Hvis du prøver å kvitte deg med høy kredittkortgjeld, overfører du saldoen til et lavrente kredittkort, eller til og med et kort med salgsfremmende 0% apr, er det ikke ditt eneste alternativ. Her er noen alternativer som kan være bedre for å hjelpe deg med å betale dine kredittkort raskt og bruke mindre penger på renter.

Start en gjeldssnollball

For å lage en gjeldssnollball, lister du alle dine gjeld fra minste til største, og angriper dem i den rekkefølgen uten hensyn til renten. Du fortsetter å gjøre minimumsbetalinger på alle, men den minste gjelden, og du kaster ekstra penger og inntekter til din minste gjeld til den er betalt. Deretter gjentar du strategien med den nest minste gjelden, og så videre til du har tilbakebetalt alt du skylder.

Tanken bak en gjeldssnollball er at ved å begynne med små, får du en følelse av prestasjon før. En rask suksess vil gi deg momentum du trenger for å fortsette, selv når du stirrer ned en stor stabel med regninger.

En stor fordel ved gjeldsspolen er at det ikke krever at du søker om et nytt lån eller kredittkort, som et gjeldskonsolideringslån eller 0% kredittkortbalanseoverføringstilbud. En ulempe med gjeldssnakkballmetoden er at du kan betale mer interesse siden du ikke senker noen av rentene dine, og du kan ikke betale din høyere rente gjeld til flere måneder eller år i din tilbakebetaling plan.

Hvis du ikke trenger ekstra momentum og bare vil bli kvitt din dyreste gjeld så fort som mulig, oppfør din gjeld i rekkefølge fra høyeste renten til laveste, og angripe dem i den rekkefølgen. Denne strategien kalles en gjeldskreds. Kast så mye ekstra penger som mulig til høyeste gjeldsgjeld, mens du fortsetter å foreta minimum månedlige utbetalinger på de andre.

Selv om denne metoden kan bety at du betaler tilbake din største gjeld først og jobber på samme gjeld i mange år før du kommer til de andre på listen, vil det koste deg minst i interesse. Men hvis kunnskapen om at du skal ha seks gjeld som henger over hodet ditt i mange år, fraråder deg, kan gjeldssnabbballen være et bedre alternativ.

Refinansier din gjeld

Mens du ikke kan refinansiere kredittkortgjelden din (det nærmeste er å overføre en balanse til et kort med lavere rente), kan du refinansiere et studielån, billån eller et boliglån. Hvis du har noen av disse gjeldene, vil refinansiering til en lavere rente ikke bare gjøre det lånet billigere, det vil frigjøre kontantstrømmen din, slik at du har mer penger til å sette mot din største eller høyeste gjeldsgjeld hver måned.

Med andre ord kan du kombinere refinansiering av de andre gjeldene dine med en av de to metodene ovenfor for å få raskere eliminering av kredittkortgjelden og spare penger på kredittkortrenteutbetalinger.

En advarsel: Pass på at den nye lånerenten blir lav nok til å gjøre opp for eventuelle avgifter eller lukkekostnader knyttet til refinansiering. Vær også forsiktig med å utvide låneperioden. Selv om det kan redusere den månedlige betalingen din, kan det koste deg mer i interesse i det lange løp.

Lån mot ditt hjem

Boliglån er ikke bare for oppussing av kjøkken. Du kan bruke pengene, men du vil, og det inkluderer å betale av høyrente gjeld. Du kan ha kredittkortgjeld med en rente så høy som 30%, mens du kanskje kan få et boliglån med 7%. Ikke bare er frekvensen dramatisk lavere, men rentebetalinger på et boligkapitallån er skattefradrag, mens de på kredittkortbalanser ikke er.

Det er flere betydelige ulemper med å bruke et boliglån til å betale høy kredittkortgjeld. For det første dreier du usikret gjeld til sikret gjeld. Mens kredittkortselskapet ikke kommer til huset ditt og tar bort lekene du har kjøpt på kortet ditt, og videreselger dem for å betale av gjelden din hvis du slutter å foreta betalinger, kan en boliglånsutbyder og vil repossess huset ditt og selge det å hente det du skylder hvis du slutter å tilbakebetale boliglånet ditt. Vil du sette deg selv i fare for foreclosure å betale av kredittkortene dine?

Et annet problem er at det å ta ut et boliglån på egenkapital betyr vanligvis å låne en stor sum. Bankene krever vanligvis at du låner minst $ 10 000 for å gjøre transaksjonen verdt sin tid. Hvis du allerede sliter med gjeld, er det vanligvis en dårlig ide å ta på seg en stor mengde ny gjeld.

Mange om ikke de fleste ikke klarer å endre de fattige forbruksvanene som fikk dem til gjeld i første omgang og ende opp dårligere - med mer total gjeld - når de prøver å blande gjeld rundt for å få en lavere rente. Til slutt, hvis du allerede har problemer med gjeld, kan kredittpoengene dine ikke være gode nok til å kvalifisere deg til et boliglån, eller du kan ikke få en god rente.

The Bottom Line

Det er mange strategier tilgjengelig for å betale av høyrente gjeld. Å overføre en balanse fra et høyrentekort til et rentekort er et alternativ, men å få mer kreditt gir deg risiko for å pådra deg mer gjeld. Det gjør også ved å bruke et rentebærende boliglån til å betale av gjeld med høyere rente.

En av disse alternativene kan spare deg for penger og hjelpe deg å komme seg ut av gjeld raskere hvis du er svært organisert og disiplinert. Hvis du sliter med å bruke innenfor budsjettet ditt, vil det kunne virke dyrere på overflaten, men i det lange løp vil de koste deg mindre hvis de dekker de eksisterende gjeldene fra minste til største - eller fra høyeste rentesats til laveste. hindre deg i å ta på ny gjeld. For mer om hvorfor du trenger alternativer, se Forstå kredittkortbalanseoverføringer.