Er skyldnerens pensjonsordning eiendeler unntatt fra individets konkurs eiendom? Frem til 2005 var svaret på dette spørsmålet avhengig av om pensjonsplanen som inneholdt eiendelene var en ERISA eller en ikke-ERISA pensjonsplan. For ikke-ERISA pensjonsplaner ble beskyttelsesnivået bestemt av lovene i debitorens bopelstat, mens beskyttelsen av ERISA-planene var basert på føderal lov. Beskyttelse for ikke-ERISA-planer ble ensartet da loven om konkursmisbruk og forbrukerbeskyttelse (2005) ble undertegnet i lov 20. april 2005. I denne artikkelen fremhever vi beskyttelsen som nå eksisterer for både ERISA og ikke-ERISA planer.

SE: Skal du arkivere for konkurs?

Søknad og ikrafttredelsesdato for BAPCPA Som det fremgår av offentlig lov nr. 109-8, er BAPCPAs primære mål å endre føderal konkurslovgivning for å revidere retningslinjer for avskedigelse eller omstilling av kapittel 7 likvidasjon (dvs. fullstendig lettelse i konkurs) til en under enten kapittel 11 (omorganisering) eller kapittel 13 (justering av gjeld til en person med vanlig inntekt). Loven inneholder imidlertid bestemmelser for pensjonsplaner, inkludert tradisjonelle IRA, Roth IRA, SEP IRA, SIMPLE IRA, kvalifiserte planer, 403 (b) planer, 457 planer og oppsparingsregnskap (ESA). Begrensninger gjelder i noen tilfeller, mens ubegrenset beskyttelse gjelder i andre tilfeller. Disse er forklart nedenfor.

Merk at BAPCPA gjelder konkursbefordringer som er innlevert minst 180 dager etter 20. april 2005, datoen loven ble undertegnet. Dette betyr at konkursbefordringer innlevert før 17. oktober 2005 vil bli underlagt de regler som gjaldt før BAPCPA.

ERISA-planer Pensjonsordninger som oppfyller kravene i lov om arbeidstakers pensjonsinntektslov av 1974 (ERISA) er utelukket fra en persons konkursbode. Dette ble bestemt av Høyesterett i sin dom om landemerket saken Patterson v. Shumate , 504 US 753 (1992), der det ble fastslått at ERISA-planer er utelukket fra en persons konkursbode, slik det fremgår av Seksjon 541 (c) (2) i Federal Bankruptcy Code. BAPCPA styrket denne bestemmelsen ved å gi konkursbeskyttelse for ubegrensede beløp i arbeidsgiverbaserte planer.

<399> Når kvalifiserte planer ikke er ERISA-planer

Spørsmålet om hvorvidt kvalifiserte planer er beskyttet under ERISA, pleide å være avhengig av om de var "ytelsesplaner" under tittel 1 i ERISA. Kvalifiserte planer som bare dekker bedriftseier (som per definisjon omfatter bedriftseierens ektefelle) ikke oppfylte slike krav, og derfor var ikke sikret konkursbeskyttelse under ERISA. I stedet ble beskyttelsen bestemt under individuelle statlige lover til BAPCPA ble effektiv.Under BAPCPA er slike planer nå helt utelukket fra en persons konkursbode. SE: Hva er forskjellen mellom kvalifiserte og ikke-kvalifiserte planer?

IRAs

Frem til BAPCPAs virkningstidspunkt ble spørsmålet om hvorvidt Tradisjonell, Roth, SEP eller SIMPLE IRA-eiendeler ble utelukket fra en debitors konkursboet, avgjort i henhold til lovgivningen om skyldnerens bopelstat. Under BAPCPA gjelder følgende ekskluderingsregler nå på et føderalt nivå: Tradisjonelle og Roth IRAer

Tradisjonelle og Roth IRA-eiendeler er ekskludert inntil en grense på $ 1 millioner. Dette beløpet skal vurderes hvert tredje år for å avgjøre om terskelen på $ 1 millioner skal økes basert på forbrukerprisindeksen (KPI). Denne grensen inkluderer ikke beløp som overføres fra SEP IRA, SIMPLE IRA og andre arbeidsgiverpensjonerte pensjonsordninger, inkludert kvalifiserte planer. SEP og SIMPLE IRAs

SEP og SIMPLE IRA-eiendeler er utelukket fra debitorens konkursbode for ubegrensede beløp - i motsetning til tradisjonelle og Roth-IRA, som er begrenset til 1 millioner dollar. Utdanningssparingskontoene

og 529 Planer Følgende begrensninger gjelder for Coverdell utdanningssparingskonto (ESA) og 529 pensjonsmidler: Ikke-støtteberettigede eller overskytende bidrag til ESA er ikke utelukket fra debitorens konkurs eiendom.

Beløp som er innbetalt til en ESA innen 365 dager før konkursen er innlevert, er ikke utelukket fra debitorens konkursboet. Beløp bidratt til ESA og 529 planer mellom 365 og 720 dager før konkursinnlevering er begrenset til et utelukkelsesbeløp på $ 5 000. Mens noen kan bidra på vegne av en utpekt mottaker, har bare beløpene bidratt til regnskapene av et barn, styrefamilie, barnebarn eller barnebarn av debitor for det skattepliktige året som midler ble plassert på, er ekskluderbare. Konklusjon

BAPCPA blir sett på som et uvelkomt lovverk av mange skyldnere som legger inn for kapittel 7 konkurs, da det fjerner muligheten for fullstendig oppløsning av gjeld og krever at disse personene skal omorganisere eller justere mye av disse gjeldene. Imidlertid er det en oppside at pensjonsplan eiendeler nå kan utelukkes for ubegrensede beløp, det vil si, med unntak av begrensningene som er nevnt ovenfor, som er plassert på tradisjonelle og Roth-IRAer og ESAer. Hvis du eier egne tradisjonelle IRA-eiendeler, kan det være fornuftig å holde disse eiendelene skilt fra eiendeler som blir rullet over eller overført fra arbeidsgiverbaserte planer. Hvis du har til hensikt å arkivere konkurs, må du rådføre deg med advokat for å få veiledning om de nødvendige forholdsregler for å ta og hjelpe deg for å sikre at du får maksimal tilgjengelig beskyttelse som tilbys for dine eiendeler. Les mer

Bygg en vegg rundt dine eiendeler for mer innsikt.