Et økende antall avkastningsstønte investorer er å finne tilflukt i en av de siste bastioner med høy avkastning og relativt sikre investeringer - eiendomsinvesteringer (REITs). Med utbytte gir gjennomsnittlig to ganger de som finnes i vanlige aksjer, noen så høyt som 10% eller mer, kan du stille spørsmålstegn ved sikkerheten og påliteligheten til REITs, spesielt for konservative inntektsøkende investorer. REITs bør spille en rolle i en diversifisert vekst- og inntektsrettet portefølje. REITs handler egentlig om de høye utbyttene, og de kan tilby noe verdiskapningspotensial.

Hvordan jobber REITs?

Et REIT er en sikkerhet som ligner et fond, som gjør direkte investeringer i fast eiendom og / eller boliglån. Egenkapital REITs investerer hovedsakelig i næringseiendommer, som kjøpesentre, hotelleiendommer og kontorer, mens boliglån REITS investerer i porteføljer av boliglån eller pantesikrede verdipapirer (MBS). En hybrid REIT investerer i begge. REIT aksjer handler på det åpne markedet, så de er enkle å kjøpe og selge. Fellesnevneren blant alle REITs er at de betaler utbytte som består av leieinntekter og kapitalgevinster. For å kvalifisere som verdipapirer må REITs utbetale minst 90% av nettoinntektene til aksjonærene som utbytte. For det mottar REITs spesiell skattemessig behandling; i motsetning til et typisk selskap, betaler de ingen bedriftsskatt på inntektene de betaler ut. REITs må fortsette 90% utbetaling uavhengig av om aksjekursen går opp eller ned.

REIT Utbytte og skatter

Skattebehandling av REIT-utbytte er det som skiller dem fra vanlige selskaper, som må betale inntektsskatt på bedriftens inntekter. På grunn av dette blir utbytte betalt av vanlige selskaper kvalifisert til den mer gunstige utbytteskattesatsen, mens utbytte utbetalt av REITs ikke kvalifiserer for gunstig skattebehandling og blir beskattet til ordinære inntektsskattesatser opp til maksimumsgraden på 39. ​​6 % pluss egenavgift på investeringsinntekter på 3,8%. En del av en REIT utbyttebetaling kan være en kapitalgevinstfordeling som skattlegges til kursgevinster skattesatsen. Investorer mottar rapporter som bryter ned inntekts- og kapitalgevinstdelene. Investorer bør bare holde REIT i sine kvalifiserte pensjonskonto for å unngå høyere beskatning.

Kraften på utbytteinntekter

Når utbytte utbetales, mottar investorer generelt dem som sjekker eller direkte innskudd som akkumuleres i investorernes kontanter. Når det skjer, må investorene bestemme hva de skal gjøre med kontanter etter hvert som de mottar det. Mange selskaper og et økende antall REITs tilbyr nå utbytteinvesteringsplaner (DRIP), som, hvis valgt, vil automatisk reinvestere utbytte i ytterligere aksjer i selskapet.Reinvestering av utbytte frigjør ikke investorer fra skatteforpliktelser.

Ikke alle REITs tilbyr DRIPs; Før du foretar en investering, sørg for at alternativet er tilgjengelig. Finn også ut om REITs transaksjonsgebyrer. Generelt belaster DRIPs ingen salgsgebyr fordi aksjene er kjøpt direkte fra REIT.

De fleste investorer er klar over kraften i å samle interesse eller avkastning og dens effekt på veksten av penger over tid. En REIT DRIP tilbyr samme mulighet. Tatt i betraktning det høyere utbyttet av et REIT, kan en REIT DRIP generere en høyere vekstraten. REIT-utbytte kan øke over tid, som, når de er vant til å kjøpe ytterligere REIT-aksjer, kan akselerere sammenslåingsgraden enda lenger. REIT-aksjer har potensial til å øke i verdi over tid, noe som øker verdien av bedriften, da voksende aksjer pleier å betale ut enda høyere utbytte. Selv om aksjekursen på et REIT faller, vil investorene fremdeles ha fordel på lang sikt på grunn av den gjennomsnittlige effekten av dollar-kostnadene.

Dollar-Cost Averaging Bonus

Dollar-cost-gjennomsnitt er en investeringsteknikk som utnytter nedgang i aksjekursene. For eksempel, si en investor kjøpt 100 aksjer av et REIT på $ 20 per aksje, og det betaler et $ 200 månedlig utbytte. Aksjekursen synker til $ 15 når investor mottar sin første månedlige utbyttebetaling på $ 200, og den reinvesteres i REIT. Utbyttet på $ 200 vil da kjøpe 13 nye utbyttebetalende aksjer på $ 15 per aksje. Den samlede beholdningen øker til 113 aksjer med en verdi på $ 2, 195. Den nye kostnadsgrunnlaget for den totale beholdningen er nå mindre enn $ 19. 50 aksjer. Når aksjekursen øker, vil utbyttet kjøpe færre aksjer, men investor vil skape fortjeneste raskere på sine totale beholdninger på grunn av lavere pris. Hvis REITs aksjekurs fortsetter å øke og redusere, bør kostnadsgrunnlaget alltid være lavere enn dagens aksjekurs, noe som betyr at investor alltid har en fortjeneste.

Sikkerhet og pålitelighet av REITs

Mange økonomiske planleggere anbefaler å holde noen eiendommer for diversifisering. Mange REIT har lang oversikt over å generere kontinuerlig og økende utbytte, selv under den voldsomme eiendomskrisen i 2008. Et solidt REIT investerer vanligvis i en stor, geografisk spredt portefølje av eiendommer med økonomisk forsvarlige leietakere, noe som kan redusere volatiliteten i eiendomsmegling. REITs er likvide investeringer, men for best mulig utfall bør de holdes innenfor en riktig diversifisert portefølje på lang sikt. Ved å legge til en DRIP til et REIT, bygger investorene på betydelig nedadgående beskyttelse.