å holde på høykvalitetsinvesteringer mens de selger de fattige, store i teorien, men vanskelig å sette i bruk. Følgende informasjon kan hjelpe:

• Riding a Winner - Peter Lynch var kjent for å snakke om "tenbaggers", eller investeringer som økte ti ganger i verdi. Teorien er at mye av hans samlede suksess skyldtes et lite antall aksjer i porteføljen som returnerte seg stort. Hvis du har en personlig policy å selge etter at en aksje har økt med et visst antall - for eksempel tre, for eksempel - kan du aldri helt ri ut en vinner. Ingen i historien om å investere med en "selg-etter-jeg-har-tredoblet-min-pengene" mentalitet har noen gang hatt en tenbagger. Ikke undervurder en lager som fungerer bra ved å holde fast i en stiv personlig regel - hvis du ikke har en god forståelse for potensialet i dine investeringer, kan dine personlige regler ende opp med å være vilkårlig og for begrensende. (Se også: Plukk aksjer som Peter Lynch .)

• Selge en loser - Det er ingen garanti for at en aksje vil komme tilbake etter en langvarig nedgang. Selv om det er viktig å ikke undervurdere gode aksjer, er det like viktig å være realistisk om investeringer som utfører dårlig. Å kjenne dine tapere er vanskelig fordi det også er en bekreftelse på din feil. Men det er viktig å være ærlig når du innser at en aksje ikke fungerer så godt som du forventet det. Ikke vær redd for å svelge din stolthet og fortsett før tapene dine blir enda større.

I begge tilfeller er poenget å dømme selskaper på deres fordeler i henhold til din forskning. I hver situasjon må du fortsatt avgjøre om en pris berettiger fremtidig potensial. Bare husk å ikke la frykten begrense avkastningen eller oppblåse tapene dine. (Se også: Å selge eller ikke selge .)

2. Ikke kast et varmt tips.

Om tipset kommer fra din bror, din nabo eller til og med megleren, bør du ikke akseptere det sant. Når du gjør en investering, er det viktig at du vet årsakene til det. Gjør din egen forskning og analyse av et selskap før du selv vurderer å investere dine hardt opptjente penger. Å stole på en godbit av informasjon fra noen andre tar ikke den enkle veien ut, det er også en type gambling.Selvfølgelig, med noen flaks, tips noen ganger pan ut. Men de vil aldri gjøre deg til en informert investor, noe som du må være for å lykkes i det lange løp. (Se også: Lytt til markedene, ikke dens pundits .)

3. Ikke svett de små sakene

Ikke panikk når dine investeringer opplever kortvarige bevegelser. Når du sporer aktivitetene i dine investeringer, bør du se på det store bildet. Husk å være trygg på kvaliteten på dine investeringer i stedet for å være nervøs for den uunngåelige volatiliteten på kort sikt. Ikke overemphasize noen få prosentforskjeller du kan lagre fra å bruke en grense mot markedsordre.

Aktiverte aktive aktører vil bruke disse daglige og til og med minutt-til-minutt svingninger som en måte å tjene gevinster på. Men gevinsten til en langsiktig investor kommer fra en helt annen markedsbevegelse - den som skjer over mange år. Så hold fokus på å utvikle din overordnede investeringsfilosofi ved å utdanne deg selv.

4. Ikke Overemphize P / E Ratio

Investorer legger ofte for mye vekt på pris-inntjeningsforholdet (P / E-forhold). Fordi det er et nøkkelverktøy blant mange, bruker bare dette forholdet til å foreta kjøp eller salg av beslutninger, farlig og dårlig råd. P / E-forholdet må tolkes innenfor en kontekst, og den skal brukes sammen med andre analytiske prosesser. Så, et lavt P / E-forhold betyr ikke nødvendigvis at en sikkerhet er undervurdert, og det betyr ikke at et høyt P / E-forhold nødvendigvis betyr at et selskap er overvurdert. (Se også: Forstå P / E-forholdet .)

5. Motstå lure of Penny Stocks

En vanlig misforståelse er at det er mindre å tape i å kjøpe en billig aksje. Men om du kjøper en $ 5-aksje som faller til $ 0 eller en $ 75-lager som gjør det samme, har du mistet 100% av din opprinnelige investering. En elendig $ 5 selskap har like mye downside risiko som en elendig $ 75 selskap. Faktisk er en penny aksje sannsynligvis mer risikofylt enn et selskap med høyere aksjekurs, noe som ville ha flere regler lagt på den. (Se også: The Lowdown on Penny Stocks .)

6. Velg en strategi og hold deg til det

Ulike mennesker bruker forskjellige metoder for å velge aksjer og oppfylle investeringsmål. Det er mange måter å lykkes på, og ingen strategi er iboende bedre enn noen annen. Men når du finner stilen din, hold deg til den. En investor som flounders mellom ulike aksjekursstrategier vil trolig oppleve det verste stedet det beste av hver. Stadig bytte strategier effektivt gjør deg til markedet tidsur, og dette er definitivt territorium de fleste investorer bør unngå. Ta Warren Buffett sine handlinger under dotcom-bommen på slutten av 90-tallet som et eksempel. Buffetts verdiorienterte strategi hadde virket for ham i flere tiår, og til tross for kritikk fra media ble det forhindret ham i å bli sugd i teknologiske oppstart som til slutt krasjet. (Se også: Tenk som Warren Buffett .)

7. Fokus på fremtiden

Den tøffe delen om å investere er at vi prøver å ta informerte beslutninger basert på ting som ennå ikke skal skje.Det er viktig å huske på at selv om vi bruker tidligere data som en indikasjon på ting som kommer, er det hva som skjer i fremtiden som betyr mest.

Et sitat fra Peter Lynchs bok "One Up on Wall Street" (1990) om hans erfaring med Subaru demonstrerer dette: "Hvis jeg hadde plaget meg til å spørre meg selv:" Hvordan kan denne aksjen gå noe høyere? "Jeg ville ha Jeg har aldri kjøpt Subaru etter at den allerede gikk opp i tjuefem. Men jeg sjekket grunnleggende, skjønte at Subaru fortsatt var billig, kjøpte aksjen og gjorde syvfold etter det. " Poenget er å basere en beslutning om fremtidig potensial snarere enn på det som allerede har skjedd tidligere. (Se også: Verdipapirhandboken .)

8. Vedta et langsiktig perspektiv

Stor kortsiktig fortjeneste kan ofte lokke de som er nye på markedet. Men å vedta en langsiktig horisont og avvise "komme inn, komme seg ut og drepe" mentalitet er viktig for enhver investor. Dette betyr ikke at det er umulig å tjene penger ved aktivt å handle på kort sikt. Men som vi allerede nevnte, er investering og handel svært forskjellige måter å skaffe gevinster fra markedet. Trading innebærer svært forskjellige risikoer som kjøpere og investorer ikke opplever. Som sådan krever aktiv handel visse spesialiserte ferdigheter.

Verken å investere stil er nødvendigvis bedre enn den andre - begge har sine fordeler og ulemper. Men aktiv handel kan være feil for noen uten riktig tid, økonomiske ressurser, utdanning og ønske. (Se også: Definere aktiv handel .)

9. Vær oppmerksom på

Mange gode selskaper er husstandsnavn, men mange gode investeringer er ikke husstandsnavn. Tusenvis av mindre selskaper har potensial til å bli til de store blåbrønnene i morgen. Faktisk har småkapsler historisk sett hatt større avkastning enn store caps. Fra 1926 til 2001 returnerte småkapitalbeholdninger i USA et gjennomsnitt på 12,27%, mens Standard & Poor's 500 Index (S & P 500) returnerte 10. 53%.

Dette betyr ikke at du skal bruke hele porteføljen til småkapitalbeholdninger. Snarere forstår at det er mange gode selskaper utover de i Dow Jones Industrial Average (DJIA), og at ved å forsømme alle disse mindre kjente selskapene, kan du også forsømme noen av de største gevinsten. (Se også: Små caps gir stor fordel .)

10. Vær bekymret for skatter, men vær ikke bekymret.

Å legge skatt over alt annet er en farlig strategi, da det ofte kan føre til at investorer gjør fattige, feilaktige beslutninger. Ja, skattemessige konsekvenser er viktige, men de er en sekundær bekymring. De primære målene med å investere er å vokse og sikre pengene dine. Du bør alltid forsøke å minimere mengden av skatt du betaler og maksimere din avkastning etter skatt, men situasjonene er sjeldne, der du vil legge skattemessige hensyn over alt annet når du tar en investeringsbeslutning. (Se også: Basic Investeringsmål ).