For de fleste aksjeopsjoner er et tillegg til deres basiskompensasjon og en mulighet til å tjene hvis selskapet gjør det bra. Likevel, hvert år, anslås det at mer enn 10% av alternativene for pengene ikke lenger utløper. Noen andre feil valg eiere gjør inkludere selge aksjer aksjer tidlig og gå glipp av fremtidig verdsettelse, ikke ta tiltak for å beskytte gevinster når opsjoner har verdsatt i verdi, venter til siste øyeblikk og trener alternativer ved utløpet, ikke å planlegge for skatt før de er forfaller, og ikke vurderer risiko og porteføljes diversifiseringsproblemer. Vi vil hjelpe deg med å administrere aksjeopsjonene dine mest effektivt.

AD:

Første ting først. Det finnes to typer aksjeopsjoner som har forskjellige regler og skattemessige forhold: incentiv aksjeopsjoner (ISO) og ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner (NSO). Før du implementerer noen, er det viktig å forstå hvordan ISO og NSO er beskattet.

Beskatning

Under en ISO er det ingen skatteplikt når du utøver opsjonene og holder beholdningen, til du faktisk selger aksjen eller gjør en diskvalifiserende disposisjon uten salg. Når du selger aksjen, er forskjellen mellom beløpet du har betalt og beløpet du mottar fra salget beskattet som kapitalgevinstinntekt (eller tap). For å kvalifisere til langsiktig kapitalgevinstbehandling må du holde ISO-aksjer i minst ett år og en dag fra treningsdatoen. Hvis du selger aksjene på mindre enn 12 måneder, vil du ha skattepliktig ordinær inntekt, som er underlagt føderale, statlige, lokale og sosiale avgifter. Det skattepliktige beløpet (eller tapet) måles generelt ved differansen mellom markedsverdi på utnyttelsesdato og opsjonspris. Utøvelsen av en ISO kan imidlertid utløse den alternative minimumskatten (AMT).

AD:

Når du trener en NSO, kan du bli utsatt for skatter ved to anledninger: ved treningstid og igjen ved salg av aksjen. Eventuell gevinst på tidspunktet for øvelsen er beskattet som vanlig inntekt. Hvis du holder aksjen og selger den på et eller annet tidspunkt i fremtiden, vil du betale kapitalgevinstskatt på ytterligere verdsettelse (noe som betyr at du aksepterer aksjen fra prisen ved trening). Det er viktig å huske at langsiktig kapitalgevinstbehandling bare gjelder hvis aksjene holdes i mer enn ett år fra treningsdatoen.

<399> Strategier

Her er noen strategier for å vurdere om du har opsjoner på aksjer:

En kontantløs øvelse der inntekte opsjoner utøves til en forhåndsdefinert pris eller utløp. Med en kontantløs øvelse er det ingen lommekostnad. Opsjonene utøves og aksjene selges umiddelbart. Nettoprovenuet (markedspris minus kostnaden for opsjonen, transaksjonsgebyr og skatt) er deponert i kontoen din flere dager senere.

1. Et cashless hold er når du trener nok alternativer til å kjøpe de resterende aksjene uten å bruke ekstra penger. I denne strategien trener du og selger nok lager til å dekke kostnadene ved å utøve opsjonene (og skattene). Du mottar de resterende aksjene, og eventuelle brøkdeler vil bli betalt kontant.
2. Sette opp en plan for å spore prisen på den underliggende aksjen og systematisk utøve inntekter i pengene før utløpet eller til en fast målpris for å fange gevinsten. Hvis aksjekursen fortsetter å øke, fortsett å utøve tilleggsalternativer. Dette er en situasjon der du ikke vil ha skatt til å drive din beslutning. Du kan være bedre å utnytte opsjonene og flytte aksjen til en meglerkonto hvor du kan legge stoppordrer for å beskytte din gevinst hvis aksjekursen plutselig plugger. Husk at hvis prisen på aksjen plukker og alternativene ikke ble utført, ville du ikke hatt noen gevinst.
3. Timing utøvelsen av alternativer for å administrere skatter. De fleste selskaper holder noen skatt når opsjoner utøves. Det kan imidlertid ikke være nok til å dekke hele skatteplikt. Dersom opsjoner utøves i januar, februar eller mars, kan aksjene holdes i 12 måneder, slik at aksjene kan selges og motta kapitalgevinst skatt, og deretter selges i neste kalenderår for å dekke eventuelle skatter. For eksempel treningsopsjoner i februar 2016 og deretter selge aksjene i mars 2017. 2016-skattene fra den første øvelsen er ikke forfalt til april 2017. Hvis du bruker denne strategien, må du sørge for å legge stoppordrer dersom aksjen faller i pris. Gitt, vil gevinst bli beskattet som vanlig inntekt, men du trenger ikke å komme opp med andre midler for å dekke din skatteforpliktelse.
4. Hvis planen tillater det, bør du vurdere en børsbytte. I denne strategien er opsjonsutøvelsen finansiert ved bruk av aksjeselskaper du allerede eier. En børsbytting er en utsatt utbytte. Du overgir nok aksjer på lager til lik øvelsesprisen på alternativene du planlegger å trene. Kostnadsgrunnlaget og beholdningsperioden i de gamle aksjene overføres til de nye aksjene. Eventuelle ekstra forhandlingselementer vil være skattepliktig inntekt. Dette unngår skatteforpliktelse på den urealiserte verdsettelsen i de gamle aksjene, til aksjene til slutt er solgt. Det vil også gi midler til å utøve opsjonene uten å måtte knytte ytterligere kapital.
5. Hvis du forventer at selskapsbeholdningen vil verdsette verdifullt, gjør du et valg på 83 (b). I denne strategien utøver du opsjonene før opptjening. Forhandlingselementet er beskattet som om opsjonene var opptjent. Når opsjonene som faktisk er vesentlige og beholdningstidskrav oppfylles, blir gevinsten skattepliktig til kursgevinster. Dette kan bidra til å unngå AMT hvis valget blir gjort når forhandlingselementet er lite. Vær oppmerksom på at selv om opsjonene har blitt utøvd, har eieren ikke kontroll før de er helt vest, og det er fare for at aksjen ikke vil sette pris på eller falle i verdi.
6. Gave NSOer hvis planen tillater det. Overføringen anses ikke som en ferdig gave til opsjonene er vesentlige, og giveren er ansvarlig for eventuelle inntektsskatt på grunn av bargain element. Denne strategien lar deg fjerne verdien av opsjonene fra boen din og overføre fremtidig forståelse til andre, muligens i en lavere skattebrakett.
7. Hvis du allerede har utøvd ISOs og prisen på de underliggende aksjedråpene, må du vurdere en diskvalifiserende disposisjon. Dette diskvalifiserer ISO-ene fra å motta gunstig skattemessig behandling - i hovedsak gjør dem til NSOer. Valg blir diskvalifisert etter utøvelse ved å selge aksjen før møte krav til holdbarhet. I noen tilfeller kan en forsettlig diskvalifiserende disposisjon benyttes dersom ISOs ble utøvd, og så gikk aksjekursen før aksjene ble solgt. Øvelsen vil bli beskattet som vanlig inntekt, og unngå AMT-problemet.
8. Bunnlinjen

Alternativer er et godt incitament og må administreres. Avhengig av din økonomiske situasjon, kan bruk av mer enn én strategi være den beste tilnærmingen. Og vurder alltid porteføljediversifisering og redusere risiko ved ikke å bygge en konsentrert posisjon (mer enn 5% av investeringene) på ett lager.