Markedsbundne CDer, også kalt indeks-koblede CDer eller egenkapitalbaserte CDer, henviser til innskuddsbevis med avkastning basert på en markedsindeks (for eksempel S & P 500), en kurv av aksjer eller en kombinasjon av begge deler. Med få unntak er hovedbeløpet på dine CD-er sikret av Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) opp til maksimalt $ 250 000.

Ved første øyekast virker det som en god handel med diversifisering, markedsbasert retur og beskyttelse av rektor. Med den gjennomsnittlige ikke-jumbo tradisjonelle femårige CD-en betalte bare 1,53%, ifølge FDIC, høres avtalen enda bedre. (For mer, se Innskuddsdefinerte innskuddssertifikater: Upside Potential, Low Risk .)

Markedsrelaterte CDer Ofte Underperform

Dessverre er det advarsler. Ifølge Wall Street Journal, etter avgifter, grenser og andre faktorer kommer i bruk, vil markedsforbindede CD-er ofte undergrave konvensjonelle CDer. Avisen analyserte 147 markedsbaserte CD-er utstedt siden 2010 og oppdaget at 62% av disse produktene hadde dårlig ytelse enn konvensjonelle CDer. Videre betalte omtrent en fjerdedel av dem ingen avkastning i det hele tatt. Selv om markedsbaserte CD-er kan gi bedre avkastning enn tradisjonelle CDer, bør du bare vurdere et slikt produkt hvis du forstår og tar fullstendig hensyn til den potensielle ulempen. Her er seks potensielle fallgruver.

Se etter disse risikoene

1. Straff for tidlig utbetaling

Hvis du trenger å utbetale din CD før den modnes, kan du ende opp med å betale en stiv straff. Straffen kan kansellere utbetalt rente og i noen tilfeller føre til tap av rektor, ifølge Securities and Exchange Commission (SEC).

2. Returnerer skatt som renter

Selv om CDen din er knyttet til markedet, er avkastningen på det regnet som renter, ikke kapitalgevinster. Derfor vil skattesatsen din trolig være mye høyere enn de 15% du vil betale på langsiktige kapitalgevinster. Videre skal renten deklareres årlig, selv når den kun betales ved forfall. Dette kompliserer å eie en markedsbasert CD. Vurder å holde din markedsbaserte CD i en skattefordelte konto, for eksempel en IRA, for å unngå å betale de årlige skattene.

3. Upside Potential Capped

Hvis aksjemarkedet stiger vesentlig i løpet av CD-en, vil du ikke få full nytte av denne økningen. Det er fordi markedsmessige CD-er vanligvis har en lue på retur. Capen kan være i form av en prosentandel av en økning eller opp til en spesifisert capgrense. Hvis hetten er en prosentandel av en økning, kalles det en "deltakelsesrate. "Hvis det er en grense på prosent av avkastningen, kalles det en" rentedeksel. “

4. Ringrisiko?

Noen markedslinkede CDer har en samtalefunksjon.Dette tillater utstedende institusjon (typisk en bank) å innløse CDen før den modnes. Din interesse er bestemt av anskaffelseskursen, og det kan være mindre enn det ville være hvis CDen ble holdt til forfall. Utstederen er ikke forpliktet til å ringe en markedsbasert CD. Generelt sett vil investeringen bli kalt når det er til fordel for utstederen å gjøre det. Hvis investeringen din kalles, kan du kanskje ikke reinvestere inntektene med samme utbytte. (For mer, se Callable CDs: Kontroller Fine Print .)

5. Manglende utbytte

Det er vanligvis ingen utbytte med en markedsbasert CD, så reinvestering av utbytte er sannsynligvis et alternativ som det ville være med vanlige aksjer, verdipapirfond eller andre typer investeringer. For noen mennesker er mangelen på utbytte reinvestering en betydelig ulempe. For andre er det mindre viktig gitt hovedbeskyttelsen og, i mange tilfeller, garantert avkastning.

6. Deprimert Market Hurts Returns

Hvis din markedsforbundne CD har en garantert avkastning og markedet går ned, kan nettoavkastningen være mindre enn du hadde fått fra en vanlig CD. Husk at noen markedsbaserte CDer ikke gir noen garantert avkastning i det hele tatt. Hvis du er investert i en slik CD, og ​​markedet er deprimert i løpet av investeringen, kan du faktisk ikke motta noen avkastning i det hele tatt - forlater deg bare med din opprinnelige rektor.

Bunnlinjen

Hovedfordelen ved en markedsbasert CD er eksponering mot aksjemarkedet uten risiko for å miste den opprinnelige revisor. Som det er bemerket, kan selv rektor være i fare under visse omstendigheter. Hvis du kjøper en markedsbasert CD, er det tilrådelig å diversifisere dine eiendeler og unngå høyrisiko investeringer. Du bør også legge merke til eventuelle gebyrer, spesielt de som oppstår på forsiden. Som med alle viktige økonomiske beslutninger, møt med en pålitelig finansiell rådgiver for å diskutere hensiktsmessigheten til dette produktet for deg.