Investering i indeksfond og ETF får mye positiv press, og med rette. Indeksfondene tilbyr på sitt beste en billig måte for investorer å spore populære aksje- og obligasjonsmarkedsindekser. I mange tilfeller er indeksfondene bedre enn de fleste aktivt forvaltede fond. Som et eksempel, den populære Vanguard 500-indeksen (VFINX) rangert i de øverste 19% av alle fondene med storkapitalblanding i år, og de øverste 21% for de etterfølgende fem årene per 30. september 2014.

Man kan tro at å investere i indeksprodukter er en no-brainer, en slam-dunk. Til ingen overraskelse har leverandørene av verdipapirfond og børsnoterte fond (ETF) opprettet en rekke nye indeksprodukter som følge av populariteten til indeksinvestering. Her er fem ting å vite om indeksfond når du planlegger investeringsstrategien. (For relatert lesing, se: 4 egenskaper til et godt indeksfond .)

Ikke alle indeksfondene er billige

Min kone jobber for en oppdeling av et stort multinasjonalt selskap, og indeksfondene som tilbys i hennes 401 (k) -plan er skitt billige institusjonelle midler. Hvis din 401 (k) plan inneholder indeksmidler fra leverandører som Vanguard Group eller Fidelity Investments, kan du være ganske sikker på at disse er lave kostnader. For eksempel har Vanguard Total Stock Market Index (VTSMX) et kostnadsforhold på 0. 17% mens Fidelity-versjonen (FSTMX) har et utgiftsforhold på 0. 10%. Begge fondfamilier tilbyr aksjeklasser med enda lavere utgiftskvoter og tilbyr også et bredt spekter av indeksmidler over ulike aksjeklasser for aksjer og obligasjoner.

Mange 401 (k) planer, dessverre, tilbyr ikke indeksmidler som ikke er så billige. Dette kan være sant hvis din planleverandør er et forsikringsselskap eller meglerfirma som tilbyr sine egne proprietære midler. Et par eksempler jeg fant via Morningstar, Inc. (MORN MORNMorningstar Inc87. 58 + 0. 55% Laget med Highstock 4. 2. 6 ) er Principal Large Cap S & P 500 Index R3 (PLFMX) med et utgiftsforhold på 0. 72% og Statens gård S & P 500 Index R1 (RSPOX) med et stort kostnadsforhold på 1, 07%. (For mer, se: Stopp å betale høye fondavgifter .)

Mens rådene om å fokusere på indeksfond i 401 (k) planen ofte er lyd, må du passe på at du ser på indeksen midler som tilbys i planen din for å sikre at du tar de beste valgene. For 401 (k) deltakere som er heldige nok til å få et utvalg av flere lavprisindeksmidler, kan fordelen over høyere kostnad aktive midler være betydelig.

Alle indeksene blir ikke likt

Det er et bredt spekter av lavprisindeksfond og ETFer som dekker mye brukt indekser over de ni innenlandske Morningstar-stilbokser, samt mye brukt utenlandske aksjeindekser.Det samme gjelder for renteinntektssiden av ting.

Spredning av ETF-indeksprodukter de siste årene har ført til en hel del indeksfond med underliggende indekser som i hovedsak ble opprettet i "laboratoriet" med resultater som i stor grad er testet i motsetning til å ha reelle markedsresultater. En 2012 forskningsrapport fra Vanguard sitert over 1.000 indekser som brukes av amerikanske børsnoterte ETFer. Mens tilbakest testing er et gyldig analytisk verktøy, må investorer være forsiktige med ETFer ved hjelp av indekser som består av en stor mengde av testede historiske resultater. Etter min kjennskap er det ingen regler som styrer de underliggende forutsetningene som brukes til å anvende disse dataene, og de simulerte resultatene kan ikke være en nøyaktig beskrivelse av risikoen ved ETF. (For mer, se: 5 grunner til å unngå indeksfond .)

Personlig er jeg mye mer komfortabel med fond eller ETF som sporer en indeks basert på ekte markedsdata.

Indeksfond reduserer ikke nødvendigvis risikoen for tap

Investorer i et indeksfond eller ETF som spore S & P 500 i løpet av 2008, mistet omtrent 37% i tillegg til fondets utgifter som gjenspeiler nedgangen i den underliggende indeksen. Investorer i indeksprodukter som sporer eiendommer i form av eiendomsinvesteringstitt (REIT) eller aksjemarkedet har også hatt store tap. (For mer, se: Risikoen ved å investere i nye markeder .)

Indeksfondets investorer eliminerer imidlertid lederrisikoen. Dette er risikoen for at en aktiv leder underpresterer referanseindeksen som er knyttet til deres investeringsstil, på grunn av de investeringsvalgene de velger i forvaltningen av fondet.

Underliggende indekser kan endres

Vanguard, som er en stor aktør i både indeksfond og ETF, har nylig endret de underliggende indeksene for et antall av deres kjerneindeksfond, som Vanguard Mid Cap Index (VIMSX), Vanguard Small Cap Index (NAESX), og flere andre. Dette ble gjort i stor grad på grunn av gebyrene Vanguard måtte betale forrige indeksleverandør for å opprettholde sin status som en av de laveste prisindeksfondsbutikker. Det ser ikke ut til å ha vært en negativ innvirkning her, men igjen må indeksfond investorer holde seg på toppen av sine beholdninger for endringer som dette, som jeg mistenker vil bli mer vanlig som ETF og fondforvaltere fortsetter å konkurrere på pris . (For mer, se: ETFs som vanligvis finnes i pensjonskontoene .)

Indeksfond sikrer ikke investeringssuksess

Bare å investere i et indeksfond eller to betyr ikke at du er på vei mot å nå investerings- eller økonomiske planmål. Indeksfond er verktøy som alle andre investeringsprodukter. For å få mest mulig nytte av å bruke indeksmidler enten utelukkende eller i kombinasjon med aktive midler må du ha en strategi. (For mer, se: Faldet på indeksfondene .)

Indeksfondene virker ganske bra som en del av en aktivitetsfordelingsplan. Indeksmidler (minst de som sporer grunnleggende kjerneverdier) gir renhet innenfor sine investeringsstiler.Mange finansielle rådgivere legger sammen porteføljer av indeksfond som er allokert i takt med deres kundes risikotoleranse og deres økonomiske plan. Andre kan bruke en "kjerne og utforske" tilnærming der indeksfondene utgjør mye av porteføljen (kjernen) med utvalgte aktive midler for å forhåpentligvis øke avkastningen (utforskningsdelen). (For mer, se: 5 grunner til å unngå indeksfond .)

Bunnlinjen

Investering i indeksfond og ETF kan være en utmerket lavprisstrategi for hele eller deler av din investeringsportefølje. Som enhver annen investeringsstrategi krever det å investere i indeksfond at du forstår hva du investerer i. Ikke alle indeksprodukter er de samme og investorene må se bortom indeksfondet for å sikre at de virkelig investerer i et lavprisprodukt som følger et referanse som passer med deres investeringsstrategi. (For mer, se: De skjulte forskjellene mellom indeksfondene .)