Du legger til side 15% av inntektene dine for pensjonering og bruker skattefordelte kontoer som en 401 (k) eller IRA. Så langt så bra. Men med mindre du styrer disse midlene til riktig aktivaklasse, kan du ende opp med mindre enn optimal investeringsresultat.

Å velge riktig investeringsmiks er en av de absolutte søylene i langsiktig finansiell planlegging. På den ene side, hvis du blir for aggressiv med kjøpene dine, blir du sårbar overfor de uunngåelige markedssviktene. På den annen side, hvis du blir for forsiktig, kan porteføljen din ikke vokse nok til å støtte en lang pensjon.

Nøkkelen er påfallende den rette balansen, gitt din alder og økonomiske mål. Her er en titt på hvordan du finner det søte stedet.

Opprette en portefølje

Mens en pensjonsportefølje kan inneholde et antall forskjellige investeringsvogner, foreslår de fleste økonomiske planleggere å gjøre aksjer og obligasjoner kjernen i porteføljen din.

En fordel med en aksje / obligasjonsmiks er at de to eiendelene utfyller hverandre. Aksjer gir mer vekstpotensial over lengre tid. Men de er mer volatile, spesielt med tidshorisonter kortere enn 10 år.

Historisk tilbyr obligasjoner litt lavere gevinster enn aksjer, men de har også færre opp og nedturer. Så du kan kjøpe dem med større tillit til at de vil holde verdien over en kortere tidsramme - si 3 til 10 år.

Figur 1. Historisk gir aksjene betydelig høyere avkastning enn obligasjoner, men er mer volatile. Styring av porteføljen mot rentebærende eiendeler bidrar til å redusere risikoen for nedgang i markedet.

Kilde: Russell Investments

Når du går nærmere pensjonen, vil du kanskje sette bort en del av reiret ditt for enda mer umiddelbare behov. Noen eksperter anbefaler å sette en eller to års verdier av utgifter i kontanter og "kontantekvivalenter", som kortsiktige CDer og pengemarkedsregnskap.

På denne måten slutter du med tre forskjellige investeringer "bøtter. "Din første bøtte, bestående av det meste av aksjer, er motoren som kan bidra til å øke kontoen din over et tiår eller mer. Din andre bøtte, lastet med kort- og mellomlønnsobligasjoner, gir beskjeden vekst og beskytter mot inflasjon. Den siste består av ultra-lavrisiko-eiendeler for hovedbeskyttelse, selv midt i en nedgang.

Oppnå den rette balansen

Det er nok fornuftig nok å sørge for dine kort-, mellom- og langsiktige behov. Men det virkelige spørsmålet gjenstår: Hvor mye skal du legge i hver bøtte?

Generelt sett er det en god ide å lene seg mer på aksjer når du er ung og gradvis øke obligasjonsallokeringen når du blir eldre. I årevis var den meget omtalte tommelfingerregel å utpeke en prosentandel av aksjer lik 100 minus din alder.

Men med amerikanerne som bor lenger, taper det godt slitte axiomet favør. En fjerdedel av folk som fyller 65 år, vil leve i minst 90 år, så det er fornuftig å planlegge i 30 eller flere år med inntekt etter at du forlater arbeidsstyrken. Derfor blir det vanligere å høre økonomiske planleggere snakke om en "110 minus din alder" eller til og med en "120 minus din alder" -regel for å drive porteføljevekst tidlig i pensjon.

For en 70-årig med en beskjeden risikotoleranse betyr det at du beholder minst 40% av dine eiendeler på aksjemarkedet, med det meste av resten earmarked for obligasjoner. På den tiden, gjør det ikke vondt for å også ha en liten carve-out for kontanter og pengemarkedsregnskap som dekker dine kortsiktige behov.

Figur 2. Følgende er typiske modellporteføljer basert på investoralder. En moderat risikoportefølje er generelt egnet for investorer på 60-tallet, mens de på 70-tallet har en tendens til å vedta en moderat konservativ blanding. En mer konservativ tildeling, som i stor grad er basert på obligasjoner og kontantinstrumenter, er mer egnet for pensjonister over 80 år.

Kilde: Charles Schwab Corporation

Det handler ikke bare om å finne den riktige splittelsen mellom aksjer og obligasjoner - Det er også viktig å diversifisere innenfor disse kategoriene. Andeler av større selskaper utfører noen ganger bedre eller verre enn småkapitalandeler. Å ha en portefølje med en god blanding av begge kan bidra til å stabilisere avkastningen.

Du vil kanskje også ha en del av beholdningen din reservert for internasjonale aksjer, spesielt de som investerer i å utvikle markeder med sterk vekstpotensial. Mer aggressive investorer, inkludert de som er tidlig i karrieren, vil kanskje ha utenlandske aksjer å utgjøre et sted mellom 20% og 30% av deres totale portefølje. Etter hvert som du blir eldre, kan du sakte gå tilbake til fordel for mindre risikofylte investeringsalternativer.

På rentesiden vurderer du en blanding av midler som fokuserer på kort- og mellomlønnsobligasjoner. På den måten har du en fin sikring mot rentesvingninger. Noen investorer liker også fred i sinnet som følger med inflasjonsbeskyttede obligasjoner, som øker i verdi når levekostnadene øker.

Alternative investeringer

Så langt har vi diskutert eiendelskategoriene "brød og smør" - aksjer, obligasjoner og kontantekvivalenter. Men hva med alternative investeringer, som eiendom og gull?

Den førstnevnte kan spesielt være en god måte å ytterligere sprede besparelsene dine. En av de mer vanlige måtene å delta på eiendomsmarkedet er gjennom eiendomsinvesteringer (REITs), som investerer i land, kommersiell utvikling og lån.

I løpet av en 25-års periode har totalavkastningen på REIT-aksjer utført både i tillegg til det bredere aksjemarkedet. Men enda viktigere, de har vist seg å være et godt supplement til aksjene fordi de to ikke alltid beveger seg i låsestreng med hverandre. Til dels skyldes det at tillitene genererer inntekter fra eiendomsleiekontrakter, noe som gir en relativt stabil kontantkilde.

Med andre ord legger de til balanse i porteføljen din uten at du må ofre avkastning. Så å flytte et par av dine aksjer over til disse tillitene kan være en vinnende formel. Se 3 REITs som er toppbud for pensjonering i 2016 .

Edelmetaller er en annen sak. Det primære argumentet for å investere i gull er at det fungerer som en sikring mot inflasjon. Når verdien av dollaren minker, hvorfor ikke slå til en endelig ressurs med inneboende verdi, ikke sant? Problemet er at når du faktisk ser på tallene, er korrelasjonen mellom gullverdier og generelle forbrukspriser virkelig ganske skummel.

Enda mer bekymrende er gullets enorme volatilitet, selv i forhold til aksjemarkedet. Det skinnende metallet hadde en fin løp som førte opp til sin siste topp i 2011. Men siden da har spotprisen doblet rundt 40%.

Det enkle faktum er at det finnes bedre måter å beskytte porteføljen mot inflasjon - som REITs og inflasjonsbeskyttede obligasjoner - som ikke vil sette deg på en farlig rutsjebane tur.

Bunnlinjen

En aktivitetsmiks som reflekterer alder og investeringsmål er en av nøklene til en lavspenningspensjon. Mens det er hensiktsmessig å bli litt mer konservativ når du blir eldre, vil du ikke bli så forsiktig at du overlever dine eiendeler.

For mer, se Skal jeg investere i obligasjoner under min pensjon? , Skal jeg investere i aksjer under min pensjon? og Midlife Retirement Planning Guide .