Overføring av en balanse fra et høyere rentekort til en lavere rente kan være en fin måte å spare penger på og komme seg ut av gjeld raskere. Det kan også være en fin måte å komme inn på enda mer gjeld og gjøre en dårlig økonomisk situasjon verre. Dette gjelder spesielt hvis du skal gjøre dette, åpner du et nytt kredittkort og utnytter et salgsfremmende budsjettoverføringstilbud.

Før du søker om et nytt, lavere priskort

AD:

Finn ut først om noen som er godkjent for kortet, får 0% -raten, eller om det avhenger av din kreditt. Du vil kanskje hoppe over den sistnevnte typen tilbud, siden du ikke vet hvilken rente du kvalifiserer til før etter at du har brukt. Hvorfor gi deg fristelsen til mer tilgjengelig kreditt hvis du ikke engang kan bruke det nye kortet til å senke renten?

La oss si at du får det nye kortet med lavere rente - eller bare vil skifte en balanse til et lavere rentekort du allerede har. Test ut disse fordelene og ulemperne før du gjør en balanseoverføring.

AD:

Pro: Vil det spare penger?

Å betale mindre interesse på kredittkortgjeldet vil selvsagt spare penger. Men avhengig av avtale og avgifter, kan det ikke spare nok til å være verdt bryet. Før du hopper, gjør matematikken.

Si at du har en $ 3 000 balanse med en 30% rente. Ved 30% APR betaler du for øyeblikket $ 900 i året i renter.

Noen ganger kan du finne en kampanje uten balanseoverføringsgebyr og en 0% innledende periode i april, men la oss anta at du må betale en 3% saldo overføringsavgift, som er vanlig. I dette tilfellet vil det koste deg $ 90 for å overføre saldoen på $ 3 000. Hvis du overfører saldoen til et kort med en 27% APR, betyr det at du betaler $ 810 i renter i året. legg til på $ 90 balanseoverføringsavgift, og du vil om pause selv etter et år.

AD:

Konklusjon: I dette eksemplet må du se etter en avtale hvor APR er mindre enn 27% for å komme utover. Ikke glem å faktorere tiden din inn i ligningen, skjønt: Overføring av en balanse er ikke verdt bryet, med mindre du sparer en meningsfull sum penger. En gratis, online balanseoverførings kalkulator vil hjelpe deg med å gjøre matematikken med dollarbeløpene og rentene som er spesifikke for din situasjon.

Pro: Vil du komme deg ut av gjeld raskere?

Du kan også bruke en lavere rente for å betale din gjeld raskere. Anta at du har råd til å sette $ 300 i måneden mot å betale ned din $ 3 000 balanse. Slik ser prosessen på to forskjellige renter:

Scenario nr. 1

Sum gjeld: $ 3 000

Rente: 30%

Gjeldsbetaling: $ 300 / mo.

Måneder for å bli gjeldfri: 12

Sum rente betalt: $ 496. 01

Scenario nr. 2

Sum gjeld: $ 3 000

Rente: 15%

Gjeldsbetaling: $ 300 / mo.

Måneder for å bli gjeldfri: 11

Sum rente betalt: $ 225. 10

Konklusjon: Scenario nr. 2 får deg ut av gjeld en måned før sammenlignet med Scenario nr. 1 (og det sparer deg $ 270. 91 i prosessen). En gratis, online kredittkort gjeld betaling kalkulator kan hjelpe deg å se hvor lenge det vil ta å komme seg ut av kredittkort gjeld med de månedlige utbetalinger og renter som gjelder for din situasjon.

Con: Er du utsatt for mer gjeld?

Når du har overført saldoen fra det høyeste rentekortet til den laveste renten, bør du sterkt vurdere å lukke ditt interessekort. Ikke la den ekstra kredittlinjen være tilgjengelig du kan bli fristet til å bruke den. Hvis det ikke er der, må du finne mer kreative måter å dekke på dine utgifter, og tenk mer nøye på hvilke kjøp som er virkelig nødvendig.

"Men hva med kredittpoengene mine? "Du lurer kanskje på. Det er sant at du søker om et nytt kredittkort og lukker et gammelt kredittkort, vil påvirke kredittpoengene dine. Å ha et færre kort kan redusere din totale tilgjengelige kreditt, noe som kan ha en negativ innvirkning på kredittpoengene dine hvis du bruker en høy prosentandel av din tilgjengelige kreditt. Å åpne en ny konto kan også gi din kreditt score på kort sikt.

Konklusjon: Hvis målet ditt er å komme seg ut av gjeld, bør du først og fremst ta beslutninger som hjelper deg med å nå det målet. Når du har kommet dit, kan du fokusere på å ta skritt for å øke kredittpoengene dine.

Unntak: Hvis du søker om et boliglån i nær fremtid, risikerer du ikke å senke poengsummen ved å lukke det høyeste rentekortet. I stedet for å spille på kredittkortbalanseoverføringsspillet, bruk teknikken kalt en gjelds "snowball" for å betale høyere rentebeløp før lavere interesser.

Con: Hva er din mulighet til å glide opp?

Vurder nøye hvor mye ny fristelse du kan tåle før du legger til kredittgrensen. Kortet som skal være mest forsiktig med er den nye.

For å dra nytte av et lavpromotiv APR-saldooverføringstilbud, unngå å lage nye kjøp ved hjelp av kortet du har overført saldoen til. Det gir sannsynligvis ingen nåtid på nye kjøp (se Overføring av kredittkortbalanser til nytt kort ), og du vil ikke begynne å tilføre mer interesse.

Konklusjon: Sørg for å gjøre alle dine månedlige minimumsbetalinger i tide på både kortet du overfører saldoen til og kortet du overfører det til. Du vil ikke bli rammet av noen gebyrer. Hva er verre, hvis du betaler for sent på ditt nye kort, vil du vanligvis miste kampanjetilbudet APR og bli sittende fast og betale en straffepris som kan være så høy som 29. 99%. For å være på den sikre siden, se etter et kort uten straffepris, f.eks. Citi Simplicity eller Discover-kortet.

Endelig, følg med på datoen da 0% -frekvensen utløper. Ikke forvent en påminnelse fra kredittkortselskapet - det er banken at du kommer til å savne fristen og må betale renter på balansen din.

Bunnlinjen

Overføring av kredittkortbalanse bør være et verktøy for å hjelpe deg med å komme ut av gjeld raskere, ikke en måte å nekte deg selv hvor dårlig gjeldssituasjonen er, ved å gjøre betalinger mindre i noen måneder. Hvis du overfører en kredittkortbalanse av den riktige grunnen, forstår den fine utskriften, gjør matematikken før du søker for å sikre at du kommer fremover, og opprett en tilbakebetalingsplan du kan holde fast med, en balanseoverføring kan hjelpe deg med å komme deg ut av gjeld før og bruke mindre penger på renter.