Før du begynner å søke etter et hjem, er det første du må gjøre, å bli prekvalifisert for boliglån. Det tar bare en kort telefonsamtale med en utlåner, enten ved en bank eller med en megler for å gjøre dette. Grunnen til at dette er nødvendig er å sørge for at du virkelig kvalifiserer for et lån, og å vite hvor mye lån du kan få og hvilken type lån som passer best for din situasjon.

Men låneprosessen kan være skummelt for noen folk. Her er litt informasjon som kan hjelpe deg med å kjøpe det beste lånet. Jeg blir ofte spurt følgende spørsmål av potensielle kjøpere når det gjelder låneprosessen:

Hvilken type lån skal jeg få?

La oss gjøre en rask gjennomgang av lånetyper. Det beste er vanligvis et konvensjonelt lån, men ikke alle kvalifiserer, og du vil sannsynligvis trenge minst 5% nedbetaling. FHA-lån er for personer med lavere kredittpoeng og / eller færre penger å legge ned. Nedbetalingen på et FHA-lån er 3,5% av salgsprisen.

Hvis du eller din ektefelle er en veteran av væpnede styrker eller National Guard, kan du kvalifisere for et VA-lån. Dette er et nulllån, men det bærer en finansieringsavgift som enten er betalt ved å lukke eller du kan få den lagt til på lånebeløpet. Finansieringsavgiften er vanligvis ca 2%, men kan variere fra år til år.

Et annet nulllån er USDA-lånet, som er tilgjengelig gjennom U. S. Department of Agriculture (USDA), og det har også en tilsvarende finansieringsavgift. Men USDA-lån er kun for områder av små befolkninger, oftest i landlige områder.

Du kan sjekke dette kartet for å se om området du vil kjøpe et hjem i, vil kvalifisere for et USDA-lån. Klikk på lenken som sier "Enkelt boliger" eller "Flerfamiliehus" på venstre side, godta ansvarsfraskrivelsen og sett inn en adresse øverst på siden.

Ikke alle vil ha valg av hvilken type lån som skal tas. En kreditt score på 700 eller bedre er utmerket, og kan gi deg et valg av lån, men hvis kreditten din er bare ujevne (580-650), vil du sannsynligvis bare kvalifisere for en eller to typer lån.

Skal jeg bruke banken der jeg har sjekker eller sparekontoer?

Mange mennesker jeg snakker med tror at siden de har vært hos XYZ bank i flere år, vil de på en eller annen måte få en bedre avtale eller være mer sannsynlig å kvalifisere seg ved å skaffe boliglån gjennom dem. Selvfølgelig ville det være fint, men dessverre gjør det veldig lite forskjell.

De fleste førkvalifikasjoner i dag gjøres gjennom et automatisert garantisystem, hvor søkerens opplysninger er skrevet inn og en datastyrt godkjenning eller fornektelse genereres deretter. Selv om din storfadder gikk på fiske med den store granddaddyen til bankens president, vil det ikke gjøre noen forskjell hvis kredittpoengsummen din er for lav til å kvalifisere for et lån.

Betyr renten?

Ja det gjør det!

Hvis du kjøper et hjem for $ 200 000 med et FHA-lån på 4%, er lånebeløpet ditt $ 193 000 og din månedlige betaling av hovedstol og renter vil bli $ 921. Det samme lånebeløpet på 4. 25% vil bli $ 949 per måned. Tro det eller ei, over 30 år som er en $ 10 000 forskjell.

Hva er "poeng" på et lån?

Poeng er avgifter som långivere krever for å senke renten på et lån. Det er to typer. Den første er et lånets opprinnelsesgebyr, og det andre er et rabattpoeng. Ved å lade et poeng reduseres renten med ca. 25%, men ett poeng vil også koste deg 1% av lånebeløpet. På det $ 193 000 lånet, ville ett poeng ligge på $ 1, 930. Så du kan se at antall poeng som belastes, vil påvirke dine lommekostnader betydelig på dagen du lukker hjemme.

Derfor ikke bare shoppe etter den beste renten uten å vurdere antall poeng som belastes av hver utlåner. Hvis du bare planlegger å bo i hjemmet i noen år, er du langt bedre med å ta en høyere rente med færre poeng, fordi det tar mange år for rentenedsettelsen du får til å svare til mengden penger brukt på disse punktene.

Kan jeg handle rundt boliglån uten å skade kredittpoengene mine?

Ja, det kan du!

FICO kreditt score varierer fra 300 til 850. Omtrent 65% av kredittpoengene dine er basert på betalingshistorikken og bruken av kreditt. Å betale kreditorer til rett tid er den beste måten å øke kredittpoengene dine på. Husk at den siste kredittloggen er vektet mer enn historien din fra flere år siden. Selv personer med konkurser, foreclosures og auto repossessions kan fortsatt få et boliglån dersom nok tid har gått for å redusere effekten av disse kredittdingene på deres poengsum.

Det pleide å være å handle forskjellige långivere og å ha kredittrapporten trukket flere ganger, ville dårligere redusere kredittpoengene dine. Men for noen år siden endret Fair Isaac & Co (FICO) sitt system for ikke å straffe deg for mye for lånekjøp.

Under dagens system kan du få flere kredittopptak for et boliglån uten straff, men bare hvis du har dem innen en 45-dagers periode. Høyst hver trekk vil senke poengsummen med bare 5 poeng. Merk så kalenderen din med datoen for første trekk, slik at du kan holde deg innenfor denne tidsrammen.

Så glad shopping og lykke til å finne det beste lånet for deg før du kjøper det hjemme!