Normalt når du kjøper et produkt eller en tjeneste, er kostnaden for det ganske tydelig. Dette er dessverre ikke tilfelle med 401 (k) planer. Mange plansponsorer forstår ikke alle kostnadene som er involvert i planen og hvem betaler for hva. Som fiduciaries er det imidlertid deres ansvar å håndtere disse kostnadene og holde dem så lave som mulig, spesielt de kostnader som påløper av plandeltakere. (For mer, se: Hvor mye vet du om 401 (k) Gebyrer? )

Finansrådgivere som gir råd til sponsorer har mulighet til å legge til reell verdi for sine kunder på dette området. Jeg vet fra erfaring når jeg går på plan sponsor kunder gjennom ulike lag av avgifter og utgifter involvert i selskapets plan, kan det være en ekte øyeåpner.

Investeringsutgifter

Dette er kostnadsforholdet mellom investeringene som tilbys i planen. Vanligvis er disse fondsmidler, men kan også være blandede trusts, ETFs, forsikringsunderkontoer eller stabile verdifond blant andre. Utgiftsforholdene er født av deltakerne, så mindre er alltid mer her. Plan sponsorer bør alltid prøve å velge den laveste prisen aksjeklassen for et gitt fond som tilbys. Forskjellen mellom andelsklasser i samme fond kan være slående. (For mer, se: Hvorfor kostnadsutgifter er viktige for investorer )

Som eksempel har American Funds EuroPacific Growth Fund seks aksjeklasser av pensjonsordningens aksjer. Den høyeste kostnaden aksjeklassen er American Funds EuroPacific Growth R1 (RERAX) med et utgiftsforhold på 1. 59% som inkluderer en 12b-1 avgift på 1,00%. Den laveste prisen aksjeklassen er American Funds EuroPacific Growth R6 (RERGX) med et utgiftsforhold på 0. 50% og ingen 12b-1 avgift. Ganske en rekkevidde og forskjellen i avkastning til deltakere over tid er slående for samme fond, med samme ledere og samme portefølje. Den valgte aksjeklassen bestemmes ofte av om det er en megler eller en registrert representant som må kompenseres via planens investeringer. Nivået på eiendeler i planen er også en faktor.

Andre fremtredende fondfamilier har flere aksjeklasser, inkludert T. Rowe Price (TROW), Fidelity Investments, Pacific Investment Management Company (PIMCO) og The Vanguard Group blant mange andre.

Planadministrasjon og opptaksregistrering

Administrasjons- og opptaksfunksjoner som å holde styr på plannivåer, deltakere, sikre at lønnsutskudd og samsvarende bidrag investeres i tråd med deltakerens valg, generere kvartalsoppgavene, samt diskrimineringstesting og eksterne rapporteringsfunksjoner.Skuespilleren kan også generere plandokumenter som hjelper plansponsorene å overholde ulike krav til rapportering fra Institutt for arbeid og interntjeneste. (For mer, se: 6 Problemer med 401 (k) Planer )

En ting å huske på er at opptak og relaterte funksjoner er basert på antall plandeltakere. Det koster like mye å gjøre administrasjonen til en deltaker med en kontoupp verdi på $ 10 000 som den gjør for en med $ 110 000. Kostnadene skal oppgis på grunnlag av hoveder og ikke i prosent av eiendeler.

I et sammensatt forhold der oppbevaring, administrasjon og varetekt av investeringene er via en leverandør, vil kostnadene for individuelle komponenter være vanskelig å skille fra. Fidelity og Vanguard er eksempler på firmaer som tilbyr buntede relasjoner.

Dette er ikke å si at disse og andre kombinerte plattformene er dårlige, men som planens rådgiver er det din jobb å sikre at det er åpenhet i kostnadene til de underliggende tjenestene som tilbys. ) Investeringsrådgivning

Det er svært vanlig at en plansponsor ansetter en ekstern finansiell rådgiver for å hjelpe til med å håndtere planen. Deres rolle vil typisk omfatte:

Utvikling av en investeringspolitikkerklæring (IPS) eller revisjonen av en eksisterende.

• Kriterier for valg og overvåking av investeringsbudet i planen.
• Hjelper plansponsorene med å håndtere planen i en systematisk prosess som vil redusere sitt fidusiære ansvar.
• Ideelt sett vil en planens rådgiver kreve en prosentandel av forvaltningskapitalen eller en flat avgift. Det gebyret kan betales direkte av arbeidsgiveren fra selskapets eiendeler eller ut av planen, som kan inkludere en reduksjon til deltakerens konto. I sistnevnte tilfelle skal sponsors sponsor sørge for at honorarene er rimelige og fullt utregnet.

For rådgivere som tar ut en prosentandel av eiendeler, er 1% noe av et referansepunkt når det gjelder å håndtere individuelle kunder. Imidlertid vil dette bli ansett opprørende for en 401 (k) plan. Selv halvparten er på høysiden for alle, men det minste av planene. (For mer, se:

Hvem bære risikoen i 401 (k) Planer? ) Inntektsdeling og indirekte utbetalinger

Inntektsdeling (eller som det kan bli kalt her i Illinois " spille ") representerer utbetalinger fra fond og andre pengeforvaltere for å være på 401 (k) leverandørens plattform. Disse utbetalingene er gjort av fondets kostnadsforhold og tenkelig reduserer ikke saldoen på deltakerens konto, men du må lure på om kostnadsforholdet ikke ville bli lavere hvis de ikke tilbyr disse betalingene.

Disse pengene må overvåkes. Finansielle rådgivere og plansponsorer bør kreve utlevering av planleverandørplattformer. Disse pengene brukes ofte til å betale for tjenester som leveres til planen, for eksempel forvaring, administrasjon og oppbevaring av eiendeler, samt investeringsrådgivning. Eventuelle penger som er igjen, er deltakerens penger og bør gå til dem i et ERISA-fond eller lignende konto.Igjen er dette en del av sponsorens fidusiære ansvar.

Forsikringsselskaper og meglerhusplaner

De 401 (k) -planene som tilbys av mange forsikringsselskaper og meglerhus har en tendens til å være gebyrbelastet, og i tilfelle av meglerne inneholder ofte mange proprietære midler. Ikke overraskende å få skjønt avgiftslagene er vanskelige, og den registrerte representanten eller megleren har ofte lite eller ingen incitament til å hjelpe sponsorene til å få en klar forståelse av dem.

Dette endrer seg i noen tilfeller, og jeg har sett en rekke forsikringsselskaper og meglerfirmaer som tilbyr mer transparente åpne arkitekturplaner. Som sponsors sponsor må du kreve utlevering fra planleverandøren din eller, etter min mening, du har en forpliktelse til å foreta endringer.

Finansrådgiverens rolle

Som finansiell rådgiver for en 401 (k) plansponsor, bør du gjennomføre en full kostnadsvurdering årlig. Alle utgifter for tjenesteleverandører bør vurderes og ideelt sett sammenlignet med enkelte referanser. Noen eksperter antyder å gå ut for å by på noen få år for å sikre at planleverandørene gir topp service til en rimelig pris. (For mer, se:

401 (k) Risikoer Rådgivere bør vite om ) The Bottom Line

Forstå alle kostnader og utgifter knyttet til en 401 (k) plan er vanskelig selv for de som jobber i denne bransjen. En erfaren, kunnskapsrik, uavhengig finansiell rådgiver uten interessekonflikter kan hjelpe en plansponsor i å overvåke og forstå disse kostnadene og bidra til å sikre at de er så lave som mulig. (For mer, se:

Lær mye Mer om dine 401 (k) avgifter )