En av de viktigste faktorene ved å investere klientpenger for en finansiell rådgiver prøver å vurdere klientens risikotoleranse. Risiko kan defineres på mange analytiske måter, men hvis du skulle spørre dine kunder, vil deres svar trolig innebære noe i tråd med risikoen for å tape penger.

Som vi har lært under markedssammenbruddene i 2008-2009, hadde mange investorer overvurdert deres evne til å miste ulemprisiko og dessverre mange solgte ut av sine aksjebeholdninger på eller nær markedets bunn, med store realiserte tap.

Det er finansrådgiverens jobb å utforme en investeringsstrategi for kunder som balanserer sitt behov for vekst og tar hensyn til sin sanne appetitt for risiko. Her er noen tanker om hvordan du kan hjelpe kundene å vurdere sin risikotoleranse. (For mer, se: Hvordan rådgivere kan hjelpe kundens magevolatilitet .)

Hvordan definerer kunden risiko?

Samtaler og kanskje bruk av spørreskjema kan hjelpe den finansielle rådgiveren til å vurdere kundens risikotoleranse. Det er spesielt nyttig å få klienten til å snakke om deres følelser om risiko og spesielt om å miste penger. Ofte klienter som er nærmere eller i pensjon vil føle seg mer risikofylt, spesielt hvis deres pensjonsmidler er begrensede.

Tidshorisont og økonomiske mål

En tidshorisont på 10 år eller lenger til klienten trenger å tappe inn pengene sine, tyder på at de kan ta litt mer risiko som de ville ha tid til å gjenopprette fra de uunngåelige markedskorrigeringer som oppstår. Mindre enn 10 år vil indikere at porteføljeallokeringen skal ringe litt på risiko, da det er mindre tid for klienten å gjenopprette fra et volatilt marked. (For mer, se: Tips for å bryte isen med nye kunder .)

Det er viktig å avgjøre om kunden har tilstrekkelig likviditet, slik at de ikke må dyppe inn i sine investeringer for å dekke levekostnader og andre normale løpende utgifter i løpet av tidshorisonten. hvor pengene skal investeres. Hvis det er sannsynlig, vil de trenge å dyppe inn i midlene som skal investeres på lang sikt, ville det være klokt å oppfordre dem til å investere mindre og la noe av penger på siden i mindre risikofylte biler. (For mer, se:

5 Vital Spørsmålsrådgivere bør spørre nye kunder

.) Investeringsinnstillinger Har kunden spesielle investeringspreferanser som må vurderes ved utformingen av porteføljen? Kanskje de arvet visse aksjer at de er motvillige til å selge dem. Uansett disse preferansene, bør de tas i betraktning når det foreslås en ressursfordeling til kundene dine slik at porteføljen ikke er over eller under tilordnet et eller flere områder basert på disse preferansene.(For mer, se:

Kundeveiledning for finansiell veileder

.) Kilder til pensjonsinntekter For klienter som slår seg inn på pensjon, bør finansielle rådgivere se på alle kilder til kundens pensjonsinntekt ved å vurdere riktig risikonivå for sine porteføljer. For eksempel, hvis en klient har en pensjon, så vel som trygdeordninger, kan disse betraktes som faste inntektsstrømmer, slik at klienten kan tildele litt mer enn de ellers ville ha til aksjer. (For relatert lesing, se:

5 Tjenester til bruk i nye kunder

.) Faktoring av kundens arbeidsstilling Hvis klienten er ansatt, hvor stabil er jobbsituasjonen? Mens noen ganger termineringer og permitteringer kan være uventede, har jeg funnet ut at mange mennesker har et ganske godt håndtak på jobbsikkerheten deres. I tillegg, hva er arten av kundens inntekt? Er det en stabil lønn med en slags bonus? Er deres inntektsvariabel og basert primært på provisjoner som kan svinge? (For mer, se:

Tips for å gi råd til klienter etter et tap av jobber

.) Veier kundens familisituasjon Er klienten gift? Har de fortsatt barn som bor hjemme? Har de et barn med spesielle behov eller som ellers krever støtte? Dette vil alle spille inn i deres kontantstrømbehov både nå og nede på veien.

Reaksjon på siste store markedsnedgang?

Finanskrisen 2008-2009 og den resulterende ekstreme nedgangen i aksjemarkedet var den ultimate testen for risikotoleranse for investorer. Nyhetsmediene skrev mange historier om investorer som ikke lenger kunne miste sine investeringstap lenger og som solgte ut av aksjer i eller nær bunnen av markedet. Dessverre innså mange av disse investorene store tap, og deretter savnet de på alle eller mye av det påfølgende Bull Market for aksjer. (For relatert lesing, se:

Strategier for å vinne rådgivende virksomhet i 2015

.) Risikotoleranse kan endres over tid Sikkert når kundene blir eldre og nærmer seg pensjonering, blir de ofte mer risikofylte. I tillegg kan livshendelser og annen utvikling utløse en endring i kundens toleranse for risiko.

Et eksempel kan være en uventet layoff som en klient nærmer seg pensjonering. Dette er dessverre ikke uvanlig i bedriftsverdenen og å miste noen år med forventet sysselsetting og pensjonssparing kan ha en ødeleggende innvirkning på pensjonen. Dette kan føre til at de blir mer avstandige for å miste penger. (For relatert lesing, se:

Hvordan finansielle rådgivere kan tilpasse seg Robo-Advisors

.) Par med ulike risikotoleranser Bare fordi et par er lykkelig gift betyr ikke at de hver har en identisk toleranse for risiko. Faktisk tror jeg at de fleste økonomiske rådgivere har erfaring med å samarbeide med par hvor hver ektefelle har en annen risikotoleranse. Nøkkelen her er å forstå hvor hver ektefelle kommer fra og for å hjelpe dem med å nå sine økonomiske mål via en investeringsallokering som gjør at de begge sover om natten.

Bunnlinjen

Fastsettelse av klientens risikotoleranse er et kritisk stykke av puslespillet i utforming og passende kapitalfordeling som både gir dem mulighet til å oppnå sine økonomiske mål og sove godt om natten. Risikotoleranse er like mye "kunst" som vitenskap, og for at en finansiell rådgiver skal kunne vurdere det, må de virkelig bli kjent med og forstå deres kunder. (For mer, se:

Hvordan være en topp finansiell rådgiver

.)