Online meglere og enkel tilgang til økonomiske data gjør at du investerer pengene dine like enkelt som å starte en sparekonto, men i en verden der Internett har gjort det som gjør deg selv av mange, investerer du en gjør-det-selv-aktivitet, og hvis det er, hvorfor ikke bare brann din finansielle rådgiver eller betale mindre avgifter til dine fond og sette opp en egen portefølje?

Se: Risiko og diversifisering

Internett har forandret måten vi lever våre liv på. Ikke lenge siden var det ikke så enkelt å kjøpe aksjer som det er nå. Ordren gikk gjennom et komplekst nettverk av meglere og spesialister før gjennomføringen ble fullført. I 1983 endret alt med en tannlege i Michigan som gjorde den første online-aksje transaksjonen ved hjelp av et system utviklet av det som nå er E * TRADE Financial. (For relatert lesing, se Meglere og Online Trading .)

Effekten Den ene handelen forandret hvordan investeringsprodukter blir gjennomført, forsket og diskutert. Datastyrt handel har resultert i svært likvide markeder som gjør det enkelt å kjøpe og selge de fleste verdipapirer raskt. Doktoren har nå tilgang til de samme gratis økonomiske dataene som profesjonelle bruker, og nettsteder som Stocktwits setter opp hele fellesskap av investorer og handelsmenn som utveksler informasjon i sanntid.

Men bare fordi det er mulig betyr det at det å være en god idé å administrere egne penger? Profesjonelle investorer har et ordtak, "aksjemarkedet er et dyrt sted å lære å investere." De forstår at det er lettere å tape penger enn det er å tjene penger, og på grunn av det hevder noen at rikdom av informasjon tilgjengelig for personer med liten økonomisk bakgrunn kan gi en falsk følelse av sikkerhet.

Verktøy er bare like gode som kunnskap og erfaring fra personen som bruker dem. Har en høyt priset programvarepakke som brukes av verdens beste komponister, resultert i nydelig musikk? Gjør den nyeste innovasjonen i kirurgisk teknologi en person uten tidligere trening i medisin som en ypperlig kirurg?

Det er ingen tvil om at Internett har gitt forhandleren de verktøyene de trenger for å effektivt håndtere sine egne penger, men hva med kunnskap og erfaring å bruke verktøyene effektivt? For en investor som ønsker å styre sine egne penger, hva slags grunnleggende kunnskap bør de ha før de skyter sin finansielle rådgiver? (For å lære mer, les 4 trinn for å bygge en lønnsom portefølje .)

Moderne portefølje teori Først forstå den moderne portefølje teorien (MPT) og få en forståelse av hvordan ressursallokering er bestemt for et individ basert på deres individuelle faktorer. For å få en sann forståelse for disse prinsippene, må du grave dypere enn de øverste nivåene på Internett-bloggartikler som forteller deg at MPT bare forstår allokering.MPT handler ikke bare om allokering, men også effektivitet. De beste pengene ledere forstår hvordan du plasserer pengene dine for maksimal avkastning med minst mulig risiko. De forstår også at effektiviteten er svært dynamisk når personen blir eldre og deres økonomiske bilde endres.

Sammen med effektiviteten kommer den dynamiske naturen til risikotoleranse. På visse punkter i våre liv kan risikotoleransen endres. Sammen med pensjonering kan vi ha mellomliggende økonomiske mål som å spare på college eller starte en ny bedrift, porteføljen må justeres for å møte disse målene. Finansielle rådgivere bruker ofte proprietær programvare som produserer detaljerte rapporter som ikke er tilgjengelige for detaljhandel investor. (Les hvordan du bestemmer Hva er risikotoleransen din? )

Akademisk forståelse av risiko I mengden av gratis ressurser blir risikoen behandlet for godartet. Begrepet "risikotoleranse" har vært så overutnyttet at utenlandske investorer kan tro at de forstår risiko hvis de forstår at investering kan innebære å miste penger fra tid til annen. Det er mye mer enn det.

Risiko er en oppførsel som er vanskelig å forstå rasjonelt fordi investorer ofte opptrer motsatt av deres beste interesser. En undersøkelse utført av Dalbar, Inc. viste at uerfarne investorer har en tendens til å kjøpe høyt og selge lavt, noe som ofte fører til tap i kortsiktige bransjer.

Siden risiko er en oppførsel, er det ekstremt vanskelig for en person å ha et nøyaktig, objektivt bilde av sin sanne holdning til risiko. Daghandlere, som ofte anses å ha høy risiko toleranse, kan faktisk ha en ekstremt lav toleranse fordi de ikke er villige til å holde en investering i lengre perioder. Store investorer forstår at suksess kommer med å avvike følelser og ta beslutninger basert på fakta. Det er vanskelig å gjøre når du jobber med dine egne penger.

Effektiv markedshypotesen Vet du hvor sannsynlig du skal investere i det samlede markedet? Hva er sannsynligheten for at en fotballspiller blir bedre enn de fleste andre NFL-spillere, og hvis de er bedre for en sesong, hva er sannsynligheten for at de vil bli det beste av de beste i flere tiår?

Effektiv markedshypotes (EMH) kan inneholde svaret. EMH sier at alt som er kjent med et investeringsprodukt, blir umiddelbart innregnet i prisen. Hvis Intel utgir informasjon om at salget vil lyse i kvartalet, vil markedet umiddelbart reagere og justere verdien av aksjen. Ifølge EMH er det ikke mulig å slå markedet for vedvarende perioder fordi alle priser gjenspeiler sann eller virkelig verdi.

For detaljhandelen investorer som prøver å velge individuelle lagernavn i håp om å oppnå gevinster som er større enn markedet som helhet, kan dette fungere på kort sikt, akkurat som gambling kan noen ganger produsere kortsiktig fortjeneste, men over en vedvarende årtier, bryter denne strategien ned, sier forkunnerne til EMH.

Selv de klareste investeringssessene som bruker forskerlag over hele verden har ikke klart å slå markedet over en vedvarende periode.Ifølge berømte investor Charles Ellis i sin bok, "Vinnende taperenes spill: Tidløse strategier for vellykket investering."

Motstandere av denne teorien citerer investorer som Warren Buffett som har slått markedet for det meste av livet, men hva gjør EMH mener for den enkelte investor? Før du bestemmer deg for din investeringsstrategi, trenger du kunnskap og statistikk for å sikkerhetskopiere den.

Hvis du skal velge individuelle aksjer i håp om at de vil sette pris på verdier raskere enn det samlede markedet, fører det til at ideen om at denne strategien vil fungere, vil det føre til? Hvis du planlegger å investere i aksjer for utbytte, er det bevis som viser at en inntektsstrategi virker? Ville investere i et indeksfond være den beste måten? Hvor finner du dataene som trengs for å ta disse avgjørelsene? (For ytterligere lesing, se 7 Kontroversielle Investeringsteorier .)

Erfaring Hva gjør du for å leve? Hvis du har en høyskole grad, kan du være en av de som sier at du ikke ble dyktig på grunn av graden din, men i stedet på grunn av opplevelsen du samordnet. Når du startet jobben din var du svært effektiv fra begynnelsen?

Før du administrerer dine egne penger, trenger du erfaring. Å oppnå erfaring for investorer betyr ofte å miste penger, og å miste penger i pensjonssparingen er ikke et alternativ.

Erfaring kommer fra å se på markedet og lære førstehånds hvordan det reagerer på daglige hendelser. Profesjonelle investorer vet at markedet har en personlighet som er i stadig endring. Noen ganger er det overfølsomt for nyhetshendelser og andre ganger det børster dem av. Noen aksjer er svært volatile, mens andre har dempet reaksjoner.

Den beste måten for detaljhandelen investor å få erfaring er ved å sette opp en virtuell eller papir handel konto. Disse regnskapene er perfekte for å lære å investere, samtidig som de får erfaring før de legger ekte penger til markedene. (Lær å handle med Investopedia Stock Simulator, risikofri!)

The Bottom Line Mange har funnet suksess i å administrere sine egne penger, men før du setter pengene dine i fare, bli en student innen investeringsteknologi . Hvis noen ønsket å gjøre jobben din basert på hva de leser på Internett, vil du anbefale det? Hvis du var på utkikk etter en finansiell rådgiver, ville du ansette deg selv basert på ditt nåværende nivå av kunnskap? Svaret ditt kan være ja, men til du har kunnskap og erfaring som en pengeforvalter, kan det være greit å administrere en meglerkonto med penger som du kan stå for å miste, men la dine pensjonspenninger til fagpersoner.