Når det kommer tid for folk å låne penger, er det mange valg tilgjengelige. Låntakere kan gå til en bank for et tradisjonelt lån med fast eller variabel rente, slå til pantelån eller lønnslångivere (selv om det heller ikke er en god ide bortsett fra de mest alvorlige forholdene), bruk kredittkort, lån fra venner eller familie, eller til og med slå til nettet og spesialiserte "sosiale utlån" eller donasjonssider.

En av de mindre kjente og mindre brukte alternativene er en kredittlinje. Bedrifter har i flere år brukt kredittkort for å dekke arbeidskapitalbehov og / eller dra nytte av strategiske investeringsmuligheter, men de har aldri tatt det like mye med enkeltpersoner. Noen av dette kan skyldes at banker ikke ofte annonserer kredittlinjer, og potensielle låntakere tror ikke å spørre. Her er da noen av grunnleggende om kredittlinjer.

Hva det er

En kredittgrense er i utgangspunktet et fleksibelt lån fra en bank eller finansinstitusjon til en person eller bedrift. Ikke ulikt hvordan et kredittkort gir deg et begrenset antall midler du kan bruke når, hvis og hvor du ønsker, en kredittgrense er et begrenset / spesifisert beløp som en person kan få tilgang til etter behov, og deretter betale tilbake umiddelbart eller over en forutbestemt tidsperiode. Som lån vil en kredittkreditt belaste renter så snart penger er lånt, og låntakere må godkjennes av banken (og slik godkjenning er et biprodukt av lånerens kredittvurdering og / eller forhold til banken).

Bankene har nylig begynt å markedsføre disse produktene i vesentlig grad. Dette kan være et biprodukt av en økonomi som har redusert lånebehov og nye regler som har begrensede gebyrbaserte inntektskilder. Kredittlinjer har en tendens til å være lavere risiko-inntektskilder i forhold til kredittkortlån, men de kompliserer en bankes fortjenestestyring noe, da de utestående saldoene ikke egentlig kan kontrolleres når kredittlinjen er godkjent.

Når en kreditkreds er nyttig

En kredittkreds tar opp det faktum at banker ikke er veldig interessert i å tegne engangs personlige lån, spesielt usikrede lån, for de fleste kunder. På samme måte er det ikke økonomisk for en låner å ta ut et lån hver måned eller to, tilbakebetale det, og fortsett deretter syklusen. Kredittlinjer svarer på begge disse problemene ved å gi et spesifisert beløp tilgjengelig hvis og når låntakeren trenger det.
Kredittlinjer er generelt ikke ment å brukes til å finansiere single-time-kjøp som hus eller biler - det er det som boliglån og auto lån er til - selv om kredittkort kan brukes til å skaffe varer til som en bank normalt ikke kan tegne et lån på.Vanligvis er individuelle kredittlinjer ment for det samme grunnleggende formål som kredittforretninger - for å jevne ut vagaries av variable månedlige inntekter og utgifter, og / eller å finansiere prosjekter hvor det kan være vanskelig å finne ut hvor mye penger som trengs på forhånd.

Vurder en selvstendig næringsdrivende hvis månedsinntekt er uforutsigbar eller hvor det er en betydelig (og / eller uforutsigbar) forsinkelse mellom arbeidet og innbetalingen. Selv om dette vanligvis vil være en situasjon der folk vil henvende seg til et kredittkort, kan en kredittlinje være et billigere alternativ (lavere rente) og tilby mer fleksible tilbakebetalingstider. Kredittlinjer kan også være nyttige i disse situasjonene for å bidra til å finansiere estimerte kvartalsvise skattebetalinger, særlig når det er en avvik mellom tidspunktet for "regnskapsmessig fortjeneste" og faktisk kvittering av kontanter.

Kredittlinjer kan være nyttige i situasjoner hvor det vil bli gjentatt kontantutgifter, men beløpene kan ikke være kjent på forhånd og / eller leverandørene kan ikke godta kredittkort og i situasjoner som krever store kontanter innskudd - bryllup er en godt eksempel. På samme måte var kredittkredittene ganske populære i boligboomen for å finansiere boligforbedrings- eller oppussingsprosjekter - folk ville ofte få et boliglån til å kjøpe boligen og samtidig få tak i kreditt for å hjelpe til med å finansiere uansett renovering eller ombygging.

Personlige kredittlinjer har også dukket opp som en del av bankbudsjettet. Mens ikke alle banker er spesielt ivrige etter å forklare kassekredittbeskyttelse som et låneprodukt ("det er en tjeneste, ikke et lån!") Og ikke alle kassekredittbeskyttelsesplaner er støttet av personlige kredittkort, mange er. Her igjen er et eksempel på bruk av en kredittlinje som en kilde til beredskapsfond på et raskt og nødvendig grunnlag.

Problemene med kredittlinjer

Som alle låneprodukter, er kredittlinjer både potensielt nyttige og potensielt farlige. Hvis investorer tapper kredittkort, må disse pengene betales tilbake (og vilkårene for slike tilbakebetalinger er stavet ut på det tidspunktet da kredittgrensen først ble gitt). Følgelig er det en kredittevalueringsprosess, og ville være låntakere med dårlig kreditt vil ha en mye vanskeligere tid å bli godkjent for en kredittlinje.

På samme måte er det ikke gratis penger. Usikrede kredittkort - det er kredittlinjer som ikke er knyttet til egenkapitalen i ditt hjem eller en annen verdifull eiendom - er sikkert billigere enn lån fra pantelån eller betalingsdag långivere, og vanligvis billigere enn kredittkort, men de er dyrere enn tradisjonelle sikret lån som boliglån eller auto lån. I de fleste tilfeller er renten på en kredittlinje ikke fradragsberettiget.

Noen, men ikke alle, banker vil kreve et vedlikeholdsgebyr (enten månedlig eller årlig) hvis du ikke bruker kredittlinjen, og renter belastes så snart penger er lånt. Fordi kredittlinjer kan trekkes på og tilbakebetales på en uplanlagt måte, kan enkelte låntakere finne rentebetalingene for kredittlinjer mer komplisert og kan bli overrasket over hva de ender med å betale i renter etter at de låner fra en kredittlinje.

Likheter og forskjeller mellom kredittlinjer og andre typer lån

Som foreslått ovenfor, er det mange likheter mellom kredittlinjer og andre typer lån, men det er også mange viktige forskjeller som låntakere trenger å forstå.
Kredittkort

Som kredittkort har kredittlinjer effektivt forhåndsdefinerte grenser - du er godkjent for å låne en viss sum penger og ikke mer. Også som kredittkort varierer retningslinjene for å gå over denne grensen med utlåner, selv om bankene pleier å være mindre villige enn kredittkort for å umiddelbart godkjenne overbelastninger (i stedet ser de ofte for å gjenforhandle kredittgrensen og øke lånegrensen). Også som kredittkort, er lånet i hovedsak forhåndsgodkjent og pengene kan nås når låntakeren ønsker, uansett bruk låntakeren har til hensikt. Til slutt, mens kredittkort og kredittkort kan ha årlige avgifter, heller ikke belaste renter til / med mindre det er en utestående saldo.

I motsetning til kredittkort kan kredittkort sikres med fast eiendom. Før boligkrasj var Home Equity Lines of Credit (HELOCs) svært populære blant både utlånsoffiserer og låntakere. Mens HELOCs er vanskeligere å få nå, er de fremdeles tilgjengelige og har en tendens til å bære lavere rente. Kredittkort vil alltid ha månedlige minimumsbetalinger, og selskapene vil øke renten betydelig hvis disse betalingene ikke oppfylles. Kredittlinjer kan, eller kanskje ikke, ha tilsvarende umiddelbare månedlige tilbakebetalingskrav.
Lån

Som et tradisjonelt lån krever en kredittkreditt akseptabel kreditt og tilbakebetaling av midlene, og belaster renter på eventuelle lånte midler. Også som et lån, ta ut, bruke, og tilbakebetale en linje av kreditt kan forbedre en låner kreditt score.

I motsetning til et lån, som generelt er for et fast beløp, for en fast tid, med en forhåndsbestemt avdragsplan, er det mye større fleksibilitet med en kredittlinje. Det er også vanligvis færre begrensninger på bruken av midler lånt under en kredittlinje - et boliglån må gå mot kjøp av den oppførte eiendommen og et automatisk lån må gå mot den angitte bilen, men en kredittkreditt kan brukes på skjønn av låntakeren. Det er noen overfladiske likheter mellom kreditt- og lønningslån, men det er egentlig bare fordi det er mange låntakere som er "hyppige flyger" som ofte låner, betaler tilbake og / eller utvide sine lån (betale svært høye avgifter og renter underveis). På samme måte bryr en pawnshop eller payday långiver ikke om hva en låner bruker midler til, så lenge gebyrene / lånene er betalt / tilbakebetalt.
Forskjellene er imidlertid større. For alle som kan kvalifisere seg for en kredittlinje, vil kostnaden av midler være dramatisk lavere enn for en lønning / pantelån. På samme måte er kredittevalueringsprosessen mye enklere og mindre krevende for lønning / bonde lån (det kan ikke være noen kredittsjekk i det hele tatt) og prosessen er mye, mye raskere.Det er også tilfelle at lønningsutlånere sjelden vil låne beløpene som ofte er godkjent i kredittlinjer (og bankene vil sjelden plage med kredittkort så små som gjennomsnittlig lønningsdag eller bondelån).

Bunnlinjen

Kredittlinjer er som ethvert finansielt produkt - verken iboende bra eller dårlig, men bare i forhold til hvordan folk bruker dem. Overdreven lån mot en kredittkreditt kan få noen til økonomiske problemer, like sikkert som lån med kredittkort, og kredittlinjer kan også være kostnadseffektive løsninger for månedlige finansielle vagaries eller gjennomføre en komplisert transaksjon som et bryllup eller hjemme remodeling. Som det er tilfelle med noe lån, bør låntakere være oppmerksom på vilkårene (spesielt avgifter, rente og tilbakebetaling), handle rundt og ikke være redd for å stille mange spørsmål før du signerer.