En individuell pensjonskonto kan være et kraftig verktøy for pensjonssparing. Årlige bidrag til din IRA (for tiden opptil $ 5, 500 eller $ 6, 500 for de som er 50 år og eldre) er ofte fradragsberettigede. Investeringene blir utsatt for skatt og blir kun skattepliktig når de trekkes tilbake fra kontoen, begynner i alderen 70½ år. IRA-inntekt er beskattet som vanlig inntekt, så det er en ekstra fordel for pensjonister i en lavere skattekonsentrasjon enn når de jobbet. Tradisjonelle IRA er tilgjengelig for enhver inntektsgivende person, selv om det er inntektsgrenser for fradrag for personer som deltar, eller hvis ektefelle deltar, i en arbeidsgiverpensjonert pensjonsytelse.

Likevel kan kunnskapsrike investorer vri enda bedre avkastning ut av en IRA-konto. Slik gjør du:

Start tidlig.

Forbindende penger er en snøballseffekt - investering og avkastning reinvesteres og genererer mer avkastning, som reinvesteres og så videre. Jo lenger pengene dine må sammensatte skattefrie, desto bedre er du. Og vær ikke lammet hvis du ikke kan bidra med maksimalt beløp. "I stedet for å bekymre deg for hvor mye du kan legge inn, bare begynn å sette den inn," sier Shashin Shah, en finansiell planlegger i Dallas. "Selv om det er $ 25, slik at du kommer til vanen. Deretter går du videre til $ 50, deretter $ 100. “

Ikke vent til skattedag.

Mange bidrar til deres IRA når de arkiverer sine skatter - 15. april det følgende året. Når du venter, nekter du ikke bare ditt bidrag, sjansen til å vokse i så mye som 15 måneder, du risikerer å gjøre hele investeringen høyt i markedet. Å gjøre ditt bidrag i begynnelsen av skatteåret tillater det i det minste å samle seg for lengre, men for aksjer, er risikoen for å kjøpe i topp igjen. I stedet anbefaler Shah å gjøre like månedlige bidrag i løpet av skatteåret, det som kalles dollar-cost averaging. "Med gjennomsnittlig dollarkostnad, kjøper du litt hver måned i løpet av den 12-måneders perioden. Så hvis markedet er oppe, må du kan være å kjøpe, og hvis markedet er nede, kan det hende du kjøper, sier han. "Det tar gjetningen ut av timingen på markedet." Videre legger regelmessige bidrag inn disiplin i å investere. "En av de store hemmelighetene for å investere langsiktig, Termen på noe nivå har konsistensen, "sier han.

Bruk din IRA til å spesialisere seg.

For personer med engangsavgangskonto, er det som skjer, avhengig av din investeringsmål. (Blant aksjer anbefaler de fleste rådgivere indekser eller børshandlede midler med svært lave utgifter og andre avgifter.) Men for mer sofistikert pensjonsplanlegging anbefaler finansielle rådgivere i økende grad å distribuere pensjonsinvesteringer på tvers av kontoer basert på hvordan de skal beskattes, en teori kjent som eiendel locati på.(For mer, se Minimer skatter med eiendomsplassering .) Tradisjonelt er det ment at inntektsobligasjonsobligasjoner, som er relativt ineffektive, tilhører IRA, mens aksjer og andre eiendeler som genererer gevinster, noe som får En skattemessig preferanse over inntekt, skal holdes i skattepliktig regnskap.

Men i praksis, ifølge finansrådgiver Michael Kitces, er ikke alle aksjestrategier skatteeffektive. Dessuten legger han til, hvor du stash et aktivum avhenger ikke bare av skatteeffektivitet, men også på forventet avkastning og din egen situasjon - høy avkastning men ineffektive eiendeler, som et aktivt forvaltet fond, favoriserer en IRA, mens indeksfondene sier, kan være bedre i en skattepliktig konto. Og det viser seg det spiller ingen rolle hvor lavere avkastning eiendeler, så mange obligasjoner, går. Under alle omstendigheter bør denne type aktiva-avdelingen ikke forkaste en samlet kapitalfordelingsstrategi.

På den annen side, hvis du har en arbeidsgiverbasert plan i pensjonsporteføljen din - med alle nødvendige blue-chip-alternativer - kan du bruke din IRA til å være mer eventyrlystne. Ta muligheten til å investere i småkapitalbeholdninger, utenlandske aksjer, eiendommer eller de mange andre spesialiserte fondene som nå kommer.

Konverter det til en Roth.

I motsetning til en tradisjonell IRA, er en Roth IRA-konto finansiert med penger som har blitt skattet opp foran - men når den er finansiert, kan kontoen vokse og til slutt bli likvidert uten ytterligere skatt. Som med en tradisjonell IRA er det maksimale bidraget til en Roth-konto for tiden $ 5, 500 ($ 6, 500 for folk over 50 år og over), men det er også inntektsgrenser som gjør det vanskeligere, men som vi ser, ikke umulig - for høyverdige individer å ha en Roth-konto. Ifølge Kitces, gjør en Roth-konto vanligvis, men ikke alltid, mer fornuftig enn en tradisjonell IRA hvis du sannsynligvis vil være i en høyere skattekonsoll ved pensjonering. Shah sier at Roth er best egnet for eiendeler, spesielt høyvoksende eiendeler, som kan holdes i lang tid - 30 år eller mer.

Siden 2010 er det ingen grenser for hvor mye penger som kan konverteres om året fra en tradisjonell IRA til en Roth-konto, og det er heller ingen inntektsgrenser for en Roth-konvertering. I virkeligheten åpner disse reglene en tilbakekanal for å tillate folk som tjener for mye penger til å bidra til en Roth-konto for å finansiere en ved å konvertere en tradisjonell IRA. (For mer om dette, se Fordeler og ulemper med å opprette en bakdør Roth IRA. )

I den utstrekning du har finansiert din tradisjonelle konto med fradragsberettigede, pretax-penger, må du betale skatt på de pengene når du konverterer den til en Roth. Mange rådgivere anbefaler å skreddersy din konvertering til inntekt og skattekonsoll, slik at du ikke finner deg selv bumped opp til neste brakett, selv om tilleggsskatten er liten. Hvis du for eksempel er enslig og din skattepliktig inntekt i 2016 er $ 75 000, er du trygt i 25% skattekonsollen - og du kan konvertere (og betale skatt på) $ 15, 750 fra en tradisjonell IRA og bli i 25% braketten. Men hvis du konverterer, si $ 20 000, betaler du 28% på den ekstra $ 4, 250.Den ekstra 3% vil koste $ 128.

Navn en mottaker.

En dag vil du dø, men din IRA kan leve videre. Hvis du ikke heter en mottaker, vil inntektene fra din pensjonskonto bli gjenstand for probatavgifter - og potensielt eventuelle kreditorer du har - og skatteutskudt sammensetting er kuttet kort. Men en mottaker kan strekke ut skattefordel ved å ta utdelinger basert på hans eller hennes statistisk forventede levetid. Videre kan en ektefelle rulle over din IRA til en ny konto og trenger ikke å begynne å ta utdelinger før han eller hun når 70 år. (Og din ektefelle kan da forlate kontoen til sin egen mottaker, som rekalibrerer distribusjonskravet.) Hvis du vil nevne flere enn en mottaker, kan du dele din IRA i separate kontoer, en for hver person som heter. (Hvis du vil nevne en mindreårig, se rekalibrerer distribusjonskravet.) Hvis du vil gi navn til flere enn en mottaker, del din IRA i separate kontoer, en for hver person som heter. (Hvis du vil nevne en mindreårig, se: Utpeke en mindre som en IRA-mottaker .)

Bunnlinjen

Selv om prinsippene for å styre en IRA er enkle, er prosessen med sin arcane regler og kompliserte former, kan være svært komplisert. Vær forsiktig når du fyller ut papirene, og vurder å konsultere en skatt- og eiendomsstrategist før du går for dypt.